今年3月31日,第十七屆中國基金業金牛獎把固收金牛 頒給了易方達和招商兩家基金公司。
本號之前用兩篇文章《固收金牛基金公司之一:易方達家的5只純債基金誰更牛?》、《固收金牛基金公司之二:招商家的明星債基強不強?》,對這兩家公司旗下的開放式債券基金(純債為主)進行了對比分析。蘿蔔白菜各有所愛,不知道各位是不是對哪一隻債基心有所屬。
作為債基系列,本號已經寫過不下十篇文章。關於具體的債基產品,今天我們再繼續看比較牛X的鵬華基金公司旗下的產品。
先訂立篩選標準如下:
一是成立時間3年以上;二是規模大於5個億。
最終入選的有以下7只純債基金,它們的淨值歷史走勢如下圖所示。
據歷史數據,計算其截至2020年3月底的收益情況如下表。
為便於橫向比較,我們統一截取2017年1月~2020年3月期間進行數據分析,下圖為7只純債基金在該時段的收益率走勢圖。
由以上圖形和數據可見,在7只純債基金當中,鵬華豐融定開債的收益一騎絕塵,長期平均年化收益竟然可以達到8.83~13.64%的水平,被第十七屆中國基金業金牛獎評為“五年期開放式債券型持續優勝金牛基金”,應屬當之無愧;鵬華產業債、鵬華豐祿和鵬華豐康3只債基同樣歷史業績不俗,平均年化收益率6.31~10.17%;剩下的3只債基,平均年化收益率為3.15~7.76%。
總體而言,鵬華家的這7只純債基金,長期年化收益區間為3~13%以上,相比於貨幣基金而言具有較大的收益優勢。
根據現有資料、歷史數據,對鵬華家純債基金的收益情況我們就分析到這裡吧。
眾所周知,歷史業績不代表未來表現。但是相比較而言,鵬華旗下的純債基金收益率還是挺高的。蘿蔔白菜各有所愛,你愛愛不愛,大家看著辦吧。
說過了收益,必須提示一下風險。下面,來看3只債基的收益回撤數據(虧損)。
下圖為鵬華豐融定開債的收益率及最大回撤圖。
下圖為鵬華產業債的收益率及最大回撤圖。
再來一張鵬華豐祿債的收益率及最大回撤圖。
以上三張圖,紅色線為基金收益率曲線(右軸),綠色面積為淨值回撤(左軸)。
由歷史數據回測得知,鵬華產業債曾經最大回撤接近8%,不過2018年之後控制的比較好,一般不超過1%;鵬華豐融定開債的歷史最大回撤2%多,絕大多數時候回撤接近於零;而鵬華豐祿歷史最大回撤控制得最好,幾乎一直是接近於零的,怪不得被稱為“債王”呢。
投資是為了賺錢,如果投資債券基金短期出現虧損怎麼辦?對此,請參閱本號歷史文章《玩轉債基之四:投資純債基金也能虧錢?如何破解?》。
至此,我們已經分析過了三家基金公司的債基產品,分別是易方達、招商和鵬華旗下的債券基金。三家比較,你們覺得哪家強呢?哪隻債基可以算得上是“王者”?歡迎留言評論。
聲明:本文僅作為分析之用,不作為投資依據,不構成投資推薦。
本文為顏開文原創作品。原創不易,請幫忙轉發擴散,幫我增加三五個粉,謝謝。