4月23日消息，中國銀行原油寶風波引發投資者維權，AH股價集體走低，市值蒸發逾150億元。其中，中國銀行A股大跌1.7%，報價3.47元，市值蒸發126億元；中國銀行H股跌1.37%，報價2.87港元，市值蒸發30億元。
4月22日，中國銀行在官網發佈公告，經審慎確認，WTI原油5月期貨合約CME官方結算價-37.63美元/桶為有效價格，同時暫停原油寶新開倉交易。消息一出，立馬引來市場一片譁然，這意味著中行原油寶的部分投資者不僅虧光了保證金，還倒欠銀行鉅款。
有投資者算了一筆賬，4月21日，從CME查詢到最後交易日當天有77076手5月合約是按照的原油期貨結算價交易（Trade at Settlement，以下簡稱TAS）指令執行的，TAS指令允許交易者在規定交易時段內按照期貨合約當日結算價或當日結算價增減若干個最小變動價位申報買賣期貨合約。
假如按照TAS指令成交的買方投資者在5月合約以4月13—17日的平均價格20.25美元/桶作為開倉均價進行估算，4月21日當日結算價為-37.63美元/桶，意味著該批投資者持有一手5月合約虧損金額為57.88美元/桶，按照TAS指令成交的77076手原油多頭將虧損77076*57.88美元/桶*1000=44.6億美元，按照21日離岸人民幣7.1元的報價核算，多頭客戶虧損金額摺合人民幣為316.66億元。
5月原油期貨4月20日最終結算價是-37.63美元/桶，而中國銀行原油寶是4月20日22點轉倉。但根據投資者短信，中行卻以-37.63美元，即WTI原油期貨收盤價進行了結算。比如，140塊錢一桶的油，跌到了10塊錢，如果你在裡面投了140萬，一晚上變成了10萬。但是如果按照-37.63美元/桶的價格結算，如果你在裡面投了140萬，你要倒欠267萬，或者說虧了逾400萬，虧損率近300%。（不考慮中行2%的手續費）。如果20美元/桶抄底100萬，你不僅虧了100萬，而且要到欠188.15萬元
對此，證券時報提出中行原油寶8宗罪。1）移倉問題。按照中行原油寶合約規則，4月20日22：00啟動移倉，但中行未成功移倉，導致客戶鉅虧。
2）保證金制度成擺設。原油寶交易界面明確寫明是“保證金充足率低於20%時，系統將按照單筆虧損比率從大到小順序的原則對未平倉合約產品進行逐筆強制平倉。
3）交易系統不穩定。自3月以來，中行原油寶系統一遇大漲大跌就崩潰或者宕機。
4）原油寶的結算規則不清晰。如果按照第二天凌晨5點北美原油的結算價來計算，早早在當晚22：00凍結客戶賬戶的意義何在。
5）掛鉤原油的產品，風險等級產品認定問題。中行原油寶產品，雖然不帶槓桿，但實際上原油價格的波動巨大，已經超越銀行對客戶的風險等級要求，然而銀行卻將其與理財產品混在一起銷售，是否涉及向不符合風險等級要求的客戶開放買賣金融產品。
6）風控以及風險提示問題。原油寶涉及的規模和頭寸目前還不得而知，但當晚遇到如此罕見的波動，在原油價格逼近0、甚至是負價格的情況下，中國銀行原油寶產品，有沒有交易員執行風控，眼睜睜的看著價格跌至負值以下，最後以-37.63美元的史上最低價附近結算。
7）擅自刪除交易記錄。22日公告後，中國銀行App原油寶操作界面內容被全部清空長達10小時，包括各類合約的行情、客戶持倉情況、交易記錄等均小時不見，還要重新簽約保證金賬戶。
8）隱秘的高倍槓桿。根據原油寶的交易設計，當出現結算價為負值的極端情形時，看似無槓桿的產品反而會呈現槓桿無限放大的情形。舉個例子，某人以20美元買入，按-37美元結算，只倒虧不到2倍；但如果是1美元的時候買入，按合約設計，還是按-37美元結算，虧損將達到37倍。今天網上更是流傳一個極端案例，有人以0.01元的價格投入1萬元“抄底”，結果結算價卻是-266元，倒欠銀行2.66億，實際槓桿達到了2.66萬倍。
“倒欠”十幾萬，會影響個人徵信嗎？
在22日一早發佈公告，確認WTI原油5月期貨合約CME官方結算價-37.63美元/桶為有效價格的同時，中行也向客戶發送短信，稱原油寶美國原油合約已參考CME官方結算價進行軋差或移倉。
短信同時指出，“請多頭持倉客戶根據平倉損益及時補足交割款”。這意味著，不僅投資者本金歸零，還要補足“倒欠”銀行的錢。
以持有近400手原油寶人民幣美油05合約多單的陳大麗（化名）為例，她合計投入約6萬元，而在22日凌晨以-266.12元的價格被平倉後，賬戶平倉損益約-16萬元，扣去歸零的本金，還“倒欠”銀行10萬出頭。
而多數投資者可能並沒有注意到，根據原油寶投資協議，保證金不足部分，中國銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用於抵償該行損失。這意味著，當投資者不主動彌補“倒欠”原油寶賬戶的錢，存款賬戶也將不保。
此外，還有投資者提出疑問，如果不補足“倒欠”的錢，是否會影響個人信用記錄？兩位受訪的徵信行業人士認為會上個人徵信，“因為是簽了原油寶投資協議的，具體內容可以看協議”。
中行個人賬戶商品業務交易協議顯示，因各類原因產生客戶交易專戶透支、資金不足的事實時，客戶負有及時補足資金的義務，客戶同意銀行有權暫時凍結其簽約賬戶，客戶應在銀行通知的時間內補足交易專戶內的資金。
其中，客戶逾期未補足資金的，銀行有權採取下列一種或數種方式追索：
一是，直接從其被凍結的簽約賬戶中扣劃相應金額。如果客戶被凍結的簽約賬戶中資金不足，有權按照市場即時匯率，從客戶開立在銀行系統內所有賬戶中扣劃相應款項。
二是，就未獲清償的資金計收逾期利息，逾期利息的利率參照中國銀行一年期貸款基準利率執行。
“都已經說逾期計費了，肯定會上徵信的。”前述徵信行業人士認為。
在券商中國記者詢問中行APP在線客服時，對方也表示，保證金不足的情況下，如果還有持倉需要100%補足保證金，如果沒有持倉，將視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。
一位城商行個金部負責人則認為，正常情況下，銀行是有權向央行申請把客戶的欠款記錄納入徵信的，但此次情況過於特殊。
“關鍵就是，整個事情的輿論導向現在是偏向投資者的，如果中行再有這個舉措無異於火上澆油，還是要考慮到整個的社會影響。我個人認為，可能還是用時間來消化，這批爆倉的客戶損失過於慘重，銀行想善了或者強行壓下是不可能的，可能會有什麼和解的舉措吧，但也不好說。”該負責人認為。
事實上，在中行客戶經理與客戶的電話溝通中，語氣也並不強勢，並且再三否認自己的意思是要求客戶補足“倒欠”部分款項，而是隻做“提醒”。“如果您願意的話，可以再關注兩天，看後面有沒有具體的一些短信通知。”
網傳中行某支行要求員工刪除朋友圈有關原油寶宣傳信息
4月23日消息，中行原油寶產品暴跌一事引發廣泛關注。據網傳截圖顯示，中行某支行個金部已要求全體員工，刪除朋友圈所有有關原油寶的營銷宣傳信息。
來源：新浪網，新浪港股，券商中國等
