假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

​最近这几天,除美元之外,全球金融资产都几乎遭遇无差别抛售。

海外股指熔断成为近期常态;原油价格跌破20美元/桶;美元慌再次上演;全球各大央行效仿美联储降息放水,等等。

这一切现象,不知大家有没有嗅到金融危机的味道。

假如金融危机真的降临,没有人能够置身事外:企业大量倒闭的现象,失业率提高,社会普遍的经济萧条。

我们这次要探讨的是,在这种情况下,房子和现金应该留哪个?我的答案是现金。但留不留房子需要作进一步探讨。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

1930年,美国大萧条时期,失业的人为了买5美分的苹果排成长长的队伍

一,为什么要留现金?

什么是金融危机?它的本质是人们基于经济未来将更加悲观的预期,经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减,经济增长受到打击。

对普通人而言,可能要承受资产价格下跌、物价上涨、失业、货币贬值等损失。正如当下流行的一句话:时代的一小粒灰尘,散落到个人的头上,就是足以压垮人的一座大山。

历史也告诉我们,危机总会结束,熬一熬就过去了。在熬的过程中,家庭和企业一样,保证充沛的现金流尤为重要。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

美国与日本在上世纪70年代,通货膨胀加剧

有人会说,在金融危机时期,一口袋钱换不了一袋大米,甚至有时上午去时一袋钱可以换一袋大米,而下午只能换半袋大米了。留现金还有用吗?

没错,金融危机会带来货币贬值,但剧烈贬值通常会发生在金融危机后期。因为国家开始救市,大量放水,手里的票子就会发毛。

从危机发生到重新复苏,这几年我们需要有很现实的考虑:如何才能熬过去。

答案只有一个,手持大量现金。

二、房子出手要谨慎

知道手持现金的重要性后,很多人为了生存会大量变卖房产,人类普遍的心理是买涨不买跌,因此越卖越跌,越跌越卖,到时候房产就会加速贬值。

比如1929年大萧条后,美国房价持续萧条。1997年的金融危机,香港的房价就拦腰折断。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

香港在1997年亚洲金融危机时房价重挫

所以,我们要抛售吗?接下来分两种情况来讨论。

1,只有一套房产,建议留着

如果你只有一套房子,而且是自己拿来住的,那房价下跌只不过是个虚拟数字,对你来说没有太大的影响,因为不管房价是高还是低,你都得有房住。

也会有极端现象。

比如你有一套价值100万的房子,还在按揭中,每月还款4700元,还剩70万本金加利息需要还。

如果房价减半,市场上同样的房子只卖50万。作为最正常的人,第一反映应该是放弃之前的贷款,而去买新房。

当然,这种情况只属于极端现象。有统计显示,金融危机时的房产价格下跌在30%至40%之间,极小情况出现50%的跌幅。

2,投资多套房产,可择机出手

对于持有多套房产的人来说,可以在金融危机初期卖出,在金融危机末期买入。

经济规律告诉我们,在金融危机最恐慌的时候,也就是抄底的最佳时机。

如果在金融危机前期出售资产套现,持有现金的优势就体现出来了,股票、房子、各类刚需资产,都是未来的潜力。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

美国房价与股价的关系

1965年,香港爆发金融危机,房价暴跌,李嘉诚低位抄底大量买入,也正是因为一次次的抄底和高位卖出,成就了今天的李嘉诚。

高位套现,低位买进。说起来很轻松,但实际操作起来非常困难,需要非常精准预测高点和低点,稍有不慎就会损失惨重。

网上流传很广的一个悲剧就是如此。2006年时,一名网友听信了当时摩根斯坦利首席经济学家的房价将下跌50%的言论,把自己在上海内环内的一套150平的房子,100万出头一点就给卖了。

现在那套房子市价已经在1000万以上,而卖了房的一家子还出租屋。100多万现在只能在最上海郊区够一套五六十平的小房子的首付。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

成年人和未成年人的很大区别就是能清晰认知自己能力边界,不自以为是。如果我们对趋势不能做出精准判断,那还是不动为好。

因为金融危机后期,政府一般都会推出一系列经济刺激计划,而刺激经济最有效的工具一般就是货币工具,政府会实施宽松的信贷政策,通过降息,加大市场货币供应的手段来带动社会投资的增长。

但受金融危机冲击,整个社会的经济不可能在短期内恢复,这时候就会造成货币供应过量,多余的资金没地方投资,就会进入股市、楼市等资本市场,从而推动这些市场价格的上升,房价也会跟着上涨。

三、结语

实际上,当金融危机降临,无论是房子还是现金都没办法真正保值,都存在很大的风险,只是在两个烂苹果中挑一个更好的罢了。

因为系统性风险所导致的并不是一类资产的缩水,而是所有资产缩水,因此普通人真正需要关心的是,不是保留什么资产,而是你现实的生活压力和生活质量。

假如金融危机爆发,房子和现金该留哪个?

美国大萧条时期,一名失业男子准备将自己汽车以100美元卖出

以上情形的前提只是假设,并不意味着金融危机真正来临。

金融危机是以系统重要性金融机构的倒闭引发传染性恐慌挤兑,或国际收支严重失衡引发资本外流和本币大幅贬值为标志。

目前的主流观点认为,最近的股市暴跌确实带出了市场流动性危机的苗头,如果流动性危机不能解除,发生金融危机的概率会上升。但美联储针对各类市场投放流动性和启动了7000亿美元QE之后,发生金融危机的概率正在下降。

作为普通人,去预测金融危机是否要来没有意义,不能左右历史前行的车轮。我们唯一可做的是,不杞人忧天,任何时代都会酝酿机会,不如多多思考和努力,让生活变得更好。

希望这篇能带给你不一样的认知。也欢迎大家关注我的公众号“买房经济学”,解锁更多新知识。


分享到:


相關文章: