智通財經APP獲悉，麥格理髮布報告稱，引述市場調查顯示，藥明康德(02359)在國內市佔率達16%，全球市佔率2%。該行認為，其臨床試驗業務將為未來兩年提供最大的增長潛力，以及通過合作或股權投資的方式，與小型創新制藥公司或生物科技公司合作。另外，通過合併及合營，公司已進入臨床研究及其他合同研究服務(CRO)業務的整個產業鏈，使其與全球及國內同業有所不同。
該行相信，仿製藥的價格壓力將促使製藥公司與合同開發生產服務(CDMO)公司合作，以改善其生產程序以控制成本，並更快地獲得批准。另外，在海外銷售藥品相信是內地製藥業的下一個突破，預計藥明康德已就此作準備。
該行認為，公司應享有溢價估值，因為其在合同研究服務(CRO)及合同開發生產服務(CDMO)業務有強勢的地位。該行表示，首次給予其“跑贏大市”投資評級，目標價154.51港元。
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