文/海綿
編輯/初九
上市剛滿一年，被稱為“西北城商行第一股”的西安銀行發佈IPO以來首份年報。
新金融深度注意到，2019年西安銀行的營收和淨利潤均實現一定增長，負債總額也有所上漲，但資產規模和個人貸款增速卻呈現大幅放緩趨勢。
值得一提的是，2019年西安銀行的投資收益同比大幅上升，達到6.03億元，暴增1016.6%。年報中解釋稱，是因為實施新金融工具準則，並執行財政部新修訂的金融企業財務報表格式。
目前，該行股價方面持續低迷，截至4月27日收盤，報5.44元每股，上漲2.84%，較去年3月高點13.78元跌掉六成以上，接近其每股4.68元的發行價。
個貸增速大幅放緩
主要財務數據方面，2019年年報顯示，報告期內西安銀行資產規模為2782.83億元，較上年末增長14.29%；全年實現營收68.45億元，同比增長14.55%；淨利潤26.75億元，同比增長13.27%；每股收益0.61元；公司擬每10股分配現金股利1.85元（含稅）。
2019年西安銀行的不良貸款餘額18.02億元，不良貸款率1.18%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為262.41%，較上年末上升45.88個百分點。資本充足率14.85%，同比增長14.17%。
年報解釋稱，主要由於加強房地產貸款、產能過剩行業貸款、政府融資平臺貸款、小微企業貸款等重點領域信用風險管控，合理計提資本和風險撥備，加大風險抵補能力。
2020年第一季度，西安銀行資產總額2811.17億元，較年初增加28.34億元，增幅1.02%；實現營收17.58億元，增幅3.55%；淨利潤7.7億元，增幅10.1%。
從財報中來看，在生息資產規模和淨息差量價的作用下，西安銀行營收、淨利潤保持穩定增長，表現中規中矩。但值得注意的是，與過往業績相比，該行的資產規模和個人貸款增速均呈現下滑。
截至2020年一季度末，該行的總資產規模僅比去年同期增長了1.02%，與2019年14.29%的資產規模增速相比，擴張速度大幅放緩。
個人貸款和墊款方面，至2019年末，這一數據為545.76億元，較2018年末增加56.22%。但到了2020年一季度，這一數據為558.75億元，較上年末僅增加了2.38%。考慮到西安銀行2019年四個季度末的個人貸款餘額分別較2018年末增長9.2%、23.35%、42.44%、56.22%，可以得出，西安銀行個貸增長幅度顯著倒退。
（個人貸款餘額增速，根據西安銀行財報整理）
對此，西安銀行回覆新金融深度，2020年一季度，由於此次疫情對社會經濟的影響，該行總資產增幅1.02%，總負債增幅0.78%，個人貸款增幅2.38%，較2019年一季度增速均有所放緩。
此前業績說明會上，該行董事長郭軍也曾解釋，因疫情管控、隔離政策等因素，銀行的業務經營面臨一定挑戰，該行資產規模和個人貸款增速有所放緩，特別是個人貸款的業務因需求萎縮，致使增速受到一定的影響。
該行認為，疫情會影響貸款投放節奏和結構，但不會影響貸款投放總量。下一步，該行將繼續加大貸款投放力度，持續夯實各項存款，並主動應用各種負債工具組合，為資產穩步增長提供充足穩定的資金支持。
不過，疫情並未對西安銀行的存款增速產生影響。數據顯示，第一季度西安銀行個人存款增速為9.67%，高於2019年一季度5.76%的增速。
同時，該行的投資收益也顯示大幅上升。2019年期內投資收益高達6.03億元，同比2018年暴增1016.6%。西安銀行向新金融深度解釋，自2019年起，該行實施新金融工具準則，按照新準則要求，不符合合同現金流測試的金融資產必須分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，由於重分類導致投資收益增加，因此同比波動較大。
控股兩家村鎮行屢遭點名
西安銀行成立於1997年5月，由西安城市合作銀行重組更名而來。2016年12月，西安銀行首次遞交招股書，啟動上市步伐，並於3年後的3月1日掛牌上交所主板，成為西北地區首家登陸A股的城商行，發行價每股4.68元。
截至目前，西安銀行下轄包括總行營業部、9家分行、10家區域支行和12家直屬支行等在內的共179個營業網點，控股2家村鎮銀行，參股比亞迪汽車金融公司。
光環背後，西安銀行也面臨諸多問題。
近年來，該行控股的兩家村鎮銀行——西安高陵陽光村鎮銀行、陝西洛南陽光村鎮銀行——不但業績一直在虧損的邊緣掙扎，還因內控不足屢遭當地金融監管部門點名處罰，給母公司業績和聲譽帶來極大負面影響。
就在西安銀行年報發佈一週以前，銀保監會網站公佈，西安高陵村鎮銀行再度收到陝西銀保監局一紙罰單，案由是對該行信貸管理嚴重違法審慎經營規則、開辦及出借異地同業賬戶、違規劃轉資金、內控管理不到位負領導責任、管理責任及經辦責任，根據《銀行業監督管理法》第48條，對責任人許某柱做出行政處罰，禁止其終身從事銀行工作。
去年9月，西安高陵村鎮銀行曾因開辦及出借異地同業賬戶、違規劃轉資金、內控管理不到位，被陝西銀保監局處罰96萬元，責任人武某忠被禁止五年從事銀行業工作。
同年10月，陝西洛南村鎮銀行也因違規發放流動資金貸款用於房地產項目建設，被商洛銀保監局做出25萬元行政處罰，該行包括法人楊某宏在內的三名人員被處以警告。
西安高陵村鎮銀行成立於2010年5月，而陝西洛南村鎮銀行成立時間更早一些，在2008年11月。兩家村鎮銀行註冊資本均為5000萬，母公司西安銀行在兩家村鎮行的持股比例均為51%。
風控、內部管理漏洞頻頻，兩家村鎮行的業績表現也是差強人意，其中，西安高陵村鎮銀行至今仍處於虧損狀態，且虧損額持續擴大，而陝西洛南村鎮銀行2018年以前也處於虧損狀態。
西安銀行披露的年報顯示，2019年西安高陵村鎮銀行全年總資產為3.43億元，負債總額3.32億元，淨資產1095萬元，淨虧損147萬元，對比2018年末的80萬元，虧損額持續擴大。
而陝西洛南村鎮銀行是在2018年大幅整頓後才勉強扭虧為盈，實現淨利潤815萬元，2017年該行淨虧損174萬元。截至2019年末該行總資產為17.55億元，負債總額16.69億元，淨資產8583萬元，實現淨利潤870萬元。
新金融深度注意到，除了控股村鎮銀行問題多多，西安銀行下轄支行也存在內控不力的類似情況，被監管點名也是常態。當然，相比部分全國性銀行的罰單量級，西安銀行的處罰金額算小數目。只是作為一家上市公司，任何方面的風吹草動，都會引發連鎖反應，給上市主體帶來負面影響。
當初，西安銀行是頂著“西北城商行第一股”的光環上市的。如今一年時間過去了，該行股價表現方面平平，幾乎抹去了發行以來的全部漲幅。截至4月27日收盤，報每股5.44元，上漲2.84%，較去年3月高點13.78元跌掉六成以上，接近其每股4.68元的發行價。總市值為241.78億元。
加大不良資產處置
西安銀行2019年年報顯示，該行不良貸款餘額18.02億元，不良貸款率1.18%，較2018年末下降0.02個百分點。
其中，次級類貸款餘額6.32億元，較2018年年末下降0.15個百分點；可疑類貸款餘額9.48億元，較2018年年末上升0.48個百分點；損失類貸款餘額2.22億元，較2018年年末上升0.06個百分點。
(信貸資產五級分類情況，單位：千元)
新金融深度關注到，該行2019年的次級類貸款遷徙率、可疑類貸款遷徙率均較2018年有所下降，其中，次級類貸款遷徙率從去年的61.86%下降至55.05%，但仍然大幅高於銀保監會規定的風險警示指標；可疑類貸款遷徙率從去年的39.92%降至2.89%，下降幅度明顯。
（貸款遷徙率情況，根據西安銀行2019年年報整理）
《貸款風險分類指引》要求商業銀行將公司和個人貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑和損失，其中次級、可疑和損失類貸款被視為不良貸款。
衡量商業銀行資產質量是否好轉，一個最主要的指標就是貸款遷徙率，它也是衡量銀行風險變化程度的指標，包括正常貸款遷徙率、關注貸款遷徙率、次級貸款遷徙率和可疑貸款遷徙率。通常來講，正常貸款遷徙率包含正常類、關注類，不良貸款遷徙率包括次級類、可疑類。
按照銀保監會《商業銀行風險監管核心指標》規定，正常類貸款遷徙率為正常貸款中變為不良貸款的金額與正常貸款之比，不得高於0.5%；關注類貸款遷徙率為關注貸款中變為不良貸款的金額與關注類貸款之比，不得高於1.5%；次級類貸款遷徙率為次級貸款中變為可疑類貸款和損失貸款的金額與次級類貸款之比，不得高於3%；可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變為損失類貸款的金額與可疑類貸款之比，不得高於40%。
該行在年報中表示，2019年公司加強對不良貸款處置管理，實行一戶一策，提高清收處置效率。
城商行生存圖景
2019年是銀行業迴歸本源的一年。從中小銀行來看，儘管出現了個別風險事件，但在監管政策引導下，中小銀行整體運行較為穩健。
從城商行運行指標來看，資產總額增速小幅上升，負債總額增速明顯下滑，資產和負債增速均快於大型商業銀行、低於股份制商業銀行。但是，不良貸款率明顯上升，且高於銀行業平均水平。資產利潤率、撥備覆蓋率和資本充足率也均呈現下降趨勢，淨息差略有上升，但低於同業平均水平。
這些問題的出現與2019年全球貿易增速趨緩、國內經濟下行壓力有直接關係。當然，微觀層面的因素也在其中。
與全國性商業銀行相比，城商行因資產規模較小、資本充足率低，抵抗風險的能力較弱，風控能力有限，發展上也是參差不齊。
尤其是近幾年，憑藉本地優勢，藉助互聯網規模效應，城商行在快速擴張的同時，也開始暴露出風控、管理、品控等方面的漏洞，出現了一系列衍生問題。
華泰證券研究報告表示，快速的擴張使得城商行實現了彎道超車，但也在表外業務的擴張中積聚了系統性風險，加劇同業鏈條脆弱性。因此宏觀政策的主線也在不斷向金融穩定傾斜。
受此影響，城商行經營壓力日益凸顯，同業和理財被嚴格監管、傳統存貸業務面臨大行擠壓，加之包商事件打破剛兌，城商行經營漸入寒冬。未來中小銀行兼併重組或是大趨勢。紮根當地，迴歸本源是監管引導的城商行生存之道，差異化經營是大勢所趨。
