最近很多人询问：目前应该配置保险资产，对吗？
这个问题如果要直接回答，我会说：不对！
不对，不是指『应该』不对，而是指『目前』不对。
为什么『目前』不对？原因如下：保险是长期资产，作为资产组合的大类标的，保险配置是长期配置，考虑的不是经济和金融周期。
所以说，不是目前应不应该，而是从长远看应该。你要解决的是长期配置问题，不是短期收益或投资避险。
但未来一段时间，大部分人可能面临资金困难，做保险配置，确需平衡好保障、配置、变现和流动性需求。
下面我就结合疫情，谈谈家庭资产配置的趋势转型、保险资产配置的要点和当下的考量。
01 疫情启示之一：有备无患
无备积患，是风险的危害，有备无患，是保险的价值。意外事故、疾病、离世这类风险，属纯粹风险，没有获取利益的可能，应及早安排应对措施。
疫情对企业的影响，主要是停业导致现金流紧张，持续的紧张可能使企业陷入困境。如果企业有足够的现金储备，或者事前已获得足够的信用额度，这个时候就比较容易度过难关。
同样，保险解决小概率的重大损失，对每个家庭，严重的疾病和意外伤亡都是小概率事件，但万一碰上了而没有准备好，后果就会非常严重，甚至可能让一个家庭像疫情中的许多企业那样濒临绝境。
02 疫情启示之二：资产配置的趋势性转型
疫情也并没有让所有企业都遭受损失，一些企业甚至借助互联网更快发展了。中国经济在转型、互联网在扩张，准备好适应趋势的企业会比毫无准备的企业更容易捕捉机会，或至少更容易度过难关。
同样，经济转型正在消灭举手可得的高回报机会，各个领域的低垂之果正在消失。当经济进入中速甚至未来的低速增长，家庭应更关注投资风险和长期价值。我们有必要通过规划来做好资产配置，让资产获得长期稳定的收益，而把更多精力用在人力资本投资上。
保险是兼具储备和资产保全双重价值的长期资产配置方式，应该适当配置。
总体来说：时代在变，应把主要精力放在人力资本投资，让专业机构帮我们做稳健理财。这样，才能像下图我所说的：拥有适应时代的技能和抵御风险的保障，做独立的现代人。
下面谈谈保单资产配置要关注的问题：
03 保险资产属长期配置资产
下面谈的保险类资产，仅指保障型保险和年金保险，不包括投资联结保险，从资产的属性来看，我会将后者列入基金类产品。
我在前面提出：保险是长期资产。这不仅是指保单的期限一般较长，而且还指保单的变现难度较大。
保险资产难以变现的原因在于保单现金价值一般较低，大部分产品5年的现金价值不足已交保费的60%。而保单退保是按照现金价值退的，这意味着退保将导致超过40%的损失。
当然，如果你需要短期的流动性，就完全不需要走退保这种极端做法，可以选择保单贷款。保单贷款不是拿保单找银行贷款，而是把现金价值从保险公司取出，同时支付利息（一般与基准贷款利率接近）。保单贷款不会影响保单的任何权益，包括保障、分红、年金给付均不受影响，是用保单提供短期流动性的便利方式。
因此，尽管保险资产变现能力差，仍可以提供短期的流动性，用于解决突发的现金需求。但是也要注意，大部分保障型产品如人寿保险、重疾保险，现金价值很低，在5-10年内都很难提供这种流动性便利，所以保单贷款一般适合年金类产品或缴费10年以上的保障型产品。
以上是保险类资产的特点：变现难、在一定条件下，可提供短期流动性。
基于这两个特点，以及保险具有抵御风险这一价值属性，可以得出结论：保险类资产配置，应属于长期资产配置，不能用于短期理财或者许多人所谓的『避险投资』。
04 保险类资产配置及当下的考量
第一层次是进行基本配置。什么是基本配置？就是发挥保险基本价值属性的配置。包括：
1、应对突发大额开支的保险：医疗保险、意外伤害保险、重大疾病保险。
2、保全人力资本的保险：定期人寿保险、重大疾病保险、意外伤残和身故给付保险。
第二层次是结合家庭结构和未来需求，针对养老、老年医护、子女教育等未来需要储备的专门项目进行配置。在这些项目上，保险不是唯一可配置的资产，应结合当前收入水平、投资风险的承受能力和短期及中期的变现需求，综合运用基金、基金定投、保险等进行组合配置。
在这方面，保险最大的价值是强制储蓄，确保持有低风险资产来实现阶段性生活目标。因此，建议将基本需求的一定比例，如50%以保险资产持有。例如，未来养老需求是1000万，其中基本需求是500万，扣除社会养老金之后，剩余的基本需求可能就是150万，这样购买75万养老保险就是比较合适的，以35岁投保，缴费10年，65岁领取计算，每年的保费大约3万元。
最后，第三层次是考虑其他方面的需求，包括资产保全等等。
以上三层次的需求，第一层次是基础需求，还没有配置的家庭应该尽早配置。即便短期压力较大，也要考虑：在经营或者职业面临困难时如果遇上不测事件，务必避免雪上加霜。
至于第二、三层次的需求，应结合未来收支、当下的资金状况等实际情况进行。如果预期未来资金紧张，应暂时以高流动性资产为主，保险等低流动性资产配置可适当延后。
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