高盛：瑞幸咖啡股东发生违约 瑞幸咖啡董事长被强平
4月6日晚间，美股开盘，处于风口浪尖的瑞幸咖啡，股价再次崩盘，一度暴跌20%。截至收盘，报4.39美元，跌幅18.4%，市值仅剩11.1亿美元。
据国外媒体报道，高盛今日发布报告称，董事长陆正耀旗下的家族基金Haode Investment因为股票质押贷款发生违约，金额高达5.18亿美元（差不多37亿人民币），贷款人组成的银团已指示作为担保受托人的瑞士信贷新加坡分行，将对抵押品行使贷款人权利，即采取强制执行程序，涉及到76,350,094股瑞幸咖啡美国存托股（ADS）。
报道称，共有5.15亿股瑞幸咖啡B类普通股和9544.5万股A类普通股被质押，其中包括由瑞幸咖啡CEO钱治亚的家族信托控制的实体额外质押的股份。
借款人由瑞幸咖啡董事会主席陆正耀的家族信托控制。此次贷款安排对陆正耀及其配偶有完全追索权。在行使其在该贷款安排下的权利时，贷款人已启动针对抵押品的强制执行程序，以履行借款人在该贷款安排下的义务，包括将瑞幸咖啡的B类普通股转换为ADS。
为了履行强制执行，借款人或会将公司的B类普通股转换为ADS。若所有质押股份全数售出，陆正耀于瑞幸的投票权不会减少，但是钱治亚的权益及投票权益将大大减少。
沽空机构浑水于今年初发表的报告中，已质疑瑞幸高层质押了49%所持的股票，该批股票以当时的股价计算价值达25亿美元（约194亿港元）。
根据浑水所提供的资料，瑞幸大股东、董事长陆正耀持有约6060.6万股ADS，当中约1818万股已被质押；首席执行官钱治亚持有3906万股ADS，当中约1826万股被质押；陆正耀的姐姐Wong Sunying则持有约2461万股ADS，全数均已质押，亦即合共约6105万股瑞幸ADS被质押。
22亿财务财务造假 董事长表示羞愧、公司道歉
4月2日，瑞幸咖啡公布了一份内部调查报告，自2019年第二季度至第四季度，公司首席运营官刘剑及几位向其汇报的员工伪造了高达22亿元的交易金额。在此期间，部分成本和费用也因虚假交易而大幅增加。
瑞幸咖啡4月2日股价在盘前以最快速度闪崩，跌幅一度扩大至85%，随后在开盘40分钟内触发5次熔断，股价暴跌75.57%，逾350亿元市值蒸发，而次日再跌达15.94%。
5日，瑞幸董事长陆正耀终于在朋友圈回应财务造假一事，他表示羞愧且痛心。
陆正耀说，“感谢很多朋友的关心问候。出事以来，我非常羞愧、痛心。瑞幸创业初衷是想做一杯好咖啡，服务千万用户。但是造假事件出来后，让太多人失望、受伤！包括一直信任我们的投资人、合作伙伴，喜爱我们的消费者，还有兢兢业业的瑞幸员工和他们背后的家人。
我个人非常自责。无论独立委员会的最终调查结果怎样，我都会承担应有的责任。同时，全国数千家门店，数万名员工还在正常运转。这种特殊时期，我需要给一线员工们打气，他们都是勤勤恳恳服务客户的好员工，是无辜的。我说“元气满满”，是要给小伙伴们打气。这个时期，我们更要稳定住运营，持续服务客户。
过去两年公司跑的太快，引发很多问题，现在狠狠的摔了一跤，我作为董事长难辞其咎！借朋友圈向所有人诚挚道歉 — 对不起大家！
我接受一切质疑和批评，并会尽全力挽回损失！”
胡润研究院发布的《疫情两个月后全球企业家财富变化特别报告》还披露，在瑞幸咖啡业绩造假事件发生后，其股价已经暴跌90%，瑞幸咖啡董事长陆正耀、创始人钱治亚双双从“十亿美金企业家”出局。
5日下午两点零四分，瑞幸咖啡官微也发布道歉声明。
律师：弃卒保帅不管用 高管都会被调查
据新浪报道，美国联邦法院注册出庭律师、瑞幸咖啡集体诉讼案在美国代理律师刘龙珠向新浪财经独家表示，已经接到十几个客户就证券欺诈希望提起集体诉讼，我们正在选诉讼代表，瑞幸咖啡涉嫌财务造假不大可能是个别高管行为，如果造假属实，董事会及高层管理成员都将会被追究法律责任，美国证监会一定会进入调查。
刘龙珠称，弃卒保帅在美国不管用，刘剑把责任全部承担，但高管坐牢的可能性也很大，高管都会面临集体诉讼和刑事责任，瑞幸咖啡也可能面临退市。“根据之前与美国司法部和证监会打交道经验，刘剑被检控成功的概率很大，除此之外公司高管董事长、CEO和CFO以及包括所有独董在内的董事会成员都不可能推卸责任，任何人都不可能完全清白，这句话我是可以负责任的。”
新《证券法》支持向境外上市公司追责 瑞幸咖啡境内投资者或可在国内诉讼
自曝虚假交易22亿元人民币的瑞幸咖啡(LK)，引发市场关注。消息发布后，瑞幸咖啡美股股价雪崩，美国已有多家律师事务所公开征集投资者索赔。
值得注意的是，随着新《证券法》的落地，或许能给境内买入瑞幸咖啡的投资者索赔提供方便。据悉，美国已有多家律所对瑞幸咖啡提起集团诉讼，控告瑞幸作出虚假和误导性陈述，违反美国证券法。目前，该项集团诉讼已于2月13日在纽约南区地方法院立案，4月13日为集团诉讼首席原告截止日期。在国内的投资者如何索赔呢?
大众维权易栏目组律师认为，新《证券法》实施后，或许能给境内买入瑞幸咖啡的投资者索赔提供方便。投资者如果因为被造假误导产生损失，瑞幸咖啡将可能在国内被追究法律责任。
新《证券法》第二条规定，“在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。”根据该规定，瑞幸咖啡境内投资者有机会在境内起诉该公司。由于新《证券法》3月份才实施，境内投资者如何在境内起诉，实际操作中是否会遇到障碍，是该事件后续一大看点。
从目前公开信息来看，
截至4月2日持有瑞幸咖啡股票的境内投资者有机会在境内对瑞幸咖啡提起索赔诉讼。符合条件者可通过微信公众号“大众证券报”(特征码：16016)报名参与索赔。证监会已表示高度关注瑞幸咖啡财务造假事件，对该公司财务造假行为表示强烈的谴责。证监会表示，不管在何地上市，上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则，真实准确完整地履行信息披露义务。中国证监会将按照国际证券监管合作的有关安排，依法对相关情况进行核查，坚决打击证券欺诈行为，切实保护投资者权益。
律师认为，相比美国的集体诉讼，境内诉讼具有更多优势。比如，境内诉讼有可能比美国诉讼更快，瑞幸咖啡主要财产均在境内，相对美国判决，境内判决执行更有优势等等。因此，境内诉讼值得尝试。
来源：大众证券报（记者：许立婷）、中国基金报、新浪财经、Wind
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