中國基金報 莫飛
一份影響32萬券商從業人員的文件又來了！
據基金君瞭解，日前，中證協向各家券商下發了《證券公司聲譽風險管理指引》的徵求意見稿，要求證券公司建立聲譽風險管理制度和機制，並提出各券商設立首席風險官牽頭負責風險管理工作，並建立新聞發言人制度。
在這份最新出爐的徵求意見稿中，其中一條尤為關鍵，那就是將聲譽風險管理指標納入券商從業人員的個人考核之中。
中證協提出，券商員工因個人不當言行引發公司或行業聲譽風險等情況，將將被採取績效薪酬追索、扣回以及其他內部問責等措施，且還會被納入協會誠信信息系統，影響個人未來薪酬和升職跳槽。
這也意味著，若券商員工開展業務時，風控意識不足、踩上紅線的話，不僅會收到監管罰單，還會根據聲譽影響的程度遭遇其他處理，甚至牽連個人職業生涯，可謂影響深遠。
聲譽風險管理最新文件出爐
指引內容包含七大看點
券商的聲譽風險管理正在越來越受到監管部門的重視。
近日，中證協向券商下發了《證券公司聲譽風險管理指引》的徵求意見稿，引發了行業熱議。
從這份最新出爐的文件看，這份指引共分四章三十條，其中對聲譽風險及聲譽事件、聲譽風險管理的總體原則、聲譽風險管理框架及職責、聲譽風險的覆蓋領域和管控流程、自律管理及行業協作要求進行了逐一的明確。
基金君梳理了其中七大看點，快速瞭解下這份文件：
看點一：什麼是券商聲譽風險？
聲譽風險是指由證券公司經營管理及其他行為或外部事件導致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構、監管機構、媒體及公眾等對證券公司負面評價的風險。
上述《指引》明確了證券公司應在戰略規劃、公司治理、業務運營、信息披露、員工行為管理等經營管理的各領域充分考慮聲譽風險，並防範聲譽風險與其他風險類別的交互影響和轉化。
看點二：設置首席風險官負責聲譽風險管理
《指引》中首次明確了證券公司應指定首席風險官牽頭負責聲譽風險管理工作，並應當保障首席風險官能夠充分履職所必須的知情權。
同時，中證協指出，證券公司應設立或指定專門部門或團隊牽頭履行聲譽風險管理職責，並配備其履行職責所需要的管理資源。
看點三：建立新聞發言人機制
《指引》要求，證券公司應建立新聞發言人機制，由新聞發言人代表公司統一對外進行信息發佈和溝通，針對新聞媒體和公眾關注的公司重大事項、重要活動及經營管理行為，及時闡述公司正確的觀點和立場，澄清虛假或不完整信息，為公司和行業發展營造良好的輿論環境。
對於新聞發言人的任職要求：應具備較高的政治素質、媒介素質、專業素質，善於溝通、熟悉公司業務和經營管理全局、具備突發事件處置經驗的人員擔任。
此外，《指引》中規定，凡涉及公司業務發展戰略、突發事件及敏感問題的對外口徑，應按照公司信息發佈流程由聲譽風險歸口管理的相關部門以及新聞發言人審核後發佈。
看點四：聲譽風險管理納入個人考核
這份指引中，證券從業的個人行為也將和聲譽風險管理掛鉤起來。
《指引》要求，證券公司應將從業人員聲譽情況納入人事管理體系，在進行人員招聘和後續員工管理、考核、晉升等情形時，應對從業人員的歷史聲譽情況予以考察評估。
當員工因個人不當言行引發公司或行業聲譽風險的，或因違反外部監管規定或公司內部政策引發風險事件或客戶投訴且造成公司或行業聲譽影響的，證券公司應依據政策採取與其行為影響相掛鉤的績效薪酬追索、扣回措施，並視情況採取其他內部問責手段。
證券公司還應建立從業人員聲譽管理信息系統，記錄人員不當執業行為及影響公司聲譽的其他信息，並及時將員工的失信信息報送至協會誠信信息系統。記錄信息將作為薪酬發放和職位晉升的重要依據。
看點五：建立聲譽風險事前評估機制
《指引》要求，證券公司應建立聲譽風險事前評估機制，對公司經營管理各領域的聲譽風險進行事前評估，主動防範聲譽風險。證券公司可視情況通過情景分析或其他手段分析和評估不同壓力情形下發生聲譽事件的可能性及其對公司業務和聲譽的影響程度，包括但不限於聲譽風險事件可能導致的流動性風險、信用風險等其他風險。
同時，證券公司在引入新業務、新產品和設立新機構前，應充分識別和評估其可能對公司聲譽產生的影響，並採取相應緩釋手段和應對措施。聲譽風險應明確納入新業務
看點六：明確聲譽事件分級分類進行相應處置
證券公司應根據聲譽事件分級分類結果，明確相應的報告、決策、處置流程，採取有效措施。在重大聲譽事件或可能引發重大聲譽事件的行為發生後，指定高級管理人員牽頭統籌，及時啟動應急預案。
看點七：明確自律管理及行業協作
《指引》明確了協會可通過檢查等方式對券商相關實施情況進行自律管理，並對證券行業聲譽風險管理進行指導，重點關注行業整體性聲譽風險，引導和協調證券公司應對和處置行業性聲譽事件，通過多種方式維護和提升證券行業聲譽。
券業風險事件頻出
聲譽風險管理受重視
實際上，這並不是一份新的文件。
早在去年6月，證券業協會就向各券商發出通知，就聲譽風險管理指引徵求意見，引發了行業熱議，基金君也曾就上述徵求意見作出過相關報道。這次是針對券商風險管理指引進行了第二輪的徵求意見。
這兩年來，券商行業風險事件頻出，比如股權質押和海外投資踩雷、產品風控不足、內部管理出現嚴重漏洞等問題而收到了監管罰單，券商從業人員也不斷出現違規展業、代客理財等違規行為，不僅個人和公司受罰，同時也影響了行業的整體聲譽。
中證協指出，聲譽風險防範和化解已成為證券公司全面風險管理的重要課題。一是隨著證券行業機構規模的逐漸擴張、證券公司產品的日益多樣化、複雜化以及金融市場全球化趨勢的不斷髮展，在新時期資本市場形勢下證券公司聲譽風險管理日趨重要，且單一機構的聲譽風險可能傳導至其他機構，從而引發系統性風險。2008年全球金融危機中聲譽風險在不同機構和市場間的傳染加劇了危機蔓延，暴露了金融行業在聲譽風險衝擊下的脆弱性。
二是近年來證券市場聲譽事件逐漸增多，同時隨著互聯網快速發展，新聞和信息傳播方式發生巨大變化，輿情信息更加多元化，隱蔽性增強、不可控性增大、交互性增加，對證券公司聲譽風險管理工作提出了新的挑戰。
三是證券從業人員聲譽風險管理意識存在個體差異，部分從業人員聲譽風險意識淡薄，對其內涵及重要性缺乏深刻認識，出現把聲譽風險管理與全面風險管理、業務發展等割裂開來的情況。
“考慮到證券公司聲譽風險管理的重要性，並結合近年來證券公司暴露出的聲譽風險問題，證券行業亟需在聲譽風險管理方面建立統一的制度規範。”中證協表示。
是否納入分類評級？
券業熱議部分指引內容
值得注意的是，圍繞聲譽風險管理的部分要求，券商行業也引發一波熱烈的討論。
此前一版本曾提到，聲譽風險管理可能會納入券商的分類評級考核之中，而其中若對聲譽風險處理不當將會引來“扣分”。而分類評級結果實際將會影響券商後續的融資和業務推進，行業對此非常重視。
華東某中型券商相關負責人表示，若券商常規性的業績虧損也被列入負面輿情之中，這方面業內反饋的意見比較多。對於機構來說，尤其是以經紀業務和投行業務為主的公司，經營業績往往會和市場掛鉤，如果這方面的業績虧損報道被視為負面輿情，對券商的評價比較苛刻。
與此同時，個人行為和公司聲譽風險掛鉤，對券商的聲譽風險管理提出了更高的要求。這兩年，出現有大型券商明星分析師針對科創板發表不當言論而受到處罰，而券商員工違規業務被監管部門的案例更是比比皆是，這類指標落地後，無疑將會加大對券商內部治理和合規管理的壓力。
在事前評估機制方面，華南某中型券商機構人士認為，這個在實際操作中也有難度。比如後臺管理部門的人員如何判斷前臺業務可能存在的聲譽風險，是否需要在每個部門中設置專門的聲譽風險管理員；此外部門調動、責任劃歸等問題也需要詳細梳理。這也在無形之中增加了券商內部管理機制的難度，增加了成本。
但多數券商人士認為，目前對於是否將聲譽風險納入今年的分類評級的指標，可能性不大。這是因為目前監管部門仍處於和券商進行制度建立的討論階段。即便指引落地，證券公司也需要一段時間進行機制搭建和部門人員設置和落實。
“從時間的操作來看，指引出來後馬上掛鉤分類評級並不現實。但不排除後續整體做好聲譽風險管理制度後，這一指標將被納入分類評級的考核之中。”上述券商人士表示。
在業內人士看來，目前銀行、基金公司等金融機構都早已將聲譽風險管理能力納入行業評價體系之中，券商行業著重強調“聲譽風險管理能力”也是行業制度建設和文化建設的重要一環。未來聲譽風險管理相關指引落地後，也將對券商合規和公司品牌形象管理的能力提出了更高的要求。
編輯：艦長
