經濟觀察網 記者 蔡越坤 “不光本金賠完，還要追加賠償”。4月22日，一位中國銀行持有“原油寶”產品的多頭投資者表示。
近期，國際油價的暴跌導致國內不少投資者出現投資鉅虧的情況。4月22日，經濟觀察網從多位多頭投資者處瞭解到，目前他們持倉的中國銀行旗下的原油寶產品，賬戶均為負值，如果平倉將導致鉅虧——多頭持倉客戶平倉損益需要補足交割款。
這些投資者們向中國銀行原油寶拋出三大疑問——為何沒有提前移倉、為何成交時間晚於交割時間，以及為何沒有及時強行平倉，反而要補交交割款。
針對此，中行也給出五大回應，據記者瞭解，多位投資者並不買賬，正準備採取法律訴訟維權。
本金清零還要追加賠償
4月20日，國際油價暴跌，美油05合約歷史性地跌入負值。WTI5月原油期貨（美國西得州輕質原油期貨）結算下跌55.90美元，跌幅305.97%，報-37.63美元/桶。
這也讓部分國內的投資者損失慘重。
今日（4月22日）上午，中國銀行原油寶產品的投資者之一李君（化名）收到中國銀行的短信：“尊敬的原油寶客戶：經我行審慎確認，美國時間2020年4月20日，WTI原油5月期貨合約CME官方結算價-37.63美元/桶為有效價格。根據客戶與我行簽署的《中國銀行股份有限公司金融市場個人產品協議》，我行原油寶產品的美國原油合約將參考CME官方結算價進行結算或移倉。請多頭持倉客戶平倉損益及時補足交割款。同時，鑑於當前的市場風險和交割風險，我行暫停客戶原油寶（包括美油、英油）新開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。”
中國銀行官網於今日也發佈了同一內容的公告。
這意味著，李君不僅將保證金全部虧掉，目前還需要進行加倍平倉額的賠償。李君打開中國銀行APP原油寶賬戶後發現，持倉美油05合約900桶，目前虧損239508元，平倉成交價為-266.12元，成交時間為4月22日03:30:29。這意味著，如果李君要平倉，需要補239508元。
據經濟觀察網採訪瞭解到，這樣的投資者不在少數。
2018年3月26日，中國原油期貨在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心正式掛牌交易。據悉，2018年，中國銀行正式推出賬戶原油業務，又稱“原油寶”。
據中國銀行官網介紹，原油寶是指中國銀行面向個人客戶發行的掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品，按照報價參考對象不同，包括美國原油產品和英國原油產品。中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。個人客戶在中國銀行開立相應綜合保證金賬戶，簽訂協議，並存入足額保證金後，實現做多與做空雙向選擇的原油交易工具。
這類被稱為“紙原油”的產品，讓國內的投資者參與到境內外原油類投資當中。
三大疑問
經記者多方瞭解，目前中行原油寶的多頭投資者們，對此事提出三大疑問，質疑中行方面未盡責。
首個疑問即：中國銀行原油寶為何未及時移倉。
李君在4月20日曾收到中國銀行的提示短信，
提示“05美元原油”產品將於4月20號22:00停止交易和啟動移倉。
4月21日，中國銀行官網發佈公告稱，美國時間2020年4月20日，WTI原油5月期貨合約CME官方結算價收報-37.63美元/桶，歷史上首次收於負值。我行正積極聯絡CME，確認結算價格的有效性和相關結算安排。受此影響，我行原油寶產品“美油/美元”、“美油/人民幣”兩張美國原油合約暫停4月21日交易一天，英國原油合約正常交易。
因此，李君無法選擇自己平倉。
今日上午，他收到了中國銀行的短信，持有中行05美原油多頭的賬戶按照-37.63美元結算，不但投資者保證金賬戶需要清零，投資者另外還要揹負2倍以上投資虧損資金以上的負債，補交給銀行。
記者瞭解到，有部分中國銀行原油寶的投資者，此前曾在工商銀行購買原油投資產品。
3月18日，工行發佈通知稱：“近期，國際市場貴金屬等大宗商品價格波動劇烈，我行在賬戶商品業務日常監控中發現個別客戶多次進行大額非正常交易，且具有明顯的區域性和組織性。該異常交易行為已對我行業務系統運行以及其他客戶的交易產生了不良影響。對於開展非正常交易的客戶，我行將根據與客戶簽署的協議約定，採取終止賬戶商品交易服務等相關措施，並保留進一步採取法律措施的權利。”
一位從工行轉移到中國銀行進行原油產品投資的人士對記者表示：“此前，投資者投資原油期貨類產品，一般可以選擇到期移倉，即交割前做市商幫客戶自動移倉。”其還稱，“在中國銀行購買原油寶產品的時候也選擇了到期移倉，但是中行原油寶並未及時進行移倉操作。”
據多位投資者反映，工行、建行等相關原油產品均對美油05合約提前進行了移倉。而中國銀行卻未進行移倉處理。
第二個疑問為，為何有投資者的原油寶成交時間在芝商所公告的交割時間之後。
根據芝商所消息，5月合約將在當地時間4月21日(北京時間22日凌晨02:30)進行交割。但是，有投資者的原油寶的成交時間為4月22日4點29分零7秒，晚於凌晨02:30的交割時間。
第三個疑問，為何未及時平倉。
據另一位中行原油寶投資者提供給記者的《中國銀行股份有限公司金融市場個人產品協議》顯示，協議中有條款規定：“乙方可以根據實際的市場情況，確定強制平倉最低保證金比例要求，並至少提前5個工作日公告告知。目前強制平倉保證金最低比例要求為20%。”
據另一位投資者提供與中國銀行客服對話顯示：“正常情況下，保證金低於20%，自動強制平倉。”
李君與多位投資者遭遇未被強行平倉，並補交保證金的情況。他們質疑中行原油寶，因為條款中要求“強制平倉保證金最低比例要求為20%”。但是，中國銀行並未及時幫助客戶進行平倉處理。
他及時聯繫了中國銀行的客服，客服回應稱：“如保證金不足，（1）如有持倉，請在24小時內補充至100%；（2）如無持倉，將視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。”
記者4月22日聯繫中國銀行客服，該客服對記者表示，4月20日前，市場價格持續處於0以上。多頭頭寸保證金充足率保持在100%，不會觸發強制平倉。根據產品交易規則，4月20日22:00之後為非交易時段，銀行不在非交易時段為客戶進行強制平倉。
中國銀行回應 投資者不買賬
針對這一事件，4月22日晚，中國銀行給予了回應。
中國銀行表示，針對客戶關心的中國銀行原油寶業務有關情況，現說明如下：
第一，關於原油寶產品。中行於2018年1月開辦“原油寶”產品，為境內個人客戶提供掛鉤境外原油期貨的交易服務，客戶自主進行交易決策。其中，美國原油品種掛鉤CME的WTI原油期貨首行合約。個人客戶辦理“原油寶”需提交100%保證金，不允許槓桿交易；
第二，關於原油寶產品到期處理。原油寶產品掛鉤境外原油期貨，類似期貨交易的操作，按照協議約定，合約到期時會在合約到期處理日，依照客戶事先指定的方式，進行移倉或到期軋差處理。其中，移倉是指平倉客戶持有的全部當期合約，同時開倉下期合約；軋差是指僅平倉客戶持有的全部當期合約；
第三，關於結算價。按照協議約定，在進行上述第2條所提“移倉和軋差”操作時，合約結算價由中行公佈，參考期貨交易所公佈的相應期貨合約當日結算價。期貨交易所按照北京時間凌晨2點28分至2點30分的均價計算當日結算價；
第四，關於WTI原油期貨5月合約處理。根據協議約定並提前公告，4月20日為原油寶美國原油５月合約當月的最後交易日，交易截止時間為北京時間22點。北京時間4月21日凌晨WTI原油期貨5月合約價格急劇下挫，下跌至史無前例的最低-40美元附近。當日公佈的結算價為-37.63美元，出現了芝加哥商品交易所集團WTI原油期貨合約上市以來第一個負值結算價。為排除當日結算價為負值是由於交易所繫統故障等非正常原因造成錯價的情況，中行積極與芝加哥商品交易所及市場參與者聯繫求證，因此暫停掛鉤美油合約的原油寶產品交易一天，未影響客戶權益。目前，主要參與者仍將根據交易所規則參考該結算價進行結算。我們已依據事先約定完成５月合約的到期處理。
第五，關於強制平倉。對於原油寶產品，市場價格不為負值時，多頭頭寸不會觸發強制平倉。對於已確定進入移倉或到期軋差處理的，將按結算價為客戶完成到期處理，不再盯市、強平。
對此，多位投資者對記者表示，中國並未解釋為何未按照條款中要求“強制平倉保證金最低比例要求為20%”，幫助客戶進行平倉等問題。經記者瞭解。目前多位原油寶投資者正準備採訪法律手段進行維權。
今日，據媒體報道，各大行已在監管的要求下進行自查，並要求遞交自查報告。
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