一、現金循環週期的定義
現金循環週期也叫現金週期，是指企業在經營中從付出現金到收到現金所需的平均時間；
計算公式：
現金循環週期=應收賬款週轉天數+存貨週轉天數-應付賬款週轉天數=營業週期-應付賬款週轉天數
企業一般的生產經營從採購生產所需的材料開始，以收回銷售款項為結束，現金循環週期就是這個過程中現金付出到現金收回的這段時間；
二、現金循環週期的作用
現金循環週期衡量企業現金週轉的速度，而現金週轉的速度會影響企業短期資金需求，所以現金循環週期也反映企業的短期資金需求情況；
在實際中，企業購入生產所需的材料，按照交易習慣，貨物交易一般都是賒購，也就是買家先收貨，之後再付款，所以企業外購生產材料就會產生應付賬款，企業購進的生產材料就是企業的存貨，企業開始生產商品，存貨開始週轉，最後企業將生產出來的存貨銷售，同樣也是賒銷，形成應收賬款；
現金的流轉過程與企業的生產過程相對應，如果生產資料的採購和企業產品的銷售都是現銷的，那就會是現金先流出企業，然後通過銷售商品再流入企業，但是因為貨物交易的賒銷行為，使得企業現金循環存在調節的空間；
影響現金循環週期的三個因素分別是應收賬款週轉天數、存貨週轉天數和應付賬款週轉天數，存貨週轉天數和應收賬款週轉天數越短，表明生產銷售回籠資金的時間較短，短期流動性儲備更加充足，資金需求也就會較低，應付賬款週轉天數越長，表明延遲支付的貨款賬期越長，企業可以無償佔用更多供貨商的資金，現金流出的速度較慢，資金的需求也就會較低；
企業通過對影響因素的調節，如提高存貨週轉效率和應收賬款週轉效率，降低應付賬款週轉率，可以有效地提高現金使用效率，甚至會發生質的變化；
當存貨週轉天數加上應收賬款週轉天數剛好等於應付賬款週轉天數時，其現實意義可能就是企業無需投入資金，先賒購生產材料，然後生產銷售收回的款項剛好趕上支付貨款的時間，只要做的不是虧本買賣，企業經營資金投入就可以是0，可以說是無本生意；
總結：現金循環週期衡量企業現金週轉的速度，同時也能反映企業的短期資金需求情況。
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