我們可以明確，99%的股票，95%的時間都是賢者時間，橫盤震盪沒人玩的狀態，只有5%的時間才上場表現。
把A股小4000家股票的月線圖花半天時間看一下，就知道歷史了，未來也是一樣的，那就是，1%的股票是以一個斜率一直向上走的，其餘的股票，都是週期，區別只是週期大小，只是以水平線為中心軸，上下來回週期，還是以某一個斜率向上的直線為中心軸上下來回週期。
基於這個認知，我們來推導投資賺大錢的策略。
01
價值投資
根據基本面選股，做長線投資的人，是一定需要培養定力的，因為要忍受95%的寂寞，換取那5%的綻放。
除了定力，更重要的是倉位，沒有倉位，即使定力足夠，忍受了95%的折磨，最後綻放了又如何？所以，基本面投資大師，都是集中持股的，看看巴菲特現在二級市場前五大持股倉位的佔比就知道了。
倉位》定力》選股》買點賣點，這是我認為基本面+長期投資者賺大錢的策略。
一定要注意，我說的是賺大錢。不懂的話，凱利公式瞭解一下。
關於定力和是否敢於上倉位，有的人天生就有，巴菲特說這是天生的，我認同。所以，怎麼培養我也不知道。
戰術上有兩種做法：
一是看好了、估值覺得合適，就買了，直到買夠了為止，然後臥倒，等待，這種方式持股數量有限，持倉應該不會超過10只；最終，主力股票至少也要盈利2倍以上才會退出。持倉週期一般也要2年以上吧。
二是看好了就買，但是倉位都不大，持倉股票數量很多，看好的集中很緩慢，然後，等待，發現哪隻股票啟動了，或者說看見球員上場了，立刻調整倉位，把其它股票趴著的倉位迅速賣掉，換股集中到這個股票上面，迎接5%的綻放。這種操作單隻股票盈利可能一倍左右就退出了。持倉週期短一些，比如1-2年。
我理解風生水起、小兵是戰術一，馮柳是戰術二。我的理解對不對我也不知道。
至於巴菲特，他選的是“1%的股票是以一個斜率一直向上走的”，這種股票的特點是估值一直是合理的，沒有低估的時候，賠率和彈性不好。巴菲特、段永平、雪球一些基金持倉這種股票，因為他們過了財務自由階段，只需要穩健增值就好了。所以，選擇哪類股票是根據個人的財務狀況來的。
02
題材概念投機
根據題材選股，做中短線投資的人，我認為需要的能力不是定力，而是看盤。
本身參與題材股，就是參與的5%綻放的時間，你跟我說需要定力，這不合邏輯，煙花正在綻放呢，不需要等待呀，需要啥定力，肯定是看完走人呀，當然，你不知道煙花是放完了還是中間的空檔？那這不是定力，二是看盤的功夫不到家，你需要去練習看盤，會看盤了，自然就能欣賞完整個煙花綻放的過程。
只有真正懂得看盤，看懂啥是出貨，才能知道該不該賣，如果看不懂出貨，那自然是選了一直大牛股，賺了幾個點就被洗盤洗跑了。然後不斷的拍大腿。
對於中短線投資者需要的看盤能力，跟長線投資者需要的定力是一模一樣的，我覺得是天生的，後天培養可能不會有多大的效果。反正我沒有。
很多人買題材股還要拿基本面說是，我覺得要麼是割韭菜，要麼是起步就錯了，題材股的基本面是用來給自己壯膽的，看可以，但請別深信，題材股一兩年內不會有對應的業績出來，都是預期，忽悠別人看基本面可以，但是自己心裡要知道，都是忽悠，自己要趕在最後一個傻子入場前走人。比如最近大熱的大米食用油、RCS、數字貨幣、疫苗甚至磁懸浮這種（口罩呼吸機這種不算題材股，疫苗過幾個月也不是題材，我管這種叫價值投機）。
我覺得，題材股投資，核心就是看K線，當然不是各種技術指標，而且看到K線背後資金的湧動，這種東西我不懂，也是胡說，我理解就是一種感覺吧。
所以，你說，選了題材股，拿不住，賺了小錢就跑了，你說需要培養定力，我認為這邏輯不對，題材股需要培養的是看盤的能力，這是我的理解。
我自己也偶爾小賭怡情一把，買一點點題材股，純粹是娛樂的性質，我自己目前思考對於題材股玩法的戰術是這樣的：
倉位：平均倉位法，開始就要定好參與的總資金量和總股個數，比如10萬元，玩5只股，那麼每個股票給的倉位就是2萬，不能多也不能少，沒有股可以不買，但是買就是固定的倉位，然後，看好了，就一次性買入。
定力：怎麼樣能夠拿住呢？買入的時候就設好止損位，不到止損位不出，到了止損位必須出，那麼，中途的調整你就不怕了。至於未來的賣點，那需要你自悟了。
題材投資的難點，在於紀律，選股和買點一定會有錯，上面的設計可以保證自己的操作系統在勝的概率大於錯的概率的情況下，可以贏，那麼，剩下的就是選股能力了，會選股是保證勝的概率》錯的概率的前提，疊加倉位和止損等紀律的嚴格執行，最終的結果是會贏。
紀律》選股》倉位》定力
03
價值投機
口罩、呼吸機這種屬於價值投機，類比2019年的龍盛、金溢科技、興齊等。增發收購公司之類的也算這種，也就是，一個事件會給企業帶來變化，而不是虛的瞎炒。
價值投機的核心，是評估事件的影響力，判斷事件可以給企業帶來的價值，然後再評估事件可以給股價帶來的溢價程度，比如說翻一倍還是兩倍還是五倍？
如果事件是漸進的，就需要持續跟蹤，比如大宗商品漲價，方大碳素這種。
價值投機，我認為核心是把我機會的能力，這個需要大量的閱讀和思考，以及機會出現後的判斷和果斷。
機會不常有，只留給有準備的人，說的就是這種。
雪球好多幾年幾十倍的高手，做的都是這種機會，因為這種有錨，敢下重倉，如果說題材股靠的是正確的操作系統+嚴格的紀律執行力+優秀的選股能力+日積月累複利賺大錢，那麼價值投機和價值投資，靠的就都是重倉賺大錢。
校對：銀匯君
