西安銀行（600928.SH）披露的2019年度報告顯示，營業收入和歸母淨利潤分別同比增長14.55%和13.27%。同時，銀行的資產質量和風險抵補能力也有所提升。
值得注意的是，西安銀行在年報中表示2019年的小微企業貸款已完成“兩增兩控”，但數據顯示，西安銀行2019年小微企業年末貸款餘額以及年內新增貸款相較2018年均有所減少。梳理資產結構發現，報告期內，西安銀行的各項貸款增速有所放緩，“兩增”目標的及格標準更為寬鬆。
小微企業貸款餘額和新增貸款減少，“兩增兩控”目標達成？
截至2019年年末，西安銀行小微企業貸款餘額為221.8億元，小微企業貸款客戶數為7931戶，報告期內新增發放小微企業貸款136.18億元。
對比2018年情況，西安銀行2019年的小微企業貸款客戶數雖然增加了65.09%，但年末貸款餘額和年內新增貸款卻分別減少了8.76%和4.66%。小微企業貸款在總貸款中的佔比由18.32%下降至14.49%。
數據顯示，截至2018年年末，西安銀行小微企業貸款餘額為243.1億元，小微企業貸款客戶數為4804戶，全年累計新增發放小微企業貸款142.84億元。
圖1：西安銀行小微企業貸款情況
和其他上市城商行對比來看，西安銀行的小微企業貸款業務規模屬於較低水平。
包括鄭州銀行、江蘇銀行、蘇州銀行和青島銀行在內五家上市城商行中，西安銀行的小微企業貸款客戶數是最少的，小微企業的貸款餘額以及貸款佔比僅高於青島銀行。
圖2：2019年部分上市城商行小微企業貸款情況
在小微企業年末貸款餘額以及年內新增貸款均有所減少的情況下，西安銀行表示，2019年的小微企業金融業務已實現“兩增兩控”目標。
根據銀監會印發的《中國銀監會辦公廳關於2018年推動銀行業小微企業金融服務高質量發展的通知》，“兩增兩控”目標指的是：
“兩增”即單戶授信總額1000萬元以下（含）的小微企業貸款同比增速不低於各項貸款同比增速，貸款戶數不低於上年同期水平。“兩控”即合理控制小微企業貸款資產質量水平和貸款綜合成本。
西安銀行年報中未披露“兩增兩控”目標詳細的完成度情況，但“兩增”目標的完成意味著西安銀行2019年的單戶授信總額1000萬元以下（含）的小微企業貸款同比增速要至少高於15.32%的貸款增速。
整體貸款增速放緩，及格標準更為寬鬆
分析資產結構可以發現，西安銀行2019年的貸款增速有所放緩，15.32%的及格標準相較2018年更為寬鬆。
截至2019年年末，西安銀行總資產規模達到2782.83億元，同比增長14.29%。其中，發放貸款和墊款本金總額為1530.32億元，同比增長15.32%，增速相較2018年下降了2.87個百分點。
值得注意的是，2019年西安銀行整體貸款增速放緩與公司貸款規模縮水有關，而這份增長空白一定程度上是由快速增長的票據貼現所填補。
數據顯示，截至2019年年末，西安銀行票據貼現為114.22億元，同比增長73.32%，在總貸款中的佔比上升至7.46%；公司和個人貸款及墊款餘額為1416.1億元，同比增長12.29%。
其中，個人貸款和墊款同比增長56.22%至545.76億元，而公司貸款和墊款出現負增長，同比減少4.54%至870.34億元。從發放貸款和墊款的行業分佈上來看，報告期末貸款餘額出現下降的行業包括租賃和商務服務業、批發和零售業、製造業和建築業等。
圖3：西安銀行發放貸款和墊款結構
利息淨收入和投資收益推動業績雙位數增長
雖然貸款業務增速有所放緩，但西安銀行2019年的營業收入和歸母淨利潤均實現雙位數增長，並且淨利潤增速創2013年以來新高。
年報數據顯示，西安銀行實現營業收入68.45億元，同比增長14.55%；實現歸母淨利潤26.75億元，同比增長13.27%。
圖4：西安銀行營業收入、歸母淨利潤及增速
分析發現，西安銀行營業收入和淨利潤的增長主要依靠利息淨收入和投資收益拉動。
報告期內，在生息資產規模提升和淨息差量價改善的共同作用下，西安銀行的利息淨收入同比增加5.17億元至56.21億元，增幅為10.13%。
2019年，西安銀行的投資收益由2018年的5396.9萬元激增至6.03億元，增幅高達1016.6%。根據年報，投資收益暴漲主要是由於實施新金融工具準則，執行新財務報表格式所致。
資產質量提升，風險抵補能力增強
各項監管指標變動顯示，西安銀行2019年的資產質量和風險抵補能力均有所提高。
截至2019年年底，西安銀行的資本充足率為14.85%，同比上升0.68個百分點；一級資本充足率和核心一級資本充足率均為12.62%，同比上升0.75個百分點。
2019年一季度末至四季度末，西安銀行的淨穩定資金比例分別為113.02%、121.1%、127.03%和132.14%，有逐季提升趨勢。
圖5：2019年西安銀行淨穩定資金比例情況
截至2019年年底，西安銀行的不良貸款率為1.18%，同比下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為262.41%，同比上升45.88個百分點。
圖6：西安銀行不良率和撥備覆蓋率
2020年一季度淨利潤增長10.1%，支持小微力度待提高
披露2019年年報的同時，西安銀行也發佈了2020年一季報。數據顯示，2020年1月~3月，西安銀行實現營業收入17.58億元，同比增長3.55%；歸母淨利潤7.7億元，同比增長10.1%。
西安銀行的資產質量和風險抵補能力在一季度期間也進一步增強。截至2020年3月底，不良貸款率為1.17%，較2019年年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率271.36%，較2019年年末上升8.95個百分點。
4月21日召開的國務院常務會議決定，將普惠金融在銀行業金融機構分支行綜合績效考核指標中的權重提升至10%以上，鼓勵加大小微信貸投放。
中小銀行是支持中小微企業發展的主力軍之一。會議提出，將中小銀行撥備覆蓋率監管要求階段性下調20個百分點，釋放更多信貸資源，提高服務小微企業能力。
從各方面來看，西安銀行在加大對小微企業的支持力度上，仍有較大的上升空間。（WGX)
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