7月31日，中央政治局会议召开。此次召开的会议内容有六点，坚持稳中求进工作总基调。会议坚持了去杠杆的方向不变。会议表示要实施积极的财政政策和稳健的货币政策，预计下半年仍会降准。会议强调了房地产控价的方向不变；会议坚定的要扩大改革开放，会议提到国内目前新的矛盾，外部环境出现了明显的变化。
会议肯定了，上半年经济保持了总体平稳、稳中向好态势。防范化解金融风险取得初步成效。
机构人士表示，相比7.23 国常会和4 月会议，本次会议同样确认了“保持稳健”并删掉了“中性”以及流动性目标由“合理稳定”转为“合理充裕”，但加上了“供给总闸门”的说法，不过具体定位上由“切实管住”到“管住”到“管好”再到“把好”，再叠加资管新规松绑非标，表明我国货币事实上松动，后续社融有望好转，只是指望“大放水”不切实际。
另外一方面，结合7.23 国常会，减税降费是主动作，预计增值税三档变两档和降个税将提速，财政支出节奏也加将加快(尤其是地方专项债);“加大基础设施领域补短板的力度”的说法，表明基建会由东部往中西部倾斜(近日国务院交通部已明确)、城市往农村倾斜(“要实施好乡村振兴战略”)
整体来讲，本季度政策边际有放松迹象。大家可以踹口气了。
会议单独强调中部往中西部倾斜，交通部已经明确，这意味着中西部的基础设施将大力的改善。首当其冲就是水泥基建板块有巨大的优势。
当前市场，有4只基建工程基金，景顺长城能源基建混合基金（260112）混合、信诚中证基金工程指数基金、广发中证基建工程指数A、广发中证基建工程指数C。
现在对以上基金重仓股一一分析，景顺长城能源混合基金规模是14.29亿，今年以来的收益率为负数，前十大重仓股分别是川投能源、中国银行、华夏幸福、粤高速、中工国际、威孚高科、中国太保、宁沪高速、华泰证券、北新建材。
信诚中证基金工程指数基金，目前规模0.86亿，今年以来收益率负20%，前十大重仓股为中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国电建、葛洲坝、东方园林、中国中治、中国交建、金螳螂、上海建工。
广发中证基建工程指数基金，目前规模0.73亿，今年2月份成立，近一个月的收益率为7.41%。前十大重仓股分别为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国电建、葛洲坝、东方园林、中国中冶、中国交建、金螳螂、上海建工。
经过三面三个基金的综合对比，大家可以明显看出，景顺长城能源混合基金标的设计的金融过多，并非纯粹意义的基建股。下面两个基金可以看出，十大重仓股差不多，但是信诚优势在规模，而广发优势在成立不久。从历史业绩来看，更加优先于广发中证基建基金。
基建除了这种，还有水泥板块，钢铁板块也是直接受益的板块。7月份涨幅靠前的钢铁板块已经提前预期反应了！