相信大家在分析上市企業的財務報表的時候，會經常遇見這樣一項資產—持有至到期投資。那這一項資產究竟是怎樣計量的呢？裡面涉及的攤餘成本是怎樣計算的，大家懂不懂呢？
下面跟大家詳細分析持有至到期投資具體是怎樣的一項資產？
首先，還是先來了解持有至到期投資的概念：
企業有明確意圖並有能力持有至到期，到期日固定、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
因此，要想把資產放到持有至到期投資的項目裡，必須要滿足上述的條件才可以。
對於大部分的公司，放進持有至到期投資項目的一般都是各種債券，包括國債、政策性金融債、地方債和信用債等。
而放進持有至到期投資的資產，每年應將應收到的利息（不是實際上收到的利息）直接放進利潤表的投資收益項目。沒到付息日，沒有收到利息對這個應收利息是沒影響的，至於是否拿到利息，那只是記在資產負債表的應收利息還是貨幣現金的區別。
下面就通過舉例子來詳細分析:
案例：
假如小聰的公司用了108元的價格買了一張債券，該債券的面值是100元，票面利率為5%，期限為5年，那此時買入的利率就應該是低於5%，實際上小聰是以3.3%的市場利率買入，那每年該債券應該怎麼計量價值呢？投資收益又怎麼算呢？請繼續往下看：
小聰把該債券放進持有至到期投資的科目，按照票面利率5%來計算，以後每年小聰的公司能實際到賬利息100*5.0%=5元，直到第5年一次性收回該債券的面值金額100元。
注意了，如果大家這個時候看小聰公司的利潤表的時候，就會發現實際計入利潤表的投資收益不是5元，債券的賬面價值也不是面額100元或者買入價108元，那該債券的投資收益和賬面價值是多少呢，請看看下圖：
如上圖所示，實際上，每年計入小聰公司利潤表的收益是上面投資收益一欄的數額，投資收益=期初攤餘成本餘額*實際利率，例如第一年該公司的投資收益是：108*3.3%=3.56元。即該公司利潤表的投資收益一欄顯示的就是3.56元，下面幾年的投資收益按一樣的方法可計算得到。
重點來了，那計入資產負債表持有至到期投資的賬面價值是多少呢？實際上該數值是最後一行的攤餘成本餘額。用上一年的攤餘成本餘額減去今年已收回成本，就是今年的攤餘成本餘額。
而已收回成本=現金流入-投資收益，例如第一年的已收回成本，等於現金流入5元（即實際到賬的利息收入）減去投資收益3.56元（應收利息），等於1.44元。
如果這個時候，實際收到利息收入比應收利息少，例如現金流入還是5元，而投資收益是8元的情況，即已收回成本會是負數5-8= -3元，我們可以理解成相當於把這部分差額又重新借給發債企業。
因此，按照上面的計算方法，從年初小聰購入債券開始計算，即期初的攤餘成本餘額是108元，以後每一年的攤餘成本餘額都是用上一年的減去已收回成本餘額，直至最後一年回收面額100元的債券。
這裡要注意最後一年，大家知道，實際利率的計算因為涉及到折現的算法，最後算出的實際利率3.3%不是準確的數值，是大約數，跟實際數值會有一點點差異，所以一般都放最後一年調整。因此，你們發現最後一年利潤表的投資收益實際上不是1.64元，是101.96-100=1.96元，其實相差不是很大。
總結，相信大家已經明白持有至到期投資的基本概念和攤餘成本餘額計量的基本原理，實際上，我們只要知道持有至到期投資的餘額是每年都在變動的，其每年的投資收益並不等於實際收到的利息，通過利潤表的投資收益和資產負債表的持有至到期餘額，我們就可以反推出這筆債券的實際利率。
