2月24日以來，各國股市大約下跌了25%，2008年金融危機期間跌幅50%左右，下一步會不會再跌25%還不好說。
比較明確的是，IMF最近表示，2020年全球經濟可能出現負增長，衰退程度可能超過2008年金融危機。
換句話說：除了抱團抗疫情板塊之外，做別的板塊有可能再次接受25%的下跌。
央行副行長劉國強4月3日在國新辦新聞發佈會上表示，世界經濟衝擊很大，到底有多大、什麼時候好轉還充滿不確定性。
一是供應鏈衝擊巨大，二是對貿易衝擊很大，三是對預期影響很大。對於總體影響是否會超過2008年，他表示，現在看沒有超過。
2020年第一個季度已經過去了。
對於資本市場來說，這是一個見證歷史的季度，我們經歷了百年美股僅有的五次熔斷中的四次，也經歷了A股在年後的一波小高潮，連續兩週日均成交額超萬億。
但大勢所趨，A股終究沒能特立獨行。
一季報對於大部分的公司是看得見的利空，但考慮到疫情全球蔓延，二季度仍然不樂觀。只是一季度可以依靠去年的訂單在今年一季度報表顯示利潤，但到了半年報是否能保持如此利潤真不好說，畢竟大部分國家在3月中下旬才開始封閉對於一季報影響並不明顯，但對於半年報就是看不見的利空。
市場在輪換，概念也層出不窮，但能站得穩的屈指可數！
但股票是靠“炒”的，炒的是預期，是未來，眼前的一切都是優先考慮的。
“炒”這個字，如果看股價的話，連續的漲停就是最直觀的。最近盤面上農業和口罩、呼吸機相對強一點，其中代表就是概念三龍頭——口罩龍頭道恩股份、大米漲價龍頭金健米業、呼吸機龍頭航天長峰。
口罩的上漲邏輯
口罩的產能在春節之前僅僅1天只能生產2000萬個，所以導致平時1塊一個的口罩至少漲到了5元一個，更重要的是大部分正常渠道是沒有貨源的，所以情緒一下子就關注到了口罩生產方之上。而生產口罩，最重要的就是口罩三層布的最中間那一層——熔噴布。
道恩股份生產熔噴布的能力是每天120噸，復產時間是大年初二，熔噴布的價格是2萬-40萬之間的提價，假設道恩股份40萬價格出售，那麼道恩股份單月營業收入為40萬×30×120=14.4億，三個月就是14.4×3=43.2億，對比去年一季度營業收入6.73億來看，單獨是熔噴布這一塊就直接有了接近7倍的漲幅。
2月3-11日，7個漲停完成第一波上漲；2月21到3月10日，20-60附近300%的三倍上漲，其後一路調整到昨天跌到最低32元，接近50%調整幅度後止跌，4月3日漲停。
“三板成妖，翻倍為龍”，道恩還能繼續飛嗎？
要知道熔噴布價格在3月10日被髮改委強勢介入後恢復到正常價格的2萬附近；並且中國口罩的產能從春節開始的6000萬/日，擴大到5億/日，當下口罩很容易買到，而且價格不貴。
道恩的吸引力基本被耗盡了。
救命的的呼吸機
因為疫情在全球快速蔓延，國外對醫療裝備的需求急劇增長，尤其是對有創呼吸機的需求量特別大，而A股上市公司裡生產呼吸機的企業並不多，真正具有產能的是濟川藥業、魚躍醫療、邁瑞醫療、航天長峰等寥寥幾家企業，因此也成為市場重點關注的對象，特別是航天長峰。
航天長峰能夠受到資本的熱捧，不僅僅是因為其呼吸機產品，更因為他擁有一張至關重要的CE認證資格。雖然相比行業龍頭，航天長峰的產能規模極小，但生產一臺呼吸機的難度要遠比生產口罩大得多，即便是呼吸機領域的全球巨頭，平時的月產能也不過千餘臺左右。
因為擁有CE認證的企業，才有資格將呼吸機產品出口到國外，因此航天長峰依然是稀缺標的。
但航天長峰三大主營業務中，醫療器械業務佔比規模最小，其安保科技建設業務2018年營業收入佔比為78.06%，電子信息業務2018 年營業收入佔比為14.60%，兩者合計佔比為92.66%，剩下的才是醫療器械業務，而且短期內產能也無法大幅提升，維持高估值很難。
硬通貨【糧食】
聯合國糧食及農業組織稱，新冠肺炎疫情在全球蔓延致使勞動力短缺和供應鏈中斷，可能影響一些國家和地區的糧食安全。
與此同時，包括俄羅斯、埃及、越南、印度、哈薩克斯坦、塞爾維亞、泰國、柬埔寨在內的8個國家宣佈了或啟動部分糧食出口限制的舉措。
消息刺激下，糧食板塊近日大漲，金健米業多日漲停。
但我國主要進口的農產品是大豆、豬肉這類的，像水稻、小麥這些近些年由於我國農業科技水平的進步自給率較高，以水稻的主產區黑龍江來看幾乎每年都是豐收，因為東南亞相關產業關停上漲情有可原，米業都大漲，從終端價格來看毫無提升的跡象。
至於國外出口限制，其實只會影響高價米，比如泰國香米這種，越南長粒米這種，這個對國內市場影響不大，量不多，我們老百姓大部分都吃市價3~5塊一斤的米。
金健米業的上漲除了情緒需要，基本沒有什麼邏輯支撐。
有不少人做股票都是買了之後“漲了就做短線，跌了就做長線”，這是典型的本末倒置。長線從來都是因為具備長期支撐業績的因素存在的，而短線註定是短線，不是因為它強不強，而是因為它背後上漲的因素只能支撐那麼幾天。
“妖股”橫行時，說明市場十分慘淡，沒有熱點也沒有題材，妥妥的熊市。
比如中潛股份股價一年飆升18倍，把東方通信、星期六等妖股甩出三條街。這家公司沒有任何故事，也沒有研報吹捧，更沒有遇到什麼風口....漲的懷疑人生！
這兩天瑞幸的事刷屏，證監會還發文譴責，但估計也有壓力。因為A股瑞幸這樣的企業不少，虛增幾百億都好幾家.....
沒有對比就沒有傷害，但敢讓退市嗎？
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