人性的貪婪讓歷史總是驚人的相似。
在一個巨大經濟系統中，當金錢利益矇蔽人的心智時，後人未必比前人聰明。後人卻洋洋自得於“自作聰明”。
今天，你想改變遊戲規則，認為經濟活動遊戲規則應該那樣，前人也許已經做了嘗試並證明“此路不通”。對於基於物質的人與人的經濟金融關係的認識就四個字：敬畏歷史！
回顧三個歷史事件吧。殷鑑不遠。
事件一
時間：上世紀20年代。
地點：美國。
時間：美國銀行家的快樂時光。銀行可以幹很多行當，可以攬儲，可以放貸，也可以投資。美國銀行家都想抓住混業而無監管的時代撈一把。美國銀行家想盡一切辦法攬儲搞錢，然後對外放貸，或者進行高風險的投資，或者投資股票。瘋狂的遊戲持續進行，直到1929年的某一天，股票大跌。美國走進了史無前例的大蕭條。
事件二
時間：上世紀80年代中後期。
地點：日本。
時間：從70年代，日本放鬆了對金融的監管，日本金融界開始“創新”。金融業務開始活躍。隨著日本經濟發展，日本金融業的自信心膨脹。追逐財富！大量貨幣追逐股票和土地。放任自行的金融行為，讓投機很快在日本全國炙熱。金融業書寫了造富神話。經濟泡沫迅速做大。物極必反，泡沫還是破滅了！上世紀90年的日本陷入衰退！
事件三
時間：21世紀初。
地點：美國。
時間：房價要漲，要漲，還是要漲！買房子嗎？很簡單。沒錢？沒關係，能幫你搞定。無論窮人還是富人，買房都不再是夢想！房價的確是在上漲。美國金融“創新”層出不窮。圍繞房價上漲預期而設計的金融產品，被複雜到只有專業專業數學家才能看懂的數學模型包裝下，不斷推向市場。風險？不，不，不，沒有風險，風險分散了。房價在漲，這些金融產品怎麼不漲呢？MBS、CDO、CDS，這些行外人完全不懂的金融產品大大膨脹。在每個人做著財富夢時，損毀經濟的“炸彈”已經埋下。終於次貸危機爆發了。一場堪比上世紀30年代大蕭條的危機來臨了。
一、三個事件的共同的特徵：金融活動“去監管”
歷史反覆證明：金融活動必須接受監管，沒有監管的自由化金融活動就會帶來危機。
20世紀20年的美國正處於經濟實力提升期和國際地位上升期。因為一戰，美國人嚐到了“鷸蚌相爭，漁翁得利”的甜頭，但傲慢而自以為是的美國人把他們經濟成功原因為：市場自由。那是一個膽大就能掙錢的時代，那是一個崇尚冒險求財的時代。美國政府對當時銀行活動沒有監管。銀行業混業經營，想怎麼玩怎麼玩。銀行家拿到錢都投資股票和房產，吹大資產泡沫。行外人只看到銀行家“喝酒吃肉”發大財，就以為是自由化的成功。殊不知正是這些人在為當時的美國經濟製造“癌細胞”。
二戰以後的日本，對1929年的大蕭條是有深刻認識的。金融政策相當保守，對金融監管也很嚴格。對利率進行限制，要求銀行業和證券業分離，《臨時利率調整法》和《證券交易法》有明確的規定。目的就是加強對金融資本的監管，束縛金融資本的逐利衝動。這讓日本更注重實體經濟發展，有力地推動了日本戰後復興。然而，隨著日本經濟力量的強大，對金融的依賴性增強。
從20世紀70年代中期開始，日本受新自由主義的影響，在金融自由化方面開始邁出步伐。日本依託國債流通市場，形成市場自由利率，國內外資金自由流動，金融機構開始展現自己的“活力”。銀行業和證券業都利用金融自由化的黃金時期開始瘋狂逐利，非理性泡沫開始越吹越大。21世紀初的美國，事實上對金融監管還是有一套的。畢竟，曾經深深受過傷。但是美國金融資本的勢力太強勢了。他們有的是玩法，並且也有辦法說服美國金融監管部門給他們的新玩法留下空間。當時美國金融監管部門對銀行監管還是很嚴格的，但是對影子銀行基本沒有監管，美國金融資本以刺激貸款為基礎資產，打折“金融創新、分散風險”的旗號，搞了巨多的金融衍生品，製造了龐大的影子銀行體系。“逃避監管”之後製造的金融繁榮最終還是玩砸了。
二、永遠年輕的巴塞爾協議：金融資本的剋星
歐洲一個叫赫斯塔特的銀行倒閉，曾經引起國際金融市場上震動。“大而不能倒”在金融業是實實在在的。
一個大型銀行的倒閉，所引發的後果不敢想象。必須讓銀行穩健經營。讓銀行穩健經營不能僅僅靠銀行業，要靠監管機構。於是有了《巴塞爾協議Ⅰ》。彼時，公元1988年。逐利的金融資本豈能輕易被監管。有監管就有“反監管”。金融“創新”持續進行，金融資本不斷變化“玩法”。所謂“魔高一尺，道高一丈”，於是2004年又有了《巴塞爾協議Ⅱ》。就在《巴塞爾協議Ⅱ》推出之時，美國金融資本正在玩著各類金融衍生品，《巴塞爾協議Ⅱ》對其無效。也就是三年多之後，美國次貸危機爆發，進而引發全球性的金融危機。2017年推出了《巴塞爾協議Ⅲ》。此時，美國次貸危機已經發生了10年。不過，亡羊補牢，未為晚矣。有了這個監管制度，金融資本就要被加一層“緊箍咒”。有大腕說，巴塞爾協議是老年的俱樂部。事實上，巴塞爾協議，永遠不老。因為它有重返青春的妙訣：針對監管空白，持續完善。從《巴塞爾協議Ⅰ》到《巴塞爾協議Ⅲ》，巴塞爾協議是越來越強壯，越來越具有監管的針對性。
老的不是巴塞爾協議，而是人的思維 。監管在升級，而監管對象還把沉浸在100多年前金融自由主義的幻想中。今天的金融“去監管”思維就是100多年前的金融機構的思維，除了發出酸臭的陳腐味道，沒有任何新東西。而巴塞爾協議卻緊跟時代步伐在健步前行。
