滬深交易所出臺有關新三板轉板規則的徵求意見稿（來源：證券時報）
11 月 27 日晚間，滬深交易所出臺有關新三板轉板規則的徵求意見稿，明確了精選層掛牌
公司向科創板或創業板轉板的上市條件、股份限售要求、上市審核安排及上市保薦履職等
重要內容。從轉板門檻來看，需精選層連續掛牌一年以上；股本總額不低於人民幣 3000
萬元；股東人數不少於 1000 人；董事會審議通過轉板上市決議公告日前連續 60 個交易日
股票累計成交量不低於 1000 萬股；要符合相應上市板的發行條件和行業定位。
科創板股票首次納入滬深港通標的名單（來源：證券時報）
11 月 27 日滬深交易所表示，為進一步完善互聯互通機制，滬深港三所已就同步擴大滬深
港通股票範圍的措施安排達成共識。其中，科創板股票將被納入滬深港通標的範圍。據了
解，滬深港交易所將推進相關業務技術準備工作，預計於 2021 年初完成市場準備工作後將
上述科創板股票納入滬深港通股票範圍。
閻慶民：健全以信息披露為核心的股票發行註冊制（來源：中證網）
證監會副主席閻慶民表示，健全以信息披露為核心的股票發行註冊制，切實把好“入口關”。
註冊制是比核准制更加市場化的股票發行制度。從國際經驗看，成熟市場普遍實行註冊制，
但沒有統一模式。近年來，證監會把握好尊重註冊制基本內涵、借鑑國際最佳實踐、體現
中國特色和發展階段 3 項原則，全力以赴推進註冊制改革試點，取得了重要進展。
閻慶民：權益類基金規模較去年初增長 69%（來源：中證網）
證監會副主席閻慶民表示，去年以來，證監會健全多層次資本市場體系，加強基礎制度建
設，更加註重投資端與融資端平衡，更加註重擴大機構投資者力量。一方面，今年以來滬
深交易所新上市公司 340 多家，其中科創板和改革後的創業板接近 180 多家，有力服務了
實體經濟和科技創新；另一方面，更多長線資金配置 A 股，與去年初相比，權益類基金規
模增長 69%，專業機構投資者持股比例持續提升，市場結構和生態發生了積極向好變化。
點評：近期在疫苗引發外部需求恢復預期下 A 股市場中週期股與權重股交替走強，指數表
現震盪偏強，而上週五尾盤更是在銀行股帶動下，上證 50 指數更是創下 12 年新高。
總體來說我們認為，但從節奏上來看卻並非“坦途”，貨幣中性預期下應警惕經濟邊際上可能
出現的預期之外的風險事件。
投資建議：當前宏觀基本面並未出現明顯變化，而市場交易地更多的是對後疫情時代通脹
上漲的預期，而對於指數而言未出現連續上漲的條件，預計將再度以震盪偏強走勢為主，
由權重與週期的循環式補漲推升指數。
