國慶節前，銀行理財人終於盼來了理財新規的正式落地。
經過兩個月的徵求意見，9月28日，銀保監會正式下發《商業銀行理財業務監督管理辦法》（下稱《理財辦法》）。
重磅政策紅包落地
此前，9月20日時一度有因中國結算修訂開戶規則，令市場揣測20萬億銀行理財將要入市，認為是超級利好，甚至有人評論稱此舉意味著新一輪牛市行情的開啟。
不過可惜的是，中登公司事後緊急闢謠，未讓市場有進一步動作。
但就在今天（9月28日）盤後，銀保監會正式下發《商業銀行理財業務監督管理辦法》（下稱“理財新規”）。
理財新規主要有10大要點：
一、銀行私募理財銷售引入投資者冷靜期。
二、允許銀行公募理財通過公募基金投資股市。
理財新規第35條提到：
商業銀行理財產品可以投資於國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發行的資產支持證券、公募證券投資基金、其他債權類資產、權益類資產以及國務院銀行業監督管理機構認可的其他資產。
（簡單來說，銀行理財產品投資範圍大大拓展了，可投資幾乎全部公募基金產品。）
三、理財子公司要獨立開展業務。
四、可投資產支持票據(ABN)。
五、個人首次購買需進行面籤，但不強制網點面籤。
（不強制網點面籤，也就是說可以通過網上進行面籤。這一點改動雖小，但非常重要，特別對年輕人來說，懶會阻礙他們做很多事。）
六、強化信息披露，公募開放式理財每天披露。
（這也是很重要的一條，銀行理財產品的不透明問題被詬病已久，特別是強制規定公募開放式理財產品每日公開披露淨值，向公募基金靠齊。）
七、非標資產不超過銀行總資產4%。
八、禁止通道和嵌套投資。
九、開放式公募理財持有現金類資產不少於5%。
十、保本理財產品全部劃歸結構性存款或其他存款管理。
（此舉會減少理財產品幾萬億的賬面數字。）
數據顯示，2018年以來，銀行理財業務總體運行平穩，6月末銀行非保本理財產品餘額為21萬億元，7月末為21.97萬億元，8月末為22.32萬億元。
對保本息說拜拜，選擇風險承受很重要
銀行理財已經在公眾心目中固化了“保本”概念，但是，現在銀行理財已經明確“去剛兌”，意思就是，跟保本說拜拜了！
以前你去銀行買理財，那叫一個熱情。你問他有風險嘛？肯定給你說沒風險，銀行哪有風險？放心吧，都是保本保息。說實話，中國老百姓風險意識的淡薄在一定程度上跟銀行的“非正確宣導”有關係。但凡是一說保本保收益，別管是銀行還是別的什麼理財機構，投資人準相信。
無疑，這讓中國的大部分投資人形成了一種“思維定式”，認為但凡承諾保本保息的，最後都能保本保息。其實並不是，銀行理財之所以打破剛性兌付，很大程度上講是因為銀行的很多理財產品“風險較大”，銀行作為國家信用背書，不管是風險大的還是風險小的，最後全部“硬著頭皮”剛兌了。
打破剛性兌付，並不是對投資人的“不負責”，而是對投資人的“負責”。說的通俗一點就是：醜話說前面，萬一出問題風險自擔。
第三條 本辦法所稱理財業務是指商業銀行接受投資者委託，按照與投資者事先約定的投資策略、風險承擔和收益分配方式，對受託的投資者財產進行投資和管理的金融服務。
其中講到的，風險承擔就是指的投資人的風險承受能力，尋找適合和匹配投資人風險承受能力的產品進行匹配。
由於理財市場競爭日益激烈，在過去，為了迎合風險承受能力不是很強的投資者，很多銀行都推出了不少保本保收益的產品。
也就是說，投資期限和收益率都是事先定好的，等到期了就會連本帶固定收益一起兌付。
與此同時，為了維護自己的名譽，即使旗下產品產生虧損，但仍然都會利用其它資金來兜底處理，以實現剛性兌付。
這也讓很多人產生了一種錯覺，那就是銀行理財產品完全無風險。
然而，新規的實施意味著 大家眼中所謂的“安全屏障”將統統被打破。
未來，大家在對某個理財產品下手前，一定要權衡好收益和風險。
要像買基金一樣，時刻關注著產品的收益波動情況。
要分析比較，哪家投資管理能力強，哪個投資經理業績好。
還要搞清楚自己的資金到底是被用在了哪裡，靠什麼賺錢。
否則，一旦出現虧損又或是兌付問題，所有損失只能自己承擔。
所以投資人在購買之前就要想好，反正“虧了風險自擔”，千萬別硬著頭皮上。
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