近日，某行行長蒞臨福韻數據洽談合作時提到：“未來半年將集中爆發大量不良”。
簡短的一句話卻濃縮著巨量信息，這既是長久積澱觀察而得的洞見，也是行長的提醒，必須要做好充分準備迎接不良資產新一輪高潮。
疫情之下，受衝擊最為明顯的是房地產行業，全國500多家房企先後倒閉。
儘管現今各地陸陸續續復工復產，然而疫情的陰霾仍未散去，截至4月份，全國已有500多家影視公司註銷或吊銷，2200餘家影院倒閉，而類似餐飲和旅遊等行業更是遭逢前所未有的打擊。
草灰蛇線，伏延千里，衝擊一個行業，是對於一整條產業鏈的影響，當下受到衝擊的各類中小企業，能夠挺過危機便已是不幸中的萬幸。
全國房地產、影視業、餐飲業和旅遊業大範圍迎來倒閉潮，最終金融信貸端自然而然會受到波及，不良資產呈現集中爆發的趨勢。
退潮之後就會看到誰在裸泳。銀行作為不良資產重要供給方之一，其不良資產問題關係到中國經濟發展與安全性問題，儘管出臺貸款展期、延期付息和免收罰息等政策幫扶，一定程度上能緩解疫情影響，但還是不可避免的會伴隨大規模的不良貸款增加。
如果不良資產不能有效化解，銀行業不良問題便會進一步放大，不僅對銀行的利潤造成影響，也會成為未來發展的包袱。
疫情洶湧襲來，不良資產集中爆發，當下最為關鍵的也就是做好充分準備迎接應對，其次，瞭解問題才能解決問題。
目前我國銀行業不良問題呈現為以下三大特徵：
1.整體穩定，分化加劇
銀行業不良貸款情況整體穩定，國有大行、股份制銀行不良率有所改善，但城商行不良規模持續上升，分化加劇，影響突出。
2.行業集中度較高
從統計數據來看，製造、能源、鋼貿、造船、漁業等領域的不良規模居於前列，這與彼時投資刺激造成的行業產能相對過剩有關，很多大型企業的不良截至目前依然沒有處理完成。
3.不良客戶民企居多
民企抗風險和抵禦週期性衝擊力較弱，在融資可得性方面具有先天優勢。再有介於當下新冠疫情的影響，中小企業資金流勢必面臨較大的壓力。
考慮到當下行業特點及外部環境，除了宏觀全球經濟、貿易摩擦和新冠疫情等因素造成的不良影響持續之外，究於處置能力、重疊項目和外部資源等，同業競爭也在不斷加大，此類種種無疑又加劇了不良資產處置難度。
另外，不良資產處置最主要的還是借款人有意逃避償債責任。比如通過設立一些空殼公司，暗中將財產轉移或隱匿，使債權人討債無門。或者設立新公司、公款私存和逃往境外等方式故意製造不良。
不良資產形成是事實，不良資產處置是問題。故而不良資產集中爆發，對於不良資產投資人士來說也是“危中有機”，如何從行業發展小浪潮之中有所斬獲才是重點。
通常“清收+處置+經營”的思路是化解不良和經營資產的必由之路。盡職調查則是不良資產清收處置的基礎。
傳統的盡職調查一般是由法律盡職調查。經由基礎盡調、司法盡調和現場盡調，最後由律師提供法律意見。可是即便上訴成功，遇到法院宣判債務人名下無可執行財產，律師其實也是束手無策。
區別於傳統盡調方式，福韻數據所採用的是一種新的調查思路，利用開源網絡情報技術進行不良資產調查，情報分析師通過挖掘有價值數據，可以將失聯的主體復原，重建與債務人的聯繫。而且在合法合規前提下，研判分析網絡中碎片化的數據，穿點成線，可找到財產轉移線索。
針對不良資產處置三大問題，債務人失聯，債務人將財產隱匿、轉移，或者無可執行財產，開源網絡情報技術都能夠有效應對。
解決不良資產處置關鍵難題，處置歷史遺留不良資產，傳統清收盡調方式明顯表現其侷限性，很難做好如不良資產債權信息核實和處置線索發現等關鍵工作，也就找不到“有效發現處置突破口”。
結合福韻數據過往處置案例，不良處置的盡職調查必須要以發現有效財產線索、權屬瑕疵、違法風險和實際控制人薄弱之處等等這些突破口為導向和目標。必須對債務人企業資產、項目、客戶情況和變化動態做出即時反應。
然後再通過深入的盡職調查，去切實發掘和找到企業主體、關聯主體、授信過程、擔保主體或者說實際控制人等等，進而對這些問題去研究判斷，形成處置推進的突破口和有效工具，面對債務人惡意刻意逃債廢債，開源網絡情報技術都可做到有效解決。
面對現今已形成數十億規模的不良資產市場，未來還將迎來新的爆發點，一方面要加強風險管控，避免造成過高不良率拖垮銀行，進而影響社會經濟的發展，另一方面要提升處置能力，消化堆壓不良資產。
文 |福韻數據 ，原創作品。
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