看似表面木讷不善言辞的姚劲波实则很符合湖南人
6月12日联合一众房产中介公司开会，把矛头直指行业老大链家和新出生的贝壳找房。
云者以为起码要等到链家接招之后这出大戏才好继续上演。
谁知来自资本市场的一纸公告，让大戏提前进入高潮。
“左晖认为链家的对手不是58，但很显然，姚劲波并不这么看。”
6月22日，我爱我家（WAWJ，000560.SZ）发出公告称公司三位股东合计向58有限公司转让股份1.5亿股，转让价格7.12元/股，总价款10.68亿元。转让后，58持有我爱我家总股本8.28%。
58集团同时宣布，将与行业多家优秀投资者共同发起设立一支50亿元的房地产行业基金，倡导全行业为打造真房源共同筑力。
左晖认为链家的对手不是58，但很显然，姚劲波并不这么看。
链家的格局和眼光诚然更高更远，但现实的问题是，这个不被左晖当作是对手的对手已经出招，而且一出就是两招。
“公告仅是背后真相的冰山一角，我们应该看见更多不一样的内容和信号。”
公告仅是背后真相的冰山一角，我们应该看见更多不一样的内容和信号。
云者对这份公告的解读可以总结为以下3点：
1、58一举成为我爱我家第二大股东。
根据我爱我家2018Q1财报数据，本次58入股后将使其成为公司第二大股东，第一大流通股股东。
（我爱我家前十大股东，数据来自CHOICE）
（前十大流通股股东，数据来自CHOICE）
2、老股东有计划的退出，58战略性的进入。
（数据来自CHOICE）
本次出让股份的这三家股东均是昆百大A时期的老股东，也均是2015定向增发的对象，且转让的股份2018年4月24日刚刚实现解禁。
如此巧合不得不让云者猜想这一切都是提前筹划后的结果。
三家老股东定向增发收益均已超过100%，在这个时间点以一个合理的价格转让股份，不仅让自己安全退出还极为有眼色地配合了58战略性进入。
3、我爱我家通过借壳上市，估值已经翻倍。
我爱我家当时整体并入昆百大A时，仅仅估值65亿左右，仅过半年时间，58花费10.68亿持股8.28%，按此计算我爱我家估值已达130亿左右。
估值已经翻倍。
“姚老板这两招直指资本和流量这两大链家短板，可看作是对链家的一种‘靶向攻击’。”
云者相信姚老板入股我爱我家、发起行业基金是早在那场同盟大会召开前就已经确定好的，否则不可能如此连续而又精准地打击对手。
在生物医学领域，有一种治疗方法叫做“靶向治疗”，它是针对已经明确的致癌位点所进行地一种有针对性的精准治疗方式。
姚老板这两招直指资本和流量这两大链家短板，可看作是对链家的一种“靶向攻击”。
58同城（WUBA.N）2013年在美国上市，目前市值110亿美元左右。我爱我家（WAWJ.SZ）市值也在130亿元左右。
两家上市公司的联姻，将进一步打通资本渠道，无论是从融资通道、融资规模，还是融资成本上都将完胜链家。
前文云者推算过链家目前手里可用资金在100亿左右，从最近流出的数据来看这个结果基本准确。
那么问题来了，按目前贝壳找房这个花钱速度，这100亿能花多久？后续资金从何而来？
链家近年融资以发债为主，但面对国内去杠杆、融资成本上升和流动性偏紧的局面，链家在资本市场会变得越来越捉襟见肘。
毕竟指望自如再连续发债并不现实，2017年8月到2018年3月短短6个月时间，自如已经连续发行两期ABS，共计25亿元，且第二期20亿额度还为储架式发行。
目前我爱我家内部加上58部分，一致行动人持股比例已占相对多数。
加上58发起成立的50亿行业基金，将对行业内的优秀公司进行定向价值投资，展开一系列股权甚至是资产的并购重组。
未来两家公司在实际经营层面上的合作也将因为资本的力量而变得越来越深入。比如依靠我爱我家打通58平台线上线下真房源管控体系。
合作的另一个重点，云者相信就是流量。目前二手房交易靠平台引流占比大概在30%-40%，而租房交易则在70%-80%之间。
姚劲波太清楚贝壳找房首先就是冲着流量来的，58+安居客+赶集网虽牢牢占据着国内房产中介流量的宝座，但客户迁移的成本也很低，一夜之间就可能因为一个新的商业模式而瞬间被瓦解。
链家网目前月活用户量在700万左右，从贝壳找房公布的数据来看上线3月，在苹果APP免费榜单中已排名第7。
所以我们可以想像不久地将来58对我爱我家端口流量免费，我爱我家将优质房源不断注入安选从而进一步提高58流量以及NPS等商业层面上的实质合作。
流量的更大杀伤力在于平台之争、赋能之争。
两边都在拉拢规模庞大的中小中介、二房东，开放平台也好、赋能也罢，对于这个群体而言，流量是首要考虑的因素，其他都可以往后放放。
现阶段，只有手握流量才有谈判的基本筹码。
“现在已经不是左晖想不想的问题，而是对手逼着你必须加快上市。”
58这波进攻之后，战术上将从商业层面对链家构成更大挑战，战略上将在一定程度上打乱左晖对贝壳找房的布局。
3Q大战、腾讯阿里大战、滴滴快滴之战、百度美团饿了吗三家混战，哪个不是大把大把真金白银烧出来的。
既然双方要把主战场放在平台之争上，那么烧钱就不可避免！
《合纵抗“链”》里云者向大家推演过链家如何缺钱，如果一旦开烧，云者实在找不出链家新的资金来源。
从这点上来讲，58正在倒逼链家加快上市。
上市不仅解决的是链家融资的问题，更解决的是占领战略制高点的问题，解决的是对整个行业链条操盘控盘能力的问题。
但云者翻遍各地上市规则，A股、港股、美股，无论在哪上市，贝壳1年内都不符合上市条件，若用链家作为上市主体，又要面临低估值的老问题。
另一个办法就是贝壳引入新的战投股东，既解决了资金问题，又加强了与58同盟竞争的实力，毕竟单靠链家系是肯定不够的。
但目前情形下，谁会成为贝壳新的股东？谁又愿意成为贝壳新的股东？即使有强大资本进入，左晖也要思考王座易主的商业故事是否会在他身上上演？
如此看来，加快上市仍是首选。现在已经不是左晖想不想的问题，而是对手逼着你必须加快上市。
58同盟已经吹响进攻的号角，而链家与左晖至今未做回应，是真不把对方当作对手还是在准备反击的武器，我们拭目以待。。。。。。
（微信公众号：yunzheyunju）