作者丨沈杉
财策研习社专家顾问团成员，CWMA国际认证财富管理师，IDA国际龙奖和MDRT美国百万圆桌终身会员。超过20年金融从业经验，多家大型银行特约风险管理顾问。
来源丨中信墨菲＊财策研习社线下读书沙龙
图片丨unsplash
有数据显示，到2030年，我国60岁以上老人比例将接近四分之一。
人口老龄化加剧带来的直接问题就是养老难。很多人都把老年生活的丰衣足食寄希望于养老金。
其实，人们对养老金缺乏清晰的认识，今天跟大家分享一下相关概念还有风险问题。
什么才是真正的养老金
大多数人的养老费用来源有两个，退休收入和养老资产。
退休收入涉及到收入和收益这两个概念，很多人在意收益，却对收入缺乏关注。
先举个例子，今天客户拿30万去炒股票，赚了50%，这15万就是收益，而不是收入。
收入，是指可预测的、可计量的现金流。我们生活中涉及到的收入有工资收入、租金收入等等。
它跟现金需要区分一下，比如，如果做银行理财产品，不论投资期间有多长，到期以后，客户拿到的是现金，不是现金流。它可预测、可计量，却不是流量。
现在回到我们“退休收入”的概念。必须保证能持续到生命终结的收入，才能叫退休收入，而它就是名副其实的养老金。
养老资产的范围很广泛，包括房产、现金、股票、基金、外汇，甚至是P2P，我们称之为分散的资产组合。
目前，绝大多数人的情况是，退休收入相对较少，养老资产相对较多。
准备多少钱才够养老
相信很多人都看到过类似的文章说，人老了要有1000万才能保证生活的质量等等，有些人看了之后，会因为自己的资产情况离1000万有距离而产生担忧。
其实在担忧之前，需要先来弄明白养老金的几个特征：
第一，养老属于刚需，基本上从50岁就开始了。
第二，养老要准备的一定是现金流，不能全部都是养老资产。
很多人的退休收入大约只有社保的两三千元，有一些老干部能达到五六千，甚至七八千元。这些收入可以确保养老的现金流。
第三，很多人认为老年生活开销不会很多，社保就够了。那么，养老金到底包含哪些方面的开支呢？
1. 日常开支
对老人来说，日常花费相对较低。
2. 医疗费
比重很大的一部分开支，就是慢性疾病的医疗费。而这个费用不是现在的社保能够全部覆盖的。
3. 护理费
更多人意识不到的，是失能失智后的护理费。即便是身体状况不错的老人，没有所谓的慢性疾病医疗费，最终依然需要护工。
第四，养老金要与生命等长，但千万不要去猜自己的寿命。
这些问题你想过吗
一、理财最怕 “我认为”
个人臆断 1：房租理财收益
有一位60岁的客户说自己有房租可以养老。眼下看来，这个方法可行，不过，谁都不知道20年以后，也就是2039年，房租的收益情况如何，到时候还能否提供养老保障，不确定性太多。
个人臆断 2：银行理财
有的客户认为，现在银行理财收益能达到4%～5%，如果一直做下去就OK了，等到老的时候，有一笔资产存起来，每年拿到一些钱，就可以养老了。
事实上，目前世界上的主要国家和地区中，包括美国、香港的银行是没有银行理财产品的，只有中国的银行有，所以，十年或二十年之后的中国，是否还存在目前这种形式的理财产品，很难说。
二、超过60岁的老人，还有接受新鲜事物的能力吗？
举个最简单的例子，很多60岁以上的老人，很难适应通过网络去购买银行理财产品。
有这样一位70岁的客户，他一直坚持亲自去银行买理财产品，只有看到单子打出来，看到柜员的操作，他才安心，我跟他说这些都可以在网上操作，但他认为网络不安全。
我的客户中，有很多40岁以上的人，已经无法接受互联网金融，只接受银行理财，甚至有个别人只能接受保本的银行理财。
三、养老也分不同的阶段
50—75岁的阶段，其实是人生相对幸福的阶段，不用照顾孩子，身体状况不错，也有一些资产。这时候的养老开支，包含日常开支、旅游费用，以及小额的慢性疾病医疗费。
75 — 90岁的阶段，由于身体机能的衰退，旅游的次数会减少很多。这时候的养老费用，除了日常开支，有相对较高的医疗费，还有比例日益提高的看护费，甚至包括入住养老院的费用。
四、退休人员 care 通胀吗？
提到通胀，很多职场人士考虑最多的两大问题，是房子和孩子教育。
不过，这跟一位70岁以上的老人所考虑的通货膨胀是两码事。他们最关注的是医疗费和看护费。房价涨多少，保不保值，跟他们没关系，这是我们很多人都没有意识到的。
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