根据中国证监会 2014 年发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，按照基金资产投资的标的来划分基金类型。基金资产有 80% 以上投资于债券的，就属于债券基金；如果资金资产只投资于货币市场工具的，就叫货币基金。
先看一下债券基金。
债券基金的投资标的是国债、金融债、企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。在中国，金融机构或者工商企业发行债券都有一些基本要求，比如净资产的要求，比如最近三年平均利润的要求等等。
那么刚才提到了企业债和公司债，这两个有什么区别呢？在中国，公司债是指股份有限公司发行的债券，审批机构是中国证监会。利率是市场定价，公司债只能在证券交易所流通。
企业债，则是中央政府部门的所属机构、国有独资企业、国有控股企业发行的债券，审批机构是中国发改委。利率不能超出同期居民定期存款利率的 40%，企业债是可以在银行间机构市场流通的。相比较而言，企业债发行规模小，受到行政力量的制约，由于发行主体的特殊身份，企业债的信用等级也比公司债要安全一些。
那么投资于债券的公募基金，由于他们投资标的的性质是可交易的债券，就是在一级市场发行之后可以在二级市场自由交易流通的债券，不但安全度相比股票要高，而且流动性也比较好。这就使得债券基金成为追求安全稳定的保守资金的最佳配置。
大家如果在天天基金网查询债券基金数据，可以发现，在查询最近一年的业绩表现，有数据可查的债券基金是 954 支，其中最近一年正收益的是 740 支，收益率超过年化 4% 的是 480 支。债权基金实现盈利或者打平银行一年期理财产品利率是大概率的。
对机构来说，配置债券基金，兼顾了大概率保本和很好的流动性。对个人投资者来说，我认为可以了解，如果作为流动性配置，配置货币基金会更好一些，如果希望获得比较确定的收益，可以选择银行理财产品。
货币基金的主要投资去向是短期国债、银行短期票据等，安全性高，流动性高。收益率目前是年化 3% 左右，是银行活期存款利率的 10 倍左右，是家庭配置流动性资金的首选。从理论上来说，货币基金有风险，但是有实践来说，货币基金每天都是正收益。和银行活期存款做对比，我的理解就是，面对承诺保本的低利率，和不承诺保本但是坚持可以做到保本的高利率，你会选择哪一个？
中国最有名的货币基金就是天弘基金公司管理的一支货币基金，因为和余额宝上开辟了网络销售渠道，吸纳了众多网民的小额资金，天弘基金的管理规模突飞猛进，成为亚洲最大的公募基金公司。说到天弘基金，很多支付宝的用户可能不知道，但是说到余额宝，大家一下子就明白了。原来我在支付宝上存钱，是放进了货币基金里。基本上每个公募基金公司都有货币基金，汇添富基金公司有，广发基金有，景顺长城有，收益率差异都不大。
我认为货币基金可以作为我们家庭理财规划的流动性配置的主要工具。我一般建议每个家庭都根据他们月度生活消费金额，大概建立 3-6 个月的现金储备，比如每个月花销 1.5 万，就拿出大概 4.5 万-9 万的资金做流动性储备，以防万一，这部分钱，日常不用的时候，就可以放在货币基金里，比活期储蓄多 10 倍的收益，流动性却相差不大。这边申请，第二个工作日就可以到账。
所以各位朋友，不要一听见基金就为之色变，觉得风险很高，基金资产具体的投向决定了这个基金的风险程度。这就是我们常说的底层资产，我们分析一个理财产品，也要学会剥去它的外皮，看看募集的资金究竟是投资到什么领域，什么项目，哪里产生的收益来源。
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