有一個收購玉石的商人相中一塊玉，拿到手中愛不釋手，但他表面上會裝做輕描淡寫的樣子：“老闆，你這塊玉上有個黑點子，這麼大，這是茨點，不要不要，我收回去賣不掉啊。”玉石主人拿過一看，果真如此，立馬矮了三分，商量著說：“您看，能出個什麼價？”
“這玉石拿回去我不好處理啊，這樣吧，看在老關係的面子上，給個兩三元算了。”
“我在人家那裡收來可是20元啊，那我不虧狠了？”
“老兄，你收的時候沒注意，這是個次品啊，這樣吧，我再加一元，多了我也不幹了。”
玉石商人終於花四分之一不到的價格將玉石買到手。回到他店裡就不是那回事了，立即掛上50元標價去賣，這時候有一個人看中這塊玉石，說了同樣話：“老闆，你這玉石上有個茨點。”
“茨點？大兄弟，你看清楚了，那叫畫龍點睛，你見過玉石上有這一模一樣的眼睛嗎？”
“沒有。”
“既然你知道沒這一模一樣點睛玉石，我這個就是孤品，無價之寶啊。”
終於，這個玉石商人將幾元錢買來的一塊玉石以翻十多倍的價格忽悠走了，其實呢，在股票市場裡主力在做同樣的事，那大小非上市不是特大利空嗎？主力說：利空出盡是利好。當然，如果股市後面走牛，現在幾元錢的券商股還不知被主力賣到幾十上百一股。
如何理解投資與投機？兩者的本質區別是什麼？
投資是一種購買財產以獲得合理預期收入、股息、利息或租金的方法，它以長期增值的形式獲利。區別投資與投機的關鍵在於投資具有時間和收益的可預測性。投資依據的理論就是穩固基礎理論。穩固基礎理論認為：每一種投資對象，都有某種稱為內在價值的穩固基點，可以通過仔細分析現狀和預測未來而確定。當市場價格低於（或高於）這一內在價值時，就會出現買進（或賣出）的機會。因為這一波動最終會被糾正。這個理論在很多人當中被廣泛的認知，因為它的邏輯如此之強：先找到不變的價值，再把變動的價格和其比較。
而投機理論，又稱“空中樓閣理論”。它的鼻祖應追溯到30年代著名的經濟學家和成功的投資家凱恩斯。他的觀點是，專業的投資者並不願把精力都花在估算內在價值上，而願意分析大眾投資者未來可能的投資行為，以及在景氣時他們如何在空中樓閣上寄託希望。成功的投資者估計何種投資形式適宜公眾建築空中樓閣，並搶先買進選中的股票成交。凱恩斯不僅是這一理論的創作者，也是忠實實踐者。當倫敦的金融專家在擁擠的辦公室面對繁雜的數據夜以繼日地工作時，凱恩斯卻每天在床上躺著，手執電話進行著買賣，而這一悠閒的操作方式卻為他個人賬戶帶來了數百萬英鎊，令那些整天捧著各種金融理論和數據的學究們望塵莫及。也有人把這一理論毫不客氣地稱為“較大笨蛋理論”，俗稱“博傻”。
在當今世界上，每分鐘都在產生著聰明人和笨蛋，你可以對某物支付3倍於它的價格，只要你能夠最終找到某一笨蛋願意支付5倍於它的價格就行。換句話講，傻沒關係，只要找到更傻的。是不是很形象地在說中國市場，呵呵。凱恩斯的理論在金融界和學術界有許多擁護者，應用這一理論，產生了許多暴發的富豪，但更多人沒有深刻理解這一理論的表象和實質，最後傾家蕩產的有之，跳樓自殺的有之。這些失敗者肯定是接了“最後一棒”。世界上會有許多大喜大悲的事不約而同地展現這個理論的魅力。
17世紀的荷蘭，曾發生過鬱金香球莖的狂潮，英國也發生過南海氣泡的騙局，各國股市都曾有過暴跌的歷史，也都因此而大傷元氣，一蹶不振。我們在分析歷史以後，會發現這樣一個規律：當一項資產的價格遠遠低於它的價值的時候，人們的心理是最悲觀的，就像黃金埋在土中很難發現，他的發展是極其難以預料的，一些有膽識的人最先發現了它，也會有很多人在開始的階段受歷史的侷限、認識的侷限和一些運氣的問題而慘遭失敗。當然很多事回頭看已經很清楚，只是當時很困難，比如本輪行情在2013年底及2014年初來看。
總之，開始階段的幸運兒很少，逐漸產生轟動效應，這時候價格開始從低於價值轉向高於價值。在這個過程中，由於不斷成功的巨大宣傳作用，使這個過程出現自我強化，投機的行列開始全力加速，衝向瘋狂的頂峰，頂峰的背後自然是懸崖峭壁，可惜很少有人能躲得開。歷史的經驗都在顯示這樣的過程和循環：投機過度的失敗導致投資機會的到來，投資成功的轟動效應又逐漸導致投機的盛行及至最終的失敗。投資和投機在不斷變化的環境下也不斷在發生著轉化，帶來機遇，也帶來瘋狂。我們最先需要做的，就是判斷市場目前的狀態正處於這個投資、投機循環的哪個階段。處於投資階段，就要耐心等候，大利在很遠的未來；若在投機階段初期，就要忍住震盪，靜待最後的瘋狂。若是最後的瘋狂降臨，千萬別為最後一點利益冒險。大到一個市場，小到一個交易品種，都要有這樣的思路，這是最重要的。
短線“二不碰”（一旦識破了莊家的動機之後，就會有一枝獨秀情況的出現）
一、“一枝獨秀”——離場信號
"一枝獨秀"的形態特徵
股價經過上漲後，絕對高位放量升； 或是前高的附近，當日開盤放量攻。
留下巨量長陽線，帶有長長的上影。 上攻受阻拋壓重，一枝獨秀現原形。
(股價經過上漲，在前期高點附近或絕對高位放量急拉，當天開盤後一路強攻，但留下長長的上影線，表明上攻受阻，拋壓沉重，後市向淡。我們把K線圖上這根帶有長長上影線的巨量長陽稱之為“一枝獨秀”。“一枝獨秀”如恆星一般，它是股票最後爆炸之際發出的更加耀眼的"見死光")。
一枝獨秀的形成機理
股價持續上漲後，做空能量蓄飽和。 主力派發為順利，不惜放量來誘多。
巨量對倒吸買盤，然後反手做空客。 主力散戶高換籌，股價衝高就回落。
(股價經過持續上漲，積蓄了大量的做空能量，主力為了順利派發，不惜放量誘多，採用巨量對倒吸引買盤追漲，然後反手做空，主力在高位與散戶交換籌碼以後，然後股價很快衝高回落，呈自由落體運動)。
一枝獨秀是陷阱，主力精心來誘多
看盤經驗不足的投資者很最容易被這種激烈的場面所迷惑，有的甚至做出換莊的誤判，其實是主力把籌碼集中拋出，沒有主力願意在高價區收集籌碼。更何況，真正的放量突破之後，股價很難大幅回落，一般在陽線實體之上或陽線實體之中波動。該股衝高後急速下跌，說明那根陽線是主力放量誘多，股價短期內很難逾越該高點。
"一枝獨秀"是主力精心設置的誘多陷阱，主力採用對倒方式吸引買盤跟風，然後反手做空，當天把跟風者一網打盡。如果投資者不慎落入主力的圈套，可在第二天股價慣性衝高中拋出，否則將遭深套，損失慘重。
請投資者審視該股以後的走勢，由於主力手中籌碼太多，不可能在短期內順利派發出去，於是主力又將股價強行拉起，控制著股價在55日均線附近繼續派發，在大盤陰跌不止，市場氣氛極其低迷的情況下，盤中主力極力營造出一種強勢整理格局，藉此繼續吸引買盤跟進。9月21日，主力又精心製造了一個上升小三角型整理形態，給人一種面臨突破的假象；9月23日(星期日)媒體報道了該股擬增發的消息，24日股價跳空低開，短暫衝高後，拋盤洶湧，少頃就將股價打至在跌停板上，主力借增發利空，將剩餘籌碼以不限價的方式拋出。此後，股價陰跌不止，截止10月23日，股價已由15．41元跌至8．80元，跌幅40％，超過大盤的跌幅。見下圖：
放量跟進看位置，寧肯踏空不套牢
放量跟進常誤導，散戶追漲情結濃。 不管股價何位置，不問股價哪出征。
盤中放量就興奮，買入動作快又衝。 高明主力反著做，採用拉高把籌傾。
股價越漲越跟風，利於派發越有用。 除非大勢已不好，不限價格把籌扔。
股價越跌越拋籌，越不利於把貨送。 於是主力在高位，放量對倒反做空。
主力慣用之伎倆，方法奏效苦散兵。 今後放量看位置，絕不套牢寧踏空。
(受"放量跟進"的誤導，散戶普遍有著濃郁的追漲情結。不管股價在什麼位置，不問股價從何處起步，見盤中放量就興奮異常，其買進動作之敏捷是賣出股票時所沒有的，如果投資者把這份機智和果敢用在出貨或止損上，那麼，資金卡上的大陽線一定會燦爛得多。高明的主力，一般都會採用拉高出貨，因為，股價越漲，跟風盤越多，就越有利於派發，除非大勢所趨，主力才迫不得已採取不限價派發。股價越跌，拋盤越多，越不利於出貨。在高價區放量對倒，然後反手做空成丁主力慣用的伎倆，這種方法非常奏效，只是苦了那些奮不顧身的追高勇士)。
"一枝獨秀"是警鐘，適時堅決多翻空
許多投資者虧損，原因就在賣出中。 買的堅決賣猶豫，許多投資者通病。
股價發出賣信號，不是立即來行動。 而是想象有漲升，企望漲了再漲停。
錯過第一賣時機，最後不盈反虧空。 倘若主力做波段，短期解套還可能。
倘若震盪來出貨，幾時解套說不清。 一枝獨秀形態現，適時堅決多翻空。
一隻股票在主力運作操盤中經過以下幾個階段：
建倉-洗盤-拉昇（邊洗邊拉）-出貨（反覆誘多）
一，建倉階段
主力建倉之前，首先選擇標的，標的的選擇是由調研團隊實地調研，大量篩選標的，然後交於基金的核心管理者，然後通過會議決策資金如何分配，主攻哪些品種，防禦哪些品種，攻擊和防禦的方式，最終的目標收益，中途可能會出現的情況，回撤點控制在多少等等，常言道，萬事開頭難，如何完成建倉被視為重中之重！
1，壓低建倉法
廉價的籌碼一定是機構最願意博取的，所以壓低價格逼散戶交出籌碼是常見的手法，類似於我們說的挖黃金坑和主動買套，這也是機構急於想拉昇或者兇殘的手法，機構先在個股的價位相對低點突然進攻，等待量能釋放之後，突轉急下，利空或者大盤下跌等配合，並且創出新低，前期準備中場持股的投資者開始恐慌，籌碼但凡鬆動，就會相繼被迫交出來，機構便會伺機而動，瘋狂掃貨，完成對廉價籌碼的收集，完成壓低式建倉！
如圖：貴糖股份15年10月-16年2月，先放量攻，然後在大盤暴跌之下， 順勢下跌，而後在大盤修復時，通過分時不斷掃貨，按照策略完成了壓低建倉，而後在厄爾尼諾現象的炒作下，主升浪啟動！
2，橫盤建倉法
操盤計劃和目的性不完全明確的機構，基本上是走一步看一步，可能是擔憂大盤，但是依然要建倉，生怕在底部踏空，只是折騰不大，而是在底部的箱體內，通過箱體底買入，箱體頂賣出的方式，完成建倉的同時，降低自身成本，一舉兩得，這種也叫做橫盤建倉法，因為機構非常有耐心，所以投資者在選擇時要理解機構的耐心，切勿急躁！
如圖：振華科技16年3月-5月，4個高點和4個低點完成建倉後，隨著鋰電池的爆發，主升浪啟動！
3，拉高建倉法
偶爾調研數據不全時，機構選擇的標的上市公司可能會突發性的高送轉、定增等等，當意識到這一點之後，通過時間建倉顯然不可能，這時機構無奈會選擇不計一切成本的進攻，相對低位的籌碼搶多少算多少，但是搶幾天後發現，還要繼續搶，這時就會大陰洗盤，然後再繼續搶，而且抬高成本區域也讓其他想建倉的機構望塵莫及，直到機構完成了建倉的計劃才會收手，但是因為瘋狂的行為，也會造成股價在接下來某個階段保持橫盤整理，穩固平臺，然後再等機會開啟主升浪，因為建倉成本較高，並且沒有退路，所以機構會通過拉昇橫盤拉昇橫盤循環的方式做很久，投資者要懂得這種建倉後個股的運行節奏！
如圖：景興紙業14年6月-7月，搶籌再搶籌，完成拉高建倉之後，隨即橫盤，之後走出了近2倍的走勢！
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源碼
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