大家好，我是数据君，一名被保险耽误至今的经纪人，一名注册财务师。
几乎所有买过重大疾病保险的都听说过：有病治病，没病养老！没错，这种一般就是终身寿险附加重疾提前给付型的，但是在80岁左右能取出多少钱呢？一般为保额的60%-70%左右！而现金价值一般在交完保费满10-20年后方可回本！但是呢终身都有身故赔付保额的保障（与重疾金不兼的）。
定额终身寿在大陆还处于蓝海市场，保障责任简单，最主要看保费，也就是性价比。不过产品竞争不够充分，目前最性价比的几款有保到终身的华贵小爱终身寿险、中荷传家保终身寿险，或者保到88岁的国富定海神柱，保到99岁的中信保诚帧祥B等。这些产品相对其它定额终身寿性价比高出很多，甚至一倍！
定期寿险最近几年发展非常迅猛，已处于红海市场，价格一降再降，性价比凸显。增额终身寿保额和现价复利递增，逐渐有取代3.5%定价的年金之势！
不过定额终身寿保额固定，前期现价较低后期杠杆低，而定期寿险只保障定期，增额终身寿前期保单价值不高。没有完美的产品，能不能通过组合搭配，把各方面做到最好呢？有！
1：定额终身寿PK定寿+增额终身寿（保额PK）
我们可以采取定期寿险搭配增额终身寿险的方法，同样的保费取代定额终身寿，做到弥补后期定额终身寿杠杆越来越低的不足，同时还拥有比定额终身寿更高的现金价值，即更高的灵活性！
为了直观对比，这里我们引入了几款可对比的产品，定额终身寿采取最性价比之一的中荷人寿的传家保，而定期寿险用华贵的大麦2020，增额终身寿用目前现价最高的两款之一的信泰如意尊！
假定30岁杨总，想给自己投保高杠杆的定额终身寿，保额为300万，可以年交129200元，共投5年，
总交60余万撬动终身300万。也可以用同样的保费，20228元5年交投保大麦定寿200万保额保到70岁，余下的108972元5年交定投如意尊增额寿险！ 传家保：保单生效后，终身300万保障固定不变！
大麦+如意尊：大麦200万保额保障到70岁，如意尊在交费期内拥有所交保费的1.6倍保障，交完费后过了几年身价保障一直为合同的现金价值。在保单生效20年后，组合的身价保障开始超过传家保，直至70岁！
70岁开始，大麦定寿保障终止，而此时如意尊保障205万低于传家保300万，但是82岁后再次超越传家保，之后领先传家保越来越多！至100岁多了250万！
当然，我们可以调整定寿和增额寿险的保费占比，来平衡表现，发现：定寿保费占比越高，比如保障时间越长（比如保到80岁）、初始保额越高(比如220/250万），那么中前期相对于定额终身寿身价保障越高，但是代价就是后期增额寿险保费占比低了增值空间有限，缺少后劲！所以如何取舍定寿与增额寿险的保费占比是门挑战！
2：定额终身寿PK定寿+增额终身寿（现价PK）
现价越高，可周转贷款的资金就越多，或者退出的成本就越低。当然如果不考虑退保或者贷款是无需考虑这些的，只不过投保定额终身寿的客户一般都是中高净值客户，尤其是高净值客户对保单贷款的功能尤为看重！
我们依然采取上面的方案，来看看两种组合的现金价值表现：
传家保：前期现价较低，需要满23年现价方可回本，至85岁时现价为207万，离300万保额尚有距离！
大麦+如意尊：大麦的现价先增后减至为0，二者从始至终都比传家保高，且越来越高！至85岁时为387万，高于传家保的207万！
显而易见，现价方面从始至终都是组合的更高，且年龄越大，差距越大！高现价意味着高周转资金，几乎是高客最性价比最快的融资方式。如果有高于贷款利率的使用资金的方式，比如投到能持续有较高盈利的项目等，长期赚取利差不失为好方法!
3：补充说明
1：以上对比只是特定3款产品特定投保年龄与特定缴费方式的对比，不同产品、不同投保年龄甚至不同缴费方式选择可能会略有不同；
2：两种方案在相同保费对比下，定寿与增额寿险在不同保费占比下，可能与结果略有不同，总体上来看，定寿的保费占比越高，比如保障期限更长（到75/80），或者保额更高（220/250万），相应增额终身寿保费占比就会越低，那么在中前期相对定额终身寿的保障杠杆就越高，但是后期增额寿险初始保费越低表现越乏力。
4：未完待续
两种组合，各有特点，这里定寿的初始保额与保障期限的选择显得尤为重要了，对增额寿险保费的挤出效应导致不能兼得。要中前期的优势还是后期的增值潜力，往往只能二选一。但不管怎么样，现价方面还是组合完胜。
最主要还是因为当前定寿和增额寿险竞争充分，文中的产品在市场上同类型产品中很有竞争力，而定额终身寿一片蓝海，国内的定额终身寿的保费与保额比还不够激进，还有降价的空间，但是我们也会发现一些类终身的产品比如保障到88岁/90岁/99岁的定期寿险，这些产品相对保障终身便宜的不是一点半点，下篇数据君就揭开这些类定额终身寿险的面纱！
敬请期待，下期见！
END
1：本头条号所有内容为个人行为，本人不代表任何一家公司任何一个产品的利益，如文中有提及某公司或某产品，纯属行文需要。投保须理性，请咨询专业人士！
2：加倍保主笔：数据君，RFP&PFT持证人，一位喜欢研究数据有独立人格的保险经纪人！
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