文 | Nial Fuller
译 | Jerry Ma
有多少次当市场对你有利时，然后市场朝反方向移动，你就开始感觉到恐慌？在不干扰交易的情况下，让市场朝着对你有利的方向发展，从而获得2倍或3倍的收益，成为这样一个交易者你觉得怎么样？难道这是交易的一部分，你能做的就是限制这些令人沮丧的交易情景吗？今天的课程将解释你应该如何尽可能简单和非情绪化离场。
离场对于大多数交易者来说都是非常困难的，但这是必须要做的事情。像交易的其他方面一样，人民倾向于把离场搞得过于复杂，使得离场比它本身更加困难。交易离场正式区分交易世界中成功的交易者和失败的交易者的一个标志。有一些非常有天赋的市场分析师，他们能够以80%的准确率判断出市场的方向，但仍然无法稳定盈利，因为他们的离场特别糟糕。
改变你考虑交易离场的方式
当你思考“退出交易”时，你脑海中出现的第一件事情可能不是止损，因为你知道有大约40%-60%的潜在发生预先计算的损失。相反，当你考虑退出交易时，你可能更多地考虑“回报”和“获利水平”，至少这是大多数交易者倾向于考虑的问题。
以这种方式思考是很正常的，因为毕竟我们大多数人最初都是从赚“快钱”或“快速盈利”和“回报”的想法中退出交易...所以它需要更多的脑力和前瞻思维。强迫自己考虑损失并阻止损失成为退出交易中同样重要的一部分。所以，如果你有一个固定的利润和回报，不要认为只有你是这样...只要知道你想有机会在市场上持续赚钱，你就要“转变”你退出交易的心态。
了解退出的一个重要事实是，“退出”包括利润目标和止损，退出也可以是盈亏平衡退出。因此，重要的是开始考虑止损作为整体交易退出策略的关键组成部分，因为你如何管理损失和风险将决定你是否能够在市场上持续赚钱。
接受你无法赢得一些交易的事实
我现在要告诉你一些事情会对你的交易生涯产生深远的影响，如果你决定相信它并将其纳入你的交易和资金管理计划中。你将会遭遇失败的交易，你是否愿意接受这一事实取决于你。但是，如果我能向你承诺一件关于交易的事情，那就是你将会遇到失败的交易。如何管理亏损交易是决定你是否能在市场上赚钱的一个至关重要的因素。
如果你认为自己已经掌握了自己的交易策略，并且有耐心等待它为你提供高胜率的进场信号（你没有过度交易），那么你可以在市场上持续亏钱的另一个原因就是你的离场管理不善。
以下是“幕后”的原因，为什么这么多交易者发现退出交易很困难或者错误地管理他们的离场；他们每笔交易都冒了太多钱的风险。
想一想，如果你在交易总过度利用了你的账户，而且它为你带来了利润，那么你最终将很难获得利润，因为相对于你的账户规模，你有一个巨大的浮盈利润，当你坐在那里看着巨大的负盈利人，你能想到的就是你能“做多少”。你开始证明为什么市场“可能”继续对你有利，并通过计算如果市场继续对你有利，你可以在交易中获得多少利润，从而为“增加你的筹码”而寻找理由。
当然...你可能对这个故事的结局非常熟悉...你不会因为我刚才描述的原因而退出巨大的利润，而且交易开始对你不利时，你几乎所有的利润都会快速而难以置信地陷入瘫痪并正在消失。然后你的想法转向市场“可能”将停止对你不利，并转向对你有利的想法。你现在处于情绪交易的“过山车”，最终会因为你损失大量资金而结束...所有这些都是因为你在交易中冒了太多风险。
简单的解决方案：接受你不会赢得每笔交易并采取相应的行动。“相应”意味着你在任何一笔交易中都不会冒你接受范围以外的风险，因为无论你喜欢与否，你在任何交易者都会遭遇失败，无论你对此有多么“确定”。
你的交易离场需要灵活但不是情绪化
作为交易者，我们必须持续问自己是否我们的下一个觉得是纯粹情绪化还是基于特定逻辑支撑的，我们是通过图表中展示的什么价格行为入场的。
利润目标
交易者退出交易时最常犯的错误之一就是将他们的初始目标放在更远的位置，因为他们认为交易会继续对他们有利。大多数情况下，这样会导致利润低于你原先计划的利润，或者根本没有利润。
注意：为了清楚起见，我并不是说你不应该将你的利润目标从你的入场移到更远的位置，或者你永远不应该干预并手动关闭你的交易，因为如果有基于价格行为/客观原因的话，那么你应该那样做。关于利润目标，你必须回答的问题是你是根据情绪（贪婪或恐惧）手动移动目标还是基于图表上的实际价格行为来手动执行退出？
记住，当你最初计划退出交易时，你可以在进入之前根据你的心态和市场分析来设置利润目标。那个时候你可能更加客观和冷静，因为你还没有进入市场。一旦你的交易开始，随着市场的涨涨跌跌，你会立即变得不那么客观和更加情绪化。关于利润目标的最佳行动方案通常是将其留在最初计划的地方。随着价格接近它，进一步向外移动利润目标通常是出于贪婪而产生的行动...不是基于逻辑。你有多少次这样做，然后市场达到你最初计划的目标或者只是稍微移动一下，然后就开始反向移动，将你的大量盈利变为小的更多的利润甚至是亏损？
即使市场在你将目标利润进一步放大之后继续对你有利，但这仍然是一个坏习惯，因为这意味着你在情感上对市场的行为作出反应，而不是在市场上客观地行事。你不能靠交易运气，最终你的运气会耗尽，可能是在你需要运气的时候。因此，基本上我在这里所说的是，你需要停止移动你的利润目标，因为市场正在接近它们。如果没有基于价格行为的理由不让它们移动，就让它们达到目标；让你预先计划的利润目标发挥出作用，然后耐心地等待下一笔交易。这是发展纪律，耐心和正确的交易习惯的一部分。
止损
你还需要保持灵活性，但不要因为止损而感情用事。对于止损而言，你可能会比利润目标更加严格。意思是，在止损的情况下，让市场通过向下或向上移动把你的头寸止损才更加有意义，这样你就可以给交易最大可能的利益。
我所倡导的“设置并忘记”的交易管理理念在止损方面比利润目标更为重要。我们需要避免退出交易只是因为市场与我们的方向相反；我们需要对设置并忘记的概念更加自律，直到我们的止损被触发。
如果你在达到预先确定的1R美元损失之前，动手关闭掉亏损的交易，你也资源消除交易对你有利的任何机会，这显然会影响你的交易策略长期潜在的盈利能力。如果市场的价格行为需要，有时可以这样做，但很多时候交易者只是为了小额亏损而关闭交易，因为市场对它们有一点点反对，然后市场朝着对他们有利的情况下飞速发展。与利润目标一样，如果基于有效的价格行为设置的原因，你实际上应该手动止损或手动退出交易。
注意：无论如何，你都不应该将止损远离入场点。这就像交易的主要罪点，它是吹灭账户的快速通道。止损只应该被移动到盈亏平衡，或者通过移动止损来锁定利润，从而降低你的交易风险。
有时候，获取较小的利润也挺好的...
这一点与我们刚才讨论的关于你在交易退出中保持灵活变通的内容相符。但是，我想要更深入地提及这一点，因为我知道有一些误解，有时候获取不到1：2的风险回报效果更好。
基本上，你不需要完全“僵化”，总是要么采取1：2或1：3的风险回报（或其他一些预设回报）或根本没有设置风险回报。有时，如果有价格行为告诉你这样做，以较小的利润结束交易是有意义的...即使你没有达到2R或更高的利润。
我收到许多交易员发来电子邮件，上面写道“Nail，我的交易盈亏比今天比1：2低了5个点，但是我没有接受它而且它开始反转了，现在我有不知所措...”这就是你需要监控你的交易的地方，并在必要时进行干预。如果市场非常接近你的利润目标，你应该监控价格行为，如果你的风险回报为1：1.5或1：1.8，且市场似乎正在转向（基于价格行为）...没有错误退出交易并兑现利润。你不需要让利润溜走，只是因为你试图获得一些确切的利润目标，这也是贪婪的...
你希望留意与你的初始交易相反的价格行为信号，或者市场花费很长时间试图触及某个水平但无法完全触及它的情况。如果你发现其中任何一种情况发生，可能意味着你需要进行干预，并可能尽早退出交易。
设置并忘记确实很有效，但要谨慎使用
你们中的许多人可能已经阅读了我的“设置并忘记交易”的文章，该文章谈到了一种非常简单的交易管理技术，顾名思义，该技术设计设置和忘记交易。换句话说，在你进入交易之后，你不会干涉它们。但是，这条规则有例外，因为市场是动态的并且不断变化...所以我们不能在交易方式上保持100%的严格性。
如果你认为“设置并忘记”更像是一种“默认”的交易管理技术，那将会有所帮助...不管你市场告诉你什么，你都不会一直这么做。设置并忘记只是意味着如果没有任何逻辑上的依据，你就不会做任何事情。它应该是你的交易管理的基准...这意味着，在你进入交易后，你不会移动止损或目标，除非你在图表上看到的价格行为暗示你应该这样做。你应该将“设置并忘记”视为用逻辑和客观性来管理交易的一个很好的比喻，而不是像恐惧和贪婪那样的情绪。
因此，“设置并忘记”的心理概念很重要，但其实实际实施仍需要一些监督和干预。你需要平均每4到8个小时监控你的交易一次，当你需要在观察市场时尽可能客观。如果交易按计划进行，那么什么都不做。如果市场已经形成一个巨大的pin bar反转信号，但你仍然打算获取2倍风险的收益...那么手动关闭交易并获取利润可能是更有意义，因为你有一个有效的基于价格行为的理由这样做。
然而，假设你在交易时检查，并且当它们处于对你不利的20点，但没有明显的价格行为告诉你退出。你不会在那时关闭交易，而是让它保持开放，让市场发挥作用。关闭一笔交易只是因为它对你不利而不是一个足够的理由关闭它...如果没有基于逻辑/价格行为的原因，我们需要给出我们的“优势”（交易策略）时间来关闭交易。
什么是“成功的”交易离场？
最后，你可以通过回答以下几个问题来确定你的交易离场是否成功：
1）我是基于情绪还是逻辑离场？（基于逻辑离场是正确的答案）
2）如果这笔交易失败，我是否损失了事先确定的美元风险数量（1R）或者更少？（是的是正确答案）
3）如果这笔交易获胜，我是否获得了2R或更多收益？如果我获得了低于2R的收益，是不是因为在达到2R之前出现了价格行为原因或其他逻辑，而不是因为市场朝着不利于我的方向发展引起了我的恐慌？（是的，你应该基于逻辑离场，无论你的利润规模有多大）
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