抗擊疫情形勢仍然嚴峻，而各地復工潮也在逐步進行中，畢竟每個個體仍要生存，企業仍要運營，社會仍要向前發展。病毒一個多月的“封印”恰值2020年春節，線下餐飲、旅遊、電影等行業受到重挫，那麼當封印解除，丟掉口罩，這些行業能迎來報復性反彈麼？還有哪些行業能將“危”變“機”？
本次疫情影響到的行業最直接的是消費行業，對製造業、農業等的影響則較為間接，梳理數據後發現，餐飲業、旅遊業等行業隨著疫情的消退或能快速回升，而房地產、汽車等行業，因為和2003年所處背景不同，單純靠行業自愈存難度，相信國家出臺的一系列扶持措施可以幫這些行業度過難關。
另外除了這些消費者可以直接感受到的行業以外，通過本次疫情防控中個人信息的採集，將助推政府治理和社區管理快速走入電子化、信息化和數字化。
哪些需求被疫情暫時壓制？
這部分內容比較好分析是因為我們每個人都是本次疫情的親歷者，在“待在家裡就是做貢獻”的號召下，絕大多數人在2020年春節期間減少外出，那麼由人群外出或聚集才能產生的消費活動都大大被壓制了，具體來看包括：
1、餐飲業：春節7天損失或超5000億元，飯店門口賣起蔬菜
受疫情影響，許多市民減少外出用餐，甚至退訂了餐館年夜飯。在編者所居住區域，有兩家口碑不錯的中式餐廳，其中一家在正月初五開始，將春節期間所囤的蔬菜肉類在飯店門口擺攤甩賣，隨後徹底關店；另一家餐廳整個正月裡只接收外賣業務。
2月1日，西貝餐飲董事長賈國龍對媒體訴苦，受疫情影響，預計春節前後的一個月將損失營收7億至8億元。全國60多個城市400多家西貝筱面村的堂食業務基本已暫停，只保留了100多家外賣業務。據商務部，2019年除夕至正月初六（2019年2月4-10日），全國餐飲行業實現銷售額約10050億元。時代週報分析認為，假設今年業績腰斬，則僅僅春節7天國內餐飲業的損失將超5000億元。
2、影視：春節檔票房幾乎絕收
據傳媒內參報道，從最初的電影撤檔、演出取消，再到影視基地關閉、劇組停拍……疫情影響到了影視行業投資、拍攝製作、宣發、播出等上下游各個環節。
據貓眼專業版數據顯示，2020年1月25日大年初一，全國電影票房收穫181萬元。而去年大年初一的票房則有14.58億元。另外有30個省（區、市）啟動重大突發公共衛生事件一級響應，要求關閉影院、KTV、網吧等相對密閉公共場所。
最新消息顯示，橫店影視（603103）城宣佈13日起逐步復工，但同時表示，疫情期間“能少則少”。疫情對於影響行業的影響，還有待數據的進一步公佈，可以預見的是，在這個冬天，影視業真的過了一個冬天。
3、旅遊：或損失萬億GDP 波及1000萬從業者
近些年旅遊過年頗為流行，而今年朋友圈裡曬旅遊的人少之又少，一場疫情改變了超4億人的旅行計劃，也給旅遊行業超過1000萬的從業者帶來了巨大損失。
“全國有2萬多家旅行社，40萬到50萬的從業人員，超過10萬家酒店，接近100萬間的住宿設施，幾乎一夜之間全都陷入了停頓。總體算下來，旅遊行業在春節期間就有1萬億的GDP損失。酒店、景區商戶、航空公司等有超過1000萬的從業人員，將在未來三、四個月的時間沒有工作。”同程集團創始人吳志祥在一次公益直播中稱。
4、冰雪、KTV等休閒行業
2019年底，中國北方連續降下幾場大雪，讓準備借春節假期大幹一番的滑雪場經營者們樂開了花。然而，突如其來的新型冠狀病毒讓一切憧憬化為泡影。據鳳凰網體育報道，疫情直接影響的首先是雪場運營，經營收入斷崖式下跌，對滑雪產業也是如此，雪具店、文旅、團隊、冬令營都是不小的打擊。雪具店的存貨，文旅的開團，團隊的會議會展，冬令營的開營都將進行不下去。
對於由疫情造成的損失，崇禮某滑雪場經營者預估：直接經濟收入大概有6000～7000萬，客流預計減少大概15萬。整個崇禮滑雪1月份人數同比減少了大概14%，酒店入住率同比下降了19%。對於北京近郊的雪場而言，則直接意味著雪季結束。
同樣屬於遊樂類的KTV也深受影響，2月8日，一份北京K歌之王總經理 致全體員工的一封信在網上流傳，該公司計劃於2月9日與全部200餘名員工解除勞動合同，1月份工資分期支付，30%員工不同意就破產清算。圍繞著K歌之王的做法是否合理合法網上出現一些爭議，但我們從中可以看出的是本次疫情對這個行業的影響。
5、房地產、汽車等重銷售行業
2020年的這個春天，中國樓市的復甦火苗，被突如其來的新型冠狀病毒熄滅了。售樓處緊閉，工地也停工靜默，如此下去，開發商們的現金流岌岌可危。同時，汽車銷量也出現了不同程度的下滑。在元月份，我國新能源汽車產銷分別為4萬臺和4.4萬臺，同比下降約55.4%和54.4%。
好消息是，無錫等多地出臺了扶持房地產企業的相關政策，恆大等房企則推出打折活動自救，佛山出臺購車補貼等措施，這些措施無疑將一定程度上減少本次疫情對行業的不利影響。
疫情過後上述相關行業會否迎來報復性反彈？
SARS疫情過後的相關行業數據回顧
具有較強傳染性、症狀主要體現在呼吸系統等相同特徵讓人很容易將本次疫情和2003年的SARS疫情做對比，據百度百科，SARS事件是指嚴重急性呼吸綜合徵（英語：SARS）於2002年在中國廣東發生，並擴散至東南亞乃至全球，直至2003年中期疫情才被逐漸消滅的一次全球性傳染病疫潮。2003年為應對疫情，同樣採取了隔離、消毒、測體溫、填寫健康卡等措施，那麼2003年的經濟表現如何？各行業受到了怎樣的影響呢？
經濟總體影響：2003年二季度GDP增速明顯下行 三季度GDP增長恢復
據光大宏觀研報顯示，受SARS疫情影響， 2003年二季度GDP增速出現明顯的下行（圖1），但持續時間較短，隨時6月份SASR傳播解除，生產活動恢復，三季度GDP增長恢復。
圖1
分行業看：
17年間，中國各行業的發展發生了較大變化，為了便於比較，我們仍按本文第一部分對行業做以下5個分類，來看下這5大行業在2003年的經營數據如何。
1、餐飲業：03年第三季度快速回升
2003年4月份餐飲業營業額同比增速為2.1％，5月份同比下降15.5％。據《餐飲世界》2003年第6期報道，餐飲業在非典疫情中首當其衝受到衝擊。北京地區作為疫情的重災區，企業整體歇業率達到70%，節日期間營業店的包房消費減少93%，營業額下降78%。其它各城市的餐飲業也隨疫情不同而遭受大小不等的打擊。
據中國連鎖經營協會稿件分析，2003全年餐飲行業增加值增速並無過大的下調。2002年11月16日發現首例非典病例，當季全國增加值同比為12.3%。隨著疫情被更多的人認識之後，餐飲業增加值增速開始下降，到2003年第二季度，即非典爆發期，同比增速降至7.4%，隨著疫情接近尾聲，到第三季度，增速已經回升至16.9%，見下圖2
2、影視業：04年開始迅速恢復 並開始了一個突破式發展
據影視產業觀察報道，2003年非典疫情之前，中國電影（600977）市場化之路正處於起步的關鍵階段，本呈現向好態勢的電影市場，卻因非典疫情的突然爆發而得到重創。在2003年，國產片（包含內地香港合拍片）票房超過1000萬元的影片數量為8部，貢獻票房2.05億，而2002年這個數字是4.03億，當時身處非典疫情重災區的廣州，在疫情期間的年度總票房比2002年下降了50%(見圖3)。
圖3
但值得關注的是，從2004年開始有關部門採取了一系列應對措施，包括引進外資、審查放寬等等，使電影市場能夠在非典疫情後迅速恢復。從2003年到2019年，中國電影市場的年度票房從10億增至642億。這或許就是我們所說的“危機”。
3、旅遊：03年下半年有所反彈 04年影響基本消除
旅遊方面，據中金宏觀研究，2003年5月，中國內地入境旅遊人數同比下降31%，旅遊外匯收入同比下降59%，國內旅客運輸量同比下降42%。據國泰君安社服團隊研報，2003 年全年國內遊客流增速同比增速驟減13pct 至-0.9%，旅行社營業收入增速降低了28pct。SARS 影響的高峰期為2003 年3-6 月，全程影響時間約1 年，2003 年8 月18 日最後一例非典病例痊癒出院；但疫情平息後人們對出遊仍心存忌憚，出遊意願在2-3 個季度內仍顯低迷，2003 年下半年客流有所反彈，但並沒有出現預期中的井噴式增長；事件窗口期後1 年，影響基本消除，行業低基數下經營數據高增長(圖4)。
圖4
4、體育、休閒娛樂行業：短期受影響 全年正常增長
在各種休閒娛樂活動中，可以說冰雪行業在近些年才有了較大發展，2003年非典對這個行業的影響在這裡不做分析，我們重點分析在當時佔比比較大的體育休閒業的數據，從中看出非典對休閒行業的影響。
我們引述蘇寧金融研究院對2003年消費細分行業的數據分析，從圖中可以看出，由於需要人們在線下門店完成消費，體育、娛樂用品類在2003年4月、5月增速下滑明顯，不過隨著疫情逐漸解除，消費類各細分行業的發展重新回到正軌(表1)。
表1
5、房地產、汽車等重銷售行業：在信貸增長及入世影響下 03年均出現快速增長
經過17年的發展，房地產和汽車行業已經發生了很大的變化，從當年銷售數據來看，除了非典爆發當季以外，房地產和汽車行業在2003年全年都迎來了爆發式增長。
具體來看，據中金宏觀研報，2003年國內貨幣信貸增速較快，上半年M2同比增長20.8%，貸款同比增長23.1%。2003年房地產市場出現了一定程度的過熱，上半年商品房銷售面積同比增長38%，銷售額同比增長45%(圖5)。
資料來源：CEIC、中金公司研究部(圖5)
中國在2001年剛剛加入世貿組織，到了2003年，全國經濟正步入高速發展期。參考乘聯會給出的銷量數據：2001年至2005年，中國車市每年都保持了兩位數的增長幅度，尤其在2003年，銷量同比增幅達到了70%。整體來看，“非典”並未對2003年的中國車市產生負面影響（圖6）。
圖6
三、哪些需求借助本次疫情被創建或放大？這些需求的可持續性如何？
在餐飲業、休閒娛樂等行業受到階段性重挫的同時，有些行業在逆勢飛揚，這其中包括：生鮮配送、線上辦公及教育、醫療衛生產品等。因為“隔離”，這些行業的需求反而被極大釋放，那麼這些行業會就此迎來發展還是短期效應呢？
1、生鮮配送等物流類：用戶習慣逐漸養成
疫情肆虐，線上買菜已經成為這個最特殊假期的主流，生鮮電商訂單數量大幅增長，異常火爆。在此舉一個數據：從除夕至大年初九，京東到家的全平臺成交金額同比去年暴增超374%。
那麼生鮮配送需求激增是短期效應還是會迎來向上拐點？
中國生鮮市場規模足夠大。根據歐睿數據，2018年中國生鮮市場規模達到4.97萬億，同比增長5.3%，預計2019年將突破50000億元（數據暫未公佈）。隨著我國“農改超”政策進一步推進，農貿市場渠道份額持續下降，新渠道加速崛起成為必然。而這場突如其來的疫情，無疑正在加速新渠道的崛起。
業內人士指出，消費者通過4-5次下單購買便可以形成消費習慣，而這場疫情已持續超過1個月，大部分用戶線上買菜的次數已遠超5次。
可以說，需求端已經具備，發展契機也已到來，接下來行業能否實現突破性發展，還看各家企業在供應鏈、品質控制、盈利方面如何發力。
2、醫療保健類：大眾層面健康衛生需求或爆發
此次疫情中，最直接被釋放的需求在醫療健康領域，除了一線醫護人員的專業醫療用品之外，還包括大眾層面的健康衛生需求爆發。從某種程度來看，這場疫情也是對全國大眾的一場衛生健康普及教育。
經過這次疫情，以口罩為代表的傳統防護產品、電子體溫計、空氣消毒機都將日益普及，成為大眾日常需求品，線下健身館、健身器材等健康概念都會因此而受益。另外線上醫療將迎來一次風口，包括在線診療及電商醫藥，2019年之前，人們線上問診的比例僅為2%-4%。在此次疫情的催化作用下，線上問診的比例已經提高至10%左右。
互聯網醫療早前發展不溫不火，據證券市場紅週刊分析，主要有三個痛點： 1：由於滲透率及醫療資源受限，在用戶線下求醫習慣養成以及信賴感有限的條件下，並不能完全滿足患者的剛需；2：由於醫療服務屬於低頻消費，難以培養用戶習慣，流量成本高的同時單一客戶價值量又有限；3：我國C端消費者線上付費意願低、醫療服務難以標準化衡量、醫療機構在產業中相對強勢等其他原因，儘管行業巨頭們通過早期的燒錢模式獲取了流量的快速增長，但變現成為互聯網醫療行業的一大難題，從而使得相關企業盈利能力並不強，資金斷裂後黯然退場的例子也數不勝數。
疫情期間，互聯網醫療企業開展義診，其中包括平安好醫生、阿里健康、微醫、京東健康等，相關平臺流量暴增。以平安好醫生為例，據統計，疫情期間其平臺累計訪問人次達11.1億，APP新註冊用戶量增長10倍，APP新增用戶日均問診量是平時的9倍。
在線醫療如果像2003年的電商實現華麗轉身？如果將短期激增的需求轉化為用戶習慣？還看行業中的龍頭企業。
3、在線教育、在線辦公及娛樂：短期效應更明顯
2020年春節，務工者經歷了截至目前最長的一個春節假期，而學生們也經歷了一個最長的寒假，不過自2月中旬開始，企業開始陸續復工，一些科技類、金融類企業採取在線辦公，相關軟件下載量激增，而學校開始執行“停課不停學”，催紅在線教育概念。
據統計，從年初至今，13家在線教育相關公司的市值已經累計上漲近800億元。
與之前的兩類細分行業不同，在線教育的未來仍存變數，不少家長仍質疑在線學習的實際教育質量，認為對孩子視力傷害大，注意力容易不集中，很難實現線下的集中互動和把控。一位業內人士認為，疫情過後，教育機構絕大部分業務仍會返回線下。
我們再看在線辦公的相關數據，從數據層面看，各類辦公軟件的用戶量，均受疫情影響而被短期激活，釘釘方面表示，開工首日全國有2億用戶在釘釘辦公，有1億用戶進行健康打卡。互聯網及通信行業選擇在家辦公的比例最高，超過30%。做到用戶量短期陡增不難，難的是下一步——留存。業內人士餘德分析認為，肺炎疫情始料未及，辦公軟件或許是“因禍得福”，這也將是觸發2020年在線辦公模式進化的重要爆點，但落地到產品，各路玩家能否在“大考”後延續火熱狀態，仍需拭目以待。
四、還有哪些行業有機會？
1、社區管理及智慧城市的創建
疫情就是命令，隨著疫情的發展，每個公民都成為這場“戰役”的戰士，包括佩戴口罩做好自我防護，配合社區做個人信息登記，配合工作場所做個人健康信息上報等等。
隨著疫情的發展和政策的加碼，政府治理和社區管理也快速走入電子化、信息化和數字化。比如浙江省聯合 阿里巴巴推出“疫情信息採集系統”，可以幫助街道居委會和地方衛健委及時地線上查疫情、報線索。據解局財經報道，中央一直在倡導國家治理體系的現代化，這次新冠肺炎可以加快治理體系的數字化進程，進一步加強信息公開和透明，加快智能城市的建設，完善國家行政和社會治理體系。
新冠疫情對智慧城市的建設和發展提出了多方面的挑戰，同時也帶來了智慧城市發展的機遇。通過本次疫情，利用大數據技術和智慧城市各個應用系統採集的數據，並進行數據採集、清洗、挖掘，可在隨後的城市管理中輔助政府決策。疫情過後，智慧城市會補齊板塊，但是一直在後面追著跑畢竟會有些被動，真正全方面智慧起來才是應對問題的根本。相信有了這次教訓，“智慧城市”的推進速度和質量在下一階段會有新的突破和爆發。
2、快遞包裝回收及處理
在本次疫情到來之前，已有關於外賣包裝汙染環境的報道，網上比較吸引人的一種說法是，中國人15天點的外賣包裝就可以填滿一個西湖，雖然沒有機構給出詳細的計算依據，但很多外賣包裝無法自然降解，一次性筷子消耗森林等問題早已引發關注，疫情期間線上交易激增無疑加速問題的解決進程。
交通運輸部發文稱，截至 2019 年年底，全行業回收再使用包裝箱 2 億個，投入使用可循環箱(盒)約 200 萬個，使用共 8000 萬次，節約紙箱 7800 萬個。 45 毫米以下“瘦身膠帶”封裝比例達到75%。新能源或清潔能源車輛達4. 3 萬輛。而數據顯示，2019年我國的快遞件數已經突破600億件，可見快遞包裝回收或處理行業還有非常大的發展空間。
3、醫廢處置
生態環境部的統計數據顯示，2月11日，全國醫療廢物處置能力為5435噸/天，比疫情發生前增加532噸/天；全國共收集醫療廢物2661噸，其中涉疫情醫療廢物489噸，佔全國醫療廢物收集量的18.4%；當日集中處置2641噸，平均運行負荷率為48.6%。平安證券稱，2020年全國新增口罩垃圾產量約16.2萬噸，新冠肺炎病人的治療也將帶來醫療廢物的增長，二者合計新增醫療廢物產量約17.9萬噸。疊加其它類型新增醫療廢物，預計2020年全國醫療廢物產量增幅將超過25%。
機構預測，2020年全國醫廢產量增幅將超過25%，醫廢處置有望成為疫情後加速成長的產業之一。
在A股市場中，有部分公司早已佈局醫廢處置業務，醫廢運營規模較大的公司包括中節能集團、潤邦股份（002483）、匯洋環保、啟迪環境（000826）、東江環保（002672）、瀚洋集團和河南利盈環保。
2019年中國GDP增速為6.0%，人均GDP突破1萬美元關口，這其中包含了三大產業、近30個大行業分類的近億家企業的經濟合力，我們分析一次疫情的影響，限於時間及精力很難針對所有細分行業做逐一分析和判斷，本文采取的分析思路是，從消費角度出發，以消費者的需求為切入點，結合2003年SARS疫情後的一些行業數據，對部分行業（主要集中在第三產業）存在的風險和機會做出分析。限於編者經驗和學識所限，文中或有表述、論證欠妥之處，還望指正。
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