期權交易上，維持偏賣少買的建議，短線隱波有機會運行至17%一線，賣方做好壓力測試與風控安排且保持；新增頭寸仍出於全球股市未像樣二次探底暫謹慎剋制一下，少掙比多輸好，且等待更明確或更高的隱波機會。買方做漲買購還有貼水優勢，做跌買沽因貼水還在請繼續做好波動率規避安排，建議用熊差價。
510300ETF期權與159919ETF期權的隱波差很小，過去4個月主要徘徊在正負1.0%之間，3月因全球波動較大隱波差明顯波動提升，按照統計兩者的歷史實際波動率差值主要在正負1%之間，因為做這個套利的Delta對沖成本可以說基本為0，後續大概率維持上市首月的正負0.5%範圍。
000300指數期權的隱波最高，過去3個月比510300ETF期權的隱波高的範圍總體在1至5%之間，基本符合用300指數期貨當月連續與510300ETF歷史波動率差核算的-2%至5%區間，差價均值在2%上下，實盤隱波差的波動率區間同樣會因為基本不用做Delta對沖而更小。最近這輪隱波的回落導致目前000300指數期權的隱波較510300ETF期權有所偏低，後續有較大概率回升至常態的2%左右。
A股今日小幅低開後一路溫水煮青蛙式慢跌，消息面沒有什麼特別爆炸的事，這樣跌一下反而可以讓期盼修正的投資者石頭落地，昨天說的已經高的有些奇異的衍生品貼水今天回落不少說明對二次探底波動不會大的認同度提高。300和50指數收盤分別跌0.86%、0.77%，看法維持震盪，個人持回落時可以同步逐步低吸權益的看法。
標的下跌溫和，300和50期權隱波對賣方保持友好。分別來看，50ETF期權5月平值期權隱波收波動率稍跌收18.5%-，其中認購走高收14.5%+、認沽走跌收22.5%-，合成貼水快速收斂；000300指數期權5月平值稍跌收19.5%-，159919ETF期權5月平值稍跌收19.5%-，510300ETF期權5月平值基本持穩收19.5%。
300和50期權的隱波走勢基本相似，近4月隱波總體呈震盪走高走勢，符合歷史數據所展示的300與50的走勢相關性達到90%+的事實。300期權的隱波總體比50要高，這是過去4月300指數實際波動率較50指數更大的真實反映，隱波差在0至-3%之間，隨著本輪隱波回落，目前隱波差從-3%迴歸至1%附近，300指數與50指數之間歷史長期實際波動率差主要在正負5%波動。
