香溢融通（600830）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2019年，公司堅持業務經營穩中求進、內部管理正本清源，著力推進“優戰略、穩增長、強管理、控風險、激活力”，增強信心，主動作為，迎難而上，積極推進公司二次創業轉型發展，努力促進公司可持續穩健發展。
報告期內，公司實現營業總收入4.49億元，同比下降50.55%；實現利潤總額7,338.22萬元，同比增長52.46%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2667.76萬元，同比下降13.25%。
1、穩運行，求突破，運行質量平穩。應對經濟下行壓力，積極拓展業務，開展“百日創收”活動，引入香溢控股、雲南合和順利完成擔保和租賃的增資，運行總體平穩。著力優化資源配置，發佈業務結構指引，鼓勵推動創新業務，大力發展履約擔保業務創新高，履約擔保業務期末餘額同比增加5.39億元，同比增長25.39%；典當業務遭遇衝擊，努力克服銀行業務下沉和同業競爭加劇的雙重擠壓，典當業務期末餘額同比減少1.99億元，下降24.39%；租賃投資業務開拓思路尋求突圍轉型發展。
2、強管理，抓整合，基礎管理明顯增強。一是批次推進“三張清單”專項治理行動，落細公司治理、經營班子工作機制和議事規則，建立健全高管定期履職報告和定期監督檢查常態化工作機制。二是加強管理規範和制度建設，全年制訂、修訂基礎制度和操作規範42項，健全內部稽核審計工作制度，規範財務運作，不斷夯實公司管理基礎。三是推進全面績效管理體系，建立“財務、運營、客服、學習成長”四維度評價指標體系，按照“基本穩定、循序漸進”的原則，健全“分層分級、橫向到邊、縱向到底”的績效考核機制。四是推進全面風險管理體系，完善風控條線考核標準，健全業務風控聯動機制，適時調整完善管控標準，更新管控方式，改進管控流程。五是推進全面預算管理體系，提升資源配置效率，強化資金統籌。六是穩妥開展資產整合，全面推進清產核資工作，逐筆核實長賬齡應收款項，啟動催收程序，做到賬銷案存。
3、破難題，抓整改，風險管控效增質提。實施處置決策和催收執行相分離風險資產處置機制，加大經營班子督辦力度，強化考核問責和專項激勵，制定不良資產清收攻堅戰行動方案，掛圖作戰，加快“老大難”風險項目處置進程，刑事民事雙管齊下，藉助司法手段運用法律武器，大額風險項目清收成效顯著。同時著力控制新增項目風險，完善風險治理架構，加強風控體系建設，提升風險管控水平。堅持問題導向，開展自查整改，立行立改，逐一查補公司治理、內控制度、制度執行、程序流程等方面漏洞，對症下藥，重拳治痾，持續推進企業規範化發展。
4、樹正氣，激活力，隊伍建設成效顯著。堅持全面從嚴治黨，深入貫徹落實黨的十九大精神，加強管黨治黨責任落實，推進黨建入章程，加強黨委班子建設，完成下屬黨支部換屆選舉工作，多形式、多渠道開展“不忘初心，牢記使命”主題教育系列活動，持續推進正風肅紀專項整治行動，深入貫徹群眾路線再深化，建立“走轉促”長效機制，促進黨建與業務有機融合。調整完善組織架構，加強班子專業性建設，完善幹部交流掛派調機制，推動人才合理流動。加強文化陣地建設，豐富黨工團活動，凝聚起幹事創業強大合力。
二、報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業總收入44,912.69萬元，同比減少50.55%。
其中商品銷售收入20,590.50萬元，同比減少63.06%；
租賃收入2,616.16萬元，同比減少31.97%；
典當利息收入8,017.67萬元，同比減少30.88%；
擔保收入7573.64萬元，同比減少16.75%。
三、公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢
2019年，面臨國內外的複雜形勢，宏觀經濟總體下行壓力明顯，央行採取寬鬆貨幣市場政策持續釋放流動性；深化金融改革開放，以開放促進改革創新、促進高質量發展；同時強化行業監管，補齊制度短板，不斷提高違法違規成本。
2020年，在宏觀上，經濟下行的壓力還是很大，中央經濟工作會議強調，要完善和強化穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期舉措，著力擴大內需，通過消費拉動增長，決勝全面小康的重大政治任務。在政策上，央行將繼續深化利率市場化改革，提高貨幣政策宏觀調控的有效性，降低社會融資成本，同時發揮多層次資本市場服務，儘可能解決企業融資難問題。在公司監管上，監管部門將進一步提升科技監管水平，增加可視化監測手段，科學防範金融風險，深入維護金融安全和穩定；同時，新證券法將於3月1日全面實施，對上市公司信息透明度和高質量經營提出了更高的規範和要求。在行業發展上，普惠金融發展規劃已至收官之年，金融科技在獲客、風控、運營、客服等環節解決了傳統金融體系的難點，助力小微企業發展、鄉村振興工程；要積極引導各類金融服務機構藉助互聯網、雲計算、大數據技術等現代信息技術的手段，降低運營成本、交易成本和服務門檻，提高服務質量和效率。典當、擔保、租賃等行業作為傳統金融服務的補充形式，具有明顯普惠金融特點和政策支持導向，在細分行業監管逐步規範化、制度化日益完善的背景下，要抓住發展契機，藉助科技技術優勢，實現可持續發展互利共贏生態圈。
(二)公司發展戰略
堅持“規範、高效、責任”公司高質量發展總體要求，以客戶為中心，知難而進求突破，行穩致遠謀發展。以“互聯網+”為引領，推行“運營平臺化、業務數據化、管理標準化”的一體化管控模式，打造互融互通、共創共享的全產業鏈類金融上市公司控股平臺；推進法治香溢、活力香溢、智慧香溢、效益香溢、責任香溢建設，努力確保公司向著高質量發展奮鬥目標聚力前行。
(三)經營計劃
2019年，公司實現營業總收入4.49億元，完成年度目標94.53%，主要是報告期國內貿易業務減少所致。
2020年的主要經營目標為：爭取實現營業總收入5億元，營業總成本控制在4.2億元，其中三項費用控制在1.25億元左右。
為實現2020年經營目標，公司將做好以下幾方面工作：
1、突出市場導向，著力在穩運行上下功夫見實效。
一是促進運營效能提升。完善全面績效管理，優化考核激勵機制，壓實責任；加快研究提高業務運轉效能，推進營銷精細到底深度到底，加快深化對標對錶和看板管理，研究優化產品結構和營銷指引、產品開發機制流程，加強各類工具目標客群營銷，突出網格化分類施策。
二是促進營銷產能提效。以客戶為中心，加強渠道和客戶回訪，推進線上線下全渠道策略。
挖掘市場窪地，創新業務模式，優化產品組合深挖市場潛力，鼓勵全員營銷，提高業務營銷成功率、區域市場佔有率、潛力客戶轉化率。
三是促進品牌賦能提質。堅定不移推動“互聯網+”數字化轉型，基於“整體設計、分步推進、迭代升級”原則，上下緊密銜接梳理優化線下流程，引進開發線上數字化系統推進流程再造，完善“互融互通、網絡協同、數據智能”的數字化賦能，增強產品和品牌推廣建設，提高公司品牌知名度、產品價值延展度和專業能力傳播度。
2、突出融合發展，著力在促轉型上下功夫見實效。
一是協同突破工具融合。推進組織架構重整，建立運營管理中心、風險內控中心和財務共享中心，高效整合業務、風控、財務流程，推進線上線下規範化、標準化流程體系建設，優化資源資金高效順暢運轉的機制，推進以客戶需求為中心的服務融合、牌照互通互用的業務融合、機制貫通協同的管理融合、資金核算融通的業財融合以及數據互聯互通的數字化融合。
二是精準突破投融結合。樹立產業金融新思維，加強新興產業研究，整合投資、供應鏈金融、融資租賃、擔保、資產管理等工具，深耕金融服務能力，探索切入產業鏈上下游。
3、突出主動防範，著力在化風險上下功夫見實效。
一是完善風險化解防控機制。始終緊繃疫情防控這根弦，始終把員工生命安全和身體健康放在第一位，堅決打贏疫情防控阻擊戰。優化業審委審評機制，優化再造適應組織架構調整和“互聯網+”轉型的審批流程。健全風險防控體系，健全風險識別、監測、計量和控制機制，完善“貸前調查、貸中審查、貸後檢查、全程督查”的全流程標準化管理，覆蓋戰略、經營、財務、廉政、安全等多類別風險。
二是優化風險資產處置機制。健全“各司其職，上下協同，多措並舉，一體推進”的工作體系，一案一策抓緊化解“老大難”風險項目，完善小額抵押房產風險快速處置機制。建立上下聯動機制，一手去不良，一手增效益，優化考核激勵，確保實效。
三是增強資產整合效能。加大內部資源整理力度，盤活存量提效能，提高業務協同和資源使用效率，持續提升專業化運營和集約化經營水平。完善領導掛帥督辦工作機制，把握好改革、發展和穩定的關係，壓實工作責任，加快處置進度，確保工作有序有力有效推進。
4、突出貫通高效，著力在精管理上下功夫見實效。
一是推進財務共享一體化。圍繞“一箇中心、一個平臺、三個統一”目標定位，推進財務共享中心建設，即一個財務共享中心，一個信息管控平臺，統一財務流程標準、統一預算管控、統一資金管理，推動“業務流、資金流和信息流”三流合一的業財深度融合。
二是健全授權委託體系。完善組織架構和職能配置，實施全面質量管理，完善統一標準，突出向業務管理、審批管理、合同管理，財務管理，人事管理和資產管理方面的關鍵流程聚焦，健全“職務委託橫向到邊、職責授權縱向到底”的授權委託體系，實現人財物的有效管理，強化各類資源的動態管控，促進各司其職、各負其責、協調運轉、有效制衡的法人治理建設。
三是健全內部控制體系。完善內控體系建設，加強組織架構、發展戰略、人力資源、信息披露、風險管理以及社會責任等方面的運行風險和內部評價糾錯機制建設；深化“三個全面體系”建設，打造以全面績效管理為引領、全面風險管理為支撐，全面預算管理為保障的新格局；堅持完善“依法決策、依法經營、依法管理、依法監督”規範體系建設，完善責權清晰、約束有效、激勵到位的責權利體系，健全完善廉政監督、行政監察、審計監督、民主監督四位一體監督體系，完善法治保障體系建設，增強內部控制合力和實效。
5、突出活力激發，著力在強隊伍上下功夫見實效。
一是加強黨建引領。以黨建為引領，深化黨建與業務的融合貫通，完善公司黨委議事規則和工作制度，建立公司紀委，加強紀檢監察隊伍建設。強化正風肅紀，健全追責問責機制。
二是深化改革。深化人事用工制度改革，突出“強前臺、厚中臺、精後臺”的改革導向，優化組織機構、職能配置、崗位設置和人員編制管理，開展全員競崗，完善“招用育留”人才發展體系，建立管理序列、專業技術序列、業務序列晉級進檔的“三縱一橫”職級體系，推動形成精簡高效、合理流動、進退有序的人力資源一體化管理新格局。深化收入分配改革，突出“尊重歷史、平穩過度、有效激勵”，建立與“三縱一橫”匹配的分層分類薪酬管理模式。
三是加強文化融合。增強文化軟實力，圍繞“二次創業轉型發展”這個中心，完善工作運行和評價改進兩種機制，靈活運用“平臺思維、系統思維和服務思維”，充分發揮企業文化“催化劑、潤滑劑、添加劑、粘合劑”四種作用,創新運用“主題教育、基層創優、先進引領、文化陣地以及文體活動”五種載體，厚植促進轉型發展的文化支撐力。突出“機制創新、產品創優、隊伍創先、企業創效”，強化分層分類培訓，以教促學提能力。健全以職工代表大會為基礎的民主管理制度，廣泛開展群眾性文化活動，推進員工幸福工程，凝聚起推動公司各項事業高質量發展的磅礴合力。
以上經營計劃不構成對投資者的業績承諾。
(四)可能面對的風險
公司風險管理的總體目標是通過實施全面風險管理，使公司各項業務的開展符合公司確定的風險偏好、風險容忍度以及風險限額要求，促進公司業務發展與風險承受能力的平衡，實現公司的經營目標和發展戰略。公司全面風險管理遵循適應性原則、全面性原則、針對性原則和獨立性原則，風險管理涵蓋所有業務類型，且隨著業務情況的變化及時對可量化的風險指標和相應策略進行調整。
公司始終倡導全面風險管理理念、貫徹全員風險管理方針，公司經營的類金融業務，由於各業務特性的不同，風險管理有效性顯得尤其重要。公司進一步建立健全全面風險管理體系，完善全面風險管理組織架構，由公司經營層直接領導，下設全面風險管理委員會，依託單獨運作的風險管理部門，在其他職能部門法務部門、運營管理部門、稽核審計部門等密切配合下，執行全面風險管理工作；同時配備具有金融、經濟、法學、財務等相關專業背景或從業經歷的人員從事風險控制工作，保障全面風險管理職責的履行。在業務決策流程上，進一步優化兩級業務審核委員會評審機制，風險管理部門負責業務審核委員會日常工作並持續跟蹤後續風險變化，全面風險管理涵蓋類金融業務的項目立項、評審、執行、管理、處置全過程中各類風險。在風險控制體系構建上，公司結合形勢變化、業務實際情況，適時修訂完善各項基礎性制度，全面推進風險管理工作落地實施。
報告期內，公司在經營過程中面臨的風險未發生變化，包括信用風險、市場風險和流動性風險。
1.信用風險
可能引起公司財務損失的最大信用風險是債務人或交易對手未能或不願履行其承諾而造成公司金融資產產生的損失。
公司通過制定一系列相關制度及實施細則，遵循分離原則、制約原則和監督原則，對信用風險進行事前、事中及事後管理；各部門之間相互配合，上下牽制，左右制約，相互監督，謹慎勤勉履行各自崗位職責，多渠道信息聯動，在內部控制流程完善和外部信息全面的前提下，儘可能降低由於信息不對稱引致的風險，實務操作中主要分三步走：
1）事前盡職調查。對債務人或交易對手（項目）進行合法性、真實性、有效性審核，對項目以及債務人或交易對手初步形成有關經營風險、行業風險、財務風險的送審報告並提交風控部門，對項目基礎資料進行初審和複審兩道審核，確保資料的真實性，同時提出風險要點、形成風控意見提交業務審核委員會。
2）項目評審和決策。業務審核委員會定期召開會議，對送審項目的基本情況和風險要點及規避措施進行討論、決策，必要時，公司會聘請外部獨立專家客觀、公正地提供專業意見。在決策中，除常規擔保措施外，公司主要選擇信用等級較高的機構作為債務人或交易對手，通過前置多種交易條件獲得緩釋風險的實質性效果。
3）過程動態管理。在項目成立後，業務部門、風險管理部根據業務性質及債務人或交易對手(項目)的信用等級，採用電話聯繫、實地察看、拍照取證等不同方式定期或不定期進行貸後回訪，填寫“貸後日志”，每月形成貸後報告逐級提交，確保管理層能充分了解各項目涉及的信用風險。過程的動態跟蹤便於及時發現突發性風險，從而能儘快採取措施降低損失。
2.市場風險
金融工具的市場風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動的風險，包括外匯風險、利率風險和其他價格風險。
1）匯率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。公司儘可能將外幣收入與外幣支出相匹配以降低外匯風險。目前，公司所承擔的外匯變動市場風險不重大。
2）利率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。公司面臨的利率風險主要來源於以浮動利率計息的銀行借款。公司積極拓寬融資渠道，提高資金質量和使用效率；加強與銀行等金融機構合作，建立良好的銀企關係，對授信額度、授信品種以及授信期限進行合理的設計，保障銀行授信額度充足，滿足公司各類短期融資需求。
3）其他價格風險，指在投資專項資產管理計劃時，如該資產管理計劃投資於有公開市場價值的金融產品或者其他產品，金融產品或者其他產品的價格發生波動導致資產遭受損失的可能性。
一方面，公司關注宏觀經濟政策走向、行業發展趨勢，以充分的研究指引投資決策，堅持穩健型風格；及時根據國家產業政策、投資環境變化調整投資策略和投資方向，更加傾向基於價值導向的價值投資。同時，公司倡導多元經營，通過不斷創新業務模式拓展多元化的投資領域，合理分佈高、中、低不用風險層次的資源投入，穩步發展。另一方面，公司在對具體項目進行盡職調查時，會聘請專業的機構參與調查，充分考慮擬投資項目篩選、評估、運營、退出中的策略、渠道和措施。
3.流動性風險
流動性風險，是指企業在履行以交付現金或其他金融資產的方式結算的義務時發生資金短缺的風險。公司的政策是確保擁有充足的現金以償還到期債務。
流動性風險由公司的財務部門集中控制。財務部門通過監控現金餘額、可隨時變現的有價證券以及對未來12個月現金流量的滾動預測，確保公司在所有合理預測的情況下擁有充足的資金償還債務。
4.其他風險
2019年1月11日公司收到中國證監會《調查通知書》，因涉嫌信息披露違法違規被中國證監會立案調查。2020年4月9日公司收到中國證券監督管理委員會寧波監管局《行政處罰事先告知書》（甬證監告字(2020)4號）和《市場禁入事先告知書》（甬證監告字(2020)5號）。2020年，公司平衡內部各業務板塊資金需求，積極拓展外部資金渠道，全方位保障業務拓展資金流充沛。主要從以下幾個方面實現：
1.制定科學的資金計劃，開展全面預算管理，提升資源配置效率。
2.改革機構設立財務共享中心，加強資金統籌管理，合理調配資金，提高資金使用效率。
3.積極盤活存量資產，尋求資產證券化途徑，加大槓桿經營比例。
4.加強與機構合作，通過項目合作對接資金，拓展融資渠道；繼續拓展銀行授信、保理融資等渠道，多方面籌集資金，滿足業務發展的資金需求。
四、報告期內核心競爭力分析
報告期內，公司核心競爭力未發生重大變化。
公司核心競爭力主要來自於以下幾方面：
1．多元化平臺。公司已獲得典當、融資擔保、融資租賃等特許經營牌照，以及基金管理人資格，構建了多元化的類金融平臺。2019年，公司下屬擔保公司和租賃公司引進戰略投資者，進一步提升了運營實力；多種類金融工具互聯互通，協同作用，為中小微企業提供投融資服務，全面踐行普惠金融政策。
2．市場和品牌優勢。公司通過不懈努力，深耕客戶資源，佔領一定的市場份額，形成了區域知名度和品牌優勢。
3．經營團隊。前臺業務骨幹和中後臺管理人員具備豐富從業經驗，崗位專業性強，通過十多年類金融業務領域的運營經驗，打造了一支精幹的投融資隊伍。注重後備人才的培養，為公司持續發展提供保障。
4．風控理念和措施。公司始終倡導全員風控、全過程風控的理念，全面風險管理體系已構建，設立了全面風險管理委員會和獨立運作的風險管理部門，努力實現風險管理“橫到邊、縱到底、全覆蓋”；涵蓋公司經營管理，貫穿決策、執行和監督全過程。
