本文作者：基少成多 高级经济师，雪球大V 《基金长赢：如何用基金打造理财聚宝盆（投资滚雪球系列）》作者
保守型投资，用大白话说就是，希望买的东西一直赚钱，不要亏损。
根据专业机构的调查，我国60%以上的家庭属于保守型投资，如果按分性别看，女性更偏好保守投资，预计占比会超过90%。
1.我们应该多保守？
一位网友曾经有过这样的疑惑：20年前每年攒下的钱够吃4个月的盒饭，现在虽然工资翻了几倍，但是每年攒下的钱只够吃2个多月的盒饭，我的钱去了哪儿？
其实，这是通货膨胀捣的鬼。1999—2018年的20年中，虽然公布的物价均值CPI上涨了48%，但是代表货币总量的M2增长了16倍，代表商品总量的GDP增长了近5倍，用货币总量衡量的物价上涨了11倍多。
如果以CPI为保值的目标，每年的收益需要达到2%以上（48%对应的复合年均增速）；如果以整体物价为保值目标，每年的收益需要达到13%以上（11倍对应的复合年均增速），近年来，随着货币增速的下降，整体物价的涨幅逐步回落至4%附近。
保守投资者要求的“不亏”，不仅仅是本金不亏，还应当要求购买力不下降，那么年均的投资收益需要达到4%以上，越高越好。否则即便抱着货币基金天天赚钱，但收益率太低，长期看还是亏的。
2.什么东西会影响我们的盈亏？
小学时有篇课文叫《小马过河》，大意是说，一匹小马准备过河，牛伯伯说水很浅，不用担心，小松鼠却说水很深，前几天还淹死过自己的一位好朋友。
小马犹豫不决，不知道自己能不能过河。后来，妈妈告诉他，自己试试就知道了。
由于牛伯伯和小松鼠身高不同，对河水的深潜判断结论迥异。对投资者而言，风险是相对的，可以说不熟悉的都是风险，熟悉的都是获利机会。
在投资中，投资者一方面要考虑自己的专业知识，只买自己最熟悉的产品，另一方面需要加强学习，不断提高对各类投资品的认识，把握更多的投资机遇，个人建议普通投资者从低风险产品开始，边学习和边投资，具体接触产品的步骤是：
货币基金-纯债基金-可转债基金-混合型基金-股票型基金-指数基金。
前两个产品影响的因素简单，基本不会亏钱；可转债基金影响因素稍多，可能出现亏损，但风险可控；股票型基金和指数基金，影响收益的因素非常多，可能亏损巨大。
保守型投资者，重点选择风险低、影响因素简单的纯债基金和可转债基金，赚钱容易，且可实现较为满意的回报。
影响纯债基金的主要因素是利率，适合在降息期间投资。
影响可转债基金收益的主要因素是利率走势、基金经理投资水平和市场估值水平，适合在降息+低估值期间，选择优质基金经理管理的可转债基金进行投资 。
3.怎样构建自己的保守型基金组合？
保守型基金组合日常可以配置100%的短债基金，获得年均3.3%的保底收益。在风险较小的情况下，再考虑配置可转债基金。可转债基金主要投资可转债和少部分股票，对基金净值杀伤力最大的就是股市暴跌。
考虑物极必反，投资者可以通过设计策略，规避掉可转债市场的暴跌风险，即只在同时满足如下条件的年末才投资可转债基金：
（1）年末沪深300指数的市盈率低于15；
（2）年度沪深300指数暴跌20%以上。
在满足上述情况下的背景下，来年配置25%的短债和75%的转债，每年末观察，在可转债盈利50%或以上时，来年100%配置短债。
我们用中证短债和中证转债代替短债基金和转债基金测试。2009—2019年期间，
上述策略累计盈利189%，年化收益达到10.13%，11年之间只有2013年亏损0.23%，其余年份均取得正收益。在具体选择基金时，如果选择优质的纯债基金和可转债基金，有望获得更为可观的收益。
如果希望再多获取些收益，可以考虑适当增加优质的股票指数，如央视财经指数，购买对应的指数基金。
以上就是给保守型投资者的建议，希望帮助大家实现投资稳赚。
内容简介
面对高高在上的房价、学费和养老费，问题不断的互联网金融产品，收益走低的理财产品，错综复杂的股票市场，很多人对个人理财投资充满了迷茫：到低该买什么？怎么买？
专业的事应该交给专业的人。基金是一款将钱交给理财专家进行投资管理的理财工具，门槛非常低，投资范围非常广，善用基金，可以将理财的烦恼交给专家，将理财的幸福留给自己。
本书立足于为理财小白提供从入门到精通的基金投资知识。作者基少成多提炼海内外多位投资大师的智慧，借助基金这一工具，将“买得少”和“买得好”相结合，帮助读者用简单的方式，实现可观的投资收益。
作者简介
基少成多，雪球大V（ID：似曾相识81），天天基金和蚂蚁财富特邀撰稿人，全国金融青年服务明星，高级经济师，注册会计师（CPA）和注册税务师，人称“基少”。
专注研究如何用基金做家庭资产配置，发表理财原创文章900多篇，提出阈值定投、牛熊指、稳健高收益、一进二退等多种简单易行的投资策略，帮助网友快速掌握赚钱技巧，践行“投资路 一起富”的人生理念。过去两轮牛市中，成功将部分投资收益配置到房地产，享受到大类资产配置的超额收益。
他在雪球上的三个组合净值实现翻倍，其中，A股计算机ETF1年零8个月上涨157%，基金组合“趋势价值1”4年翻倍，美股学费ETF1年10个月上涨108%，均大幅跑赢对应市场的主流指数，在雪球数百万组合中，排名前4%。
