建行债转股签约6397亿 落地1102亿

7月10日晚间,建行发布消息称,该行的债转股实施机构建信金融资产投资有限公司(简称建信投资)有关负责人在答记者问时透露,

截至2018年6月底,建信投资已累计与49家企业达成市场化债转股合作意向,签订了总额6397亿元的框架协议,对18家客户落地资金1102亿元。

该负责人表示,在债转股企业标的选择上,建信投资选择发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股业务。行业上多为钢铁、煤炭、有色、化工、交通运输等基础类产业为主,覆盖装备制造、电子信息等战略性新兴产业。

债转股降杠杆的成效方面,建信投资表示,16家被投企业中,14家企业资产负债率比上年同期下降,下降幅度在3%以内的有5家,下降幅度在3%至5%以内的有3家,下降幅度在5%以上的有6家。11家被投企业净利润均有较大幅度增长,5家企业实现了扭亏为盈。13家被投企业的营业收入均比上年同期大幅度提升。

以云南锡业为例,首期资金23.5亿元于2016年到位后全部用于置换企业的高息负债,立即令云锡集团资产负债率降低4.57个百分点,为企业共节约财务成本2亿元左右。云锡集团借助债转股,引入外部股权投资,去除落后产能,优化产品结构,加大对锡、铟等产品精深加工业务的投入力度,实现向高附加值业务领域的转移。市场化债转股带来的降负债、降成本、防风险、促改革的效果逐步体现。截至2017年末,云南锡业实现利润0.93亿元,较去年同期增长21.64亿元。

今年6月24日,央行宣布决定从2018年7月5日起,下调人民币存款准备金率0.5个百分点,支持市场化法治化“债转股”和小微企业融资。

在资金来源方面,建信投资有关负责人表示,该公司目前已落地的债转股资金中,银行理财占比较高,其余资金来源包括投资机构、信托等社会资金及少量自有资金。

建信投资在解决市场化债转股资金来源问题方面,未来将主动探索创新解决方法,构建多元化的资金募集体系:

一是创新设计了由金融资产投资公司发行的资管产品——债转股投资计划。结合市场投资者的需求,公司创新设计“债转股投资计划”,用于金融资产投资公司向社会募资,并上报监管部门获得批准。债转股投资计划是资管新规后采用纯市场化募集资金方式的私募资管产品,公司目前已完成募集资金并在具体债转股项目中顺利落地,开创了市场先河。

二是密切与监管部门沟通联系,积极推进基金管理子公司的设立和申报工作,

通过设立私募股权投资基金开展债转股业务。

三是拓宽公司表内融资渠道,积极推进金融债发行准备工作。

四是在资管新规的政策框架下,探索银行理财资金的使用方式,开展债转股资产证券化研究,进一步拓宽资金来源。

五是加强募资渠道建设,充分挖掘产业投资者,积极拓展保险、养老金、资产管理公司、产业投资基金、政府引导基金等各类机构投资者。

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