魚都有限公司創始人
眾所周知，拉動經濟增長的三駕馬車是投資，消費和外貿。受疫情影響，今年消費和外貿都出現明顯的萎縮。這種背景下，投資加碼成了維持經濟增長必要的手段。
投資主要分為地產投資，製造業投資和基建投資！現階段，地產投資受政策調控和疫情雙重影響，今年難擔大任！而經濟衰退導致了需求萎縮，製造業處於活著就是勝利的階段，目前加大製造業投資的動力不足，而且風險也比較大。
所以，投資方面能夠加碼的也就剩下政府主導主控的基建投資。這個方向今年的投資額度鐵定會創下歷史新高。這點從地方政府專項債擴容以及提前下發額度就可以看出。如果再仔細算一下各地上報的項目，總規模已經超過30萬億！如此大規模的投資必然會增厚相關行業上市公司的利潤。
從投資的角度考慮，老基建主要包括三大板塊，分別為：工程機械，建材和建築。這三大板塊當中，工程機械投資價值最高，其次是建材，而建材領域水泥板塊彈性最好，最後才是建築。因為，建築行業以工程招標為主。政府主控的工程有天花板，而且競標企業還得經過互相殺價才能中標。在原材料普遍漲價的情況下，中標企業能拿到手的淨利潤普遍較低。而工程機械和建材板塊一旦市場需求集中爆發，它們漲價的幅度和速度都可以自由控制，相對來說更容易從行業的景氣週期中獲取最大的利潤。
近期，挖掘機已經脫銷，三一，中聯等企業都先後漲價。而隨著基建工程加速上馬，後市水泥等建材大幅漲價的確定性也很高！看基建不僅是有行情，而且還會有大行情！
股市有盼頭
作為一個從業接近十年的金融老兵，我個人對老基建是充滿期待的，看好的邏輯如下：
1、今年受到疫情影響，對經濟衝擊較大，疫情期間經濟，一季報經濟數據同比下滑明顯，經初步核算，一季度國內生產總值206504億元，按可比價格計算，同比下降6.8%。這個下滑還是史無前例的，因此中央定調了6保，我們都知道，消費、出口、投資是經濟三駕馬車，現在出口由於受到全球疫情擴算的影響，難言樂觀，因此基建和消費，已經成為未來發力的重點領域，所以基建值得期待。
2、老基建利好不斷，管理層已經明確2020年，未來經濟發展指引，那就是基建、消費，當然基建同時包括了新老基建，這已經成為了名牌。因此老基建定會享受到政策紅利的。
3、老基建業績受到疫情衝擊最小，根據最近有關上市公司業績情況來看，尤其老基建的水泥建材，業績都很亮眼，包括部分地產公司的業績同樣有亮點，投資的價值最終落到業績上，公司的業績有支撐，是未來看多老基建的非常重要的邏輯。
個人觀點！僅供參考！祝各位投資愉快。
A股舵主
從身邊的故事說起。以前，河沙也很便宜，現在河沙漲的一般人家建房子都用不起。所以，產生了新的機制砂的行業。什麼是機制砂呢，就是從山上開採石子，再把石子粉碎成石砂，代替河沙使用。用機制砂代替河沙，以前在建築行業是不允許的，現在卻是比較良心的做法。其他因為河沙貨少漲價，耽誤工期，被迫走其他道路尋求代替的辦法多了。所以，觀一葉而之秋，老基建還是有行情的！
