最新数据显示，投资大佬陈光明旗下“爆款”基金睿远均衡价值三年持有混合基金已快速建仓。此外，多只成立于今年2月的次新权益基金净值也出现明显波动，证明它们也已快速建仓。
在机构调研方面，一地基毛发现近期睿远基金成为近期最忙碌的基金公司，频繁调研上市公司。其中3月2日，睿远基金旗下明星基金经理傅鹏博还曾亲自调研信维通信。
利亚德
重点机构：睿远基金、万家基金、招商基金
调研摘要：
1、合资企业目前进展如何?
答:合资公司正在筹备注册。
2、公司的会议系统和钉钉、腾讯等有什么区别?
答:钉钉、腾讯等会议软件的优势在于其会议管理平台,应用场景更适合单体的居家办公。而我们推出的会议系统更多的是基于有一部分现场办公需要远程交流或会议的场景。面向的是政府和企业用户。我们会根据用户会议室的大小匹配不同尺寸的会议一体机,包括100寸的液晶屏,135寸、162寸及更大尺寸的小间距屏等,同时搭载我们自主研发的小德通云视频会议系统,打通会议一体机、电脑、pad、手机等,实现多人多地同时在线视频会议。
信维通信
重点机构：鸿道投资、汇添富基金、睿远基金、中欧基金
调研摘要：
1、公司BTB连接器的业务进展?
答:公司BTB连接器的核心团队是来自国内外知名厂商的专家,均从业十多年以上,产品开发经验丰富。目前,已能够为客户提供0.35pitch的方案,技术已处于国际领先水平,相关产品已经出货给客户。随着客户订单的增加,公司会陆续加大BTB连接器业务的产能扩张。
2、公司无线充电业务进展如何?
答:公司在移动终端的无线充电业务已经非常成熟,也是唯一一家能够覆盖全球前三知名手机厂商的供应商。预计今年无线充电的手机市场渗透率将进一步提升,公司已明确加大对无线充电业务的投资,并在非公开发行预案中也把无线充电业务作为募投项目之一,足以说明公司对无线充电业务的重视。公司有足够信心在手机等移动终端产品上获得更多的订单和更大的市场份额,为公司未来的业绩表现作出更好的贡献。
3、公司5G天线的业务进展?
答:过去几年,公司一直加大对5G技术的研发,积极储备5G相关产品,特别是对5G天线、5G射频材料等未来市场需求广阔的产品领域。
在天线业务方面,随着5G时代的到来,天线的数量及价值量均会有所提升。目前,公司已为客户提供LDS工艺和以LCP、MPI为基材等各类天线,目前公司的LDS天线已全面出货给主流手机厂商,处于全球领先水平;公司的LCP相关产品已面向部分客户出货,90%以上应用在手机上面。
公司是世界领先的天线解决方案提供商,我们有信心在5G时代继续保持领先地位。
4、未来如何展望公司毛利率与ROE水平?
答:公司一直非常注重高质量的发展,近两年的毛利率均超过35%,2019年ROE也保持在25%左右。公司会依据自身能力去选择做哪些业务,对部分业务也做了取舍,把最主要的精力聚焦在毛利率较高的高端产品上。未来,公司也将继续坚持做泛射频领域的产品,从材料端做到产品端,向客户交付出色的产品。
中信特钢
重点机构：睿远基金、博时基金、富国基金、中庚基金、中欧基金
调研摘要：
1、2020年第一季度的销量情况和第二季度的订单情况,尤其是2020年3月、4月的订单和排产情况如何?
答:公司1—2月份经营生产略受疫情影响,但总体稳定。3月份订单已基本到位,不影响排产。随着疫情逐渐好转,下游企业陆续复工,产能提升,预计4月份订单和排产也比较平稳,公司将更多考虑的产品价格波动问题以及效益问题。公司对疫情结束后国家经济形势好转充满信心。
2、2019年汽车行业下滑明显,风电行业装机火爆但不可持续。请问公司预计2020年汽车、风电行业的整体趋势和对公司产品的需求情况如何?
答:汽车行业:根据中汽协发布的数据显示,2019年中国汽车产销量在2570万辆左右,同比下降约8%。2020年预计汽车行业将结束2019年的大幅下滑,2020年总体市场趋稳。疫情短期内会对汽车企业的生产和销售造成打击,零部件供应体系被打乱,但由于目前流程中的原材料和零部件库存较低,预计2020年汽车行业用钢需求基本稳定。
虽然汽车整体销量下降,但中、高端车企市场份额增长,公司已积极推进与各汽车主机厂加快高端汽车零部件国产化进程。同时,公司高度关注新能源汽车的发展,虽然电动汽车没有发动机,但传动系统仍需使用特钢材料,公司正在大力发展电动汽车用轴承钢以及电机轴承等产品。公司积极顺应汽车行业发展趋势,预计公司2020年汽车用钢需求也会有所增长,汽车用钢效益也会有所增长。
风电行业:2019年中国风电市场新增吊装容量达到历史第二高水平,相较于2018年增长37%,装机量高达2890万千瓦。2019年中国风电市场保持高速增长态势,新增装机容量全球占比48%,近乎占据全球市场半壁江山。2020年中国风电市场仍将保持高速增长态势,风电用钢需求旺盛。风电是清洁能源,世界各国都在大力发展,2020年装机需求继续火爆。风电装机高峰期预计在2021年下半年走向顶点,出现下降态势。但会有3个方面值得期待:其一是海上大功率风电,远远没有到高峰期;其二是国外风电建设将仍然持续高增长;其三是国内大规模风电存量需求,日常使用过程中的维修保养需求也是有的。
海康威视
重点机构：睿远基金、高毅资产、重阳投资、淡水泉投资
调研摘要：
1、公司有两个方面的业务,一个是偏 AI Cloud,边缘域的,偏基础性的数据能力和平台能力,姑且把它比喻为一个 PaaS 类的;另一方面公司也在加强和底下各个行业的联系去做针对各个行业的定制。一般来说我的理解是前者可能蛋糕会很大,但可能做的慢一些;后者做的好的话可以很快卖出去。那海康未来更定位在哪一头?还是两头都会抓?公司战略重点核心在哪?
答:在应用方面,我们还是希望有更多的伙伴,更希望往 PaaS, DaaS 去做。但是由于中国市场比较复杂,在做的过程中也同时会面临很多的挑战。大家都在谈生态,比如在做生态的过程中,是由谁来主导, 各家说法不一。需要的时候海康会在某些领域自己做应用,有伙伴能做就给伙伴做,伙伴不能做的时候我们来做,海康会兜底,但我们更看重基础能力和平台。因为在面对应用的时候,有很多公司可以一起来做很多事情,无论是政府还是企业的市场,都是 To B 的市场,和 To C 的做法有很大的不同,我们还是按照行业的规律来做事情。比如说科学布建,以前我们是凭经验去判断在哪个地方装怎么样的设备是比较好的,现在有数据做支撑以后,就能够做更多的事情了。比如哪个地方违章多,哪个地方交通事故多发,哪些地方容易发生问题,商场哪些地方小偷多,而我们在那些地方应该做些什么,通过数据支持,来调整前端的设备布建。所以说纯做软件很辛苦,纯做硬件又不具备为客户提供解决方案的能力。曾有客户问,我给你一段路,哪些地方该做些什么,当时还没有数据支持, 我们回答不上来。现在如果有数据,就能知道出现什么样的问题我该做怎样的事情,该做怎样的前端,提供怎样的功能,在应用中该做怎样的呈现,客户在管理中该如何来调动,如何来控制,这是我们要做的事情。为什么要这样的数据平台呢,实际上最后都还是和应用有关,和硬件有关,并不单单为了建平台而建平台。