金融交易是心性的博弈

有人終其一生不斷探索市場，卻從未花時間去了解自己。有人始終不瞭解失敗並非來自於市場，在市場中自己敗給了自己。人最大的敵人來自於其內心。投資市場不同於社會生活的其他方面，當人們從事任何其他社會職業時，人性的弱點還可以用某種方法掩飾起來，但在投資市場上，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現出來。公開競價就是公開展示人性。一根K線，兩種顏色，三個部分，四種價格。是恐懼、貪婪、憤怒、猶豫、慾望、無知與審慎、智慧、知識、覺悟經過激烈的搏殺後在盤面上留下的痕跡。

在交易中人性的貪婪具體表現為：

1、重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富。

2、賺小錢賠大錢，當賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”，急於獲利了結。而在賠錢時不願意小賠離場而是緊緊的拿著虧損單，希望價格回到開倉價附近賺錢後再平倉，而導致損失越輸越大。

3、害怕踏空錯過行情而去逆市交易。透過自己在市場中的行為可以幫助你認識自己。而認識自己更透徹，你就會越接近市場的本質。

人性的恐懼的具體表現為在市場反覆攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入。而在市場長期下跌周圍一片悲觀，怕世界末日到來而揮淚斬倉。人類歷史上的傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。

牛頓在事後說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢於堅持獨立思考，不人云亦云。正如巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。”

交易中的人性弱點，是人與生俱來的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的範圍內，不使其影響理智的思維。

恐懼和貪婪是人類與生俱來的本能，並非金融市場獨有現象。正因為有了恐懼，人類才擁有了主動規避和逃離危險的能力；正因為有了貪婪，人類才擁有了追求美好生活的動力。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來的本能，這樣只會憋出心理疾病。

貪婪和恐懼雖有消極的一面，但也有積極的一面。欠缺的是，投資者沒有建立和掌握一套適合自己的交易系統來修補人性的弱點，無法做到取其精華、去其糟粕。

或許有投資者不解，一套適合自己的交易系統真能剔除貪婪和恐懼的不利一面，而發揮積極有利的一面？

事實上，很多投資者都是依靠適合自己的交易系統賺了大錢。他們除了細緻的研究外，在交易策略和執行上也嚴格遵循交易系統。

在趨勢明朗的背景下，設置好可控的回撤幅度，餘下的只是等待利潤增長，只要不觸發交易系統的出局底線，就持續“貪婪”下去，“盡享”整個上漲行情。此時交易系統就會幫助投資者發揮人性中“貪婪”的優勢，吃到“整條魚”。

而當趨勢不明朗時，交易系統就不會發出進場信號，避免因盲目而參與交易，提醒投資者應該“恐懼”。因此，交易系統會幫助投資者發揮人性中“恐懼”的優勢，避免投資者頻繁交易，從而規避風險和損失。

由此來看，貪婪和恐懼這兩頭“猛獸”，欠缺交易系統這位“馴獸師”。

在趨勢行情降臨時，唯有“貪婪”才能把握住機會，才能賺大錢；而在振盪、不確定的行情出現時，唯有恐懼才能避免更大的損失。因此，交易系統設置的入場條件和出局條件非常關鍵，這需要投資者因時制宜。

執行影響一生

不是每個人都能滔滔不絕的，因為首先必須具備真才實學，那麼才能做到才思如泉湧一般。一個偉大的交易員最終一定是一位深喑人生之道的哲學大家！因為只有具備豐富的實踐能力，才有可能閃現出那麼多足以讓後人得以產生共鳴的思想源泉。如果不改變失敗的性格，那麼註定一生都將與成功擦肩而過。個性和成功，孰重孰輕？一目瞭然。更重要的是，如果沒有100%的執行力，即使人為再努力，也是無濟於事的，更難做到超越自己，因為無法貫徹到位的執行力，其本身就已經說明了超越只是停留在思想意識中，而行動上卻從來沒有真正下定決定去嚴格的保證執行力，所以在執行力方面多下功夫。才是唯一的出路。

因為天道酬勤。很多人之所以失敗，就在於面對暫時的交易挫折時，輕言放棄了。一個人一時的失敗，並不能說明什麼，而當一個人選擇放棄的時刻，那麼就真的宣告徹底失敗了。心態及人生觀也保持適度的積極，這也是獲得成功的基礎。不要把失敗當成魔鬼，恰恰要學會和失敗做知心朋友。因為很多時候，失敗所帶來的經驗教訓遠遠勝過暫時成功的意義。在心裡，永遠要告訴你自己，失敗不是阻力，而是成功的跳板。

那麼如何讓自己在某一刻出現暫時失利的時候，永遠有機會站起來？那就是給自己留足站起來的資本，在資金管理上，就是儘量輕倉操作。很少有人能否定自己，因為愚蠢的人總是認為自己是最聰明的一個。其實否定錯誤的自己，與獲得成功之間並不矛盾，相反會起到正面積極的作用。只有敢於否定自己，正視自己人性缺陷的人，才能可能成為市場中穩定長久的贏家和成功者。而成功者大都具備類似的思想及性格氣質，比如性格堅毅，意志堅定，思維深邃，行動果決等。

即使交易一生，我也將永遠把自己當成是市場的初學者。為什麼很多人即使獲得了一時的成功，最後卻還是一敗塗地？不是因為他們的智慧不夠高，學識不夠淵博，實力不夠雄厚，經驗不夠豐富，而是因為從一開始，他們就進入了不適合自己性格的行業，加之經驗主義，教條主義的根深蒂固，從而葬送了他們一生積累的資本和心血。人在活著的時候，結局的意義遠遠比過程重要。只要胸有成竹，那麼就不會在意交易過程中的起起落落，因為只有當自己生命消逝的那一刻，才是真正蓋棺定論的時刻，也是交易生涯能否劃出圓滿句號的時刻。

人性總是喜歡追求完，但完本身就是一個極大的陷阱，甚至是失敗的根源所在，因為其本身已經違背了物極必反的自然法則。即使擁有優秀的交易系統，同時又具備堅韌的執行力，這樣的人存在很多，但具備這兩點還是遠遠不夠的，甚至失敗的可能性依舊很大。嚴格執行交易系統，從某種意義上來說，也只是最基礎的，看似簡單，實則還離成功相差太遠。99%的執行力和1%的執行力沒有什麼區別，因為都將遭受失敗。所以只有做到100%的執行力，才有成功的可能。而嚴格完成執行力，實現穩定贏利從某種程度上來說，也只是最基本的一環。

即使100%執行了，很多時候也早已決定了失敗，不單單是命運，更是人性本身的兩大弱點，即貪婪和恐懼，想徹底克服戰勝這兩大性格缺陷，儼然成為了勝敗的分水嶺。試想即使一個人擁有最優秀的交易系統，而且執行力也是100%到位，那麼這個人就一定能獲得交易的穩定贏利嗎？不一定！因為人性的貪婪會時刻引誘他作出重倉滿倉的操作舉動，而重倉滿倉一旦遇到極端情況，即使再優秀的交易系統也難以避免遭受重創或者爆倉的命運。知足常樂也許是自我控制的最高境界，因為只有做到心中無惑，心境坦然，才能真正達到知足的那一步。知足本身並不意味著是退卻，恰恰是為了實現一生穩定的前行。如何定義投機行業的成功，或者說人生的成功，人生最終的結局是什麼？這幾個問題本身不是很重要，甚至是次要的。重要的是一個人是否能從事符合自己性格的行業，否則不要說是投機行業，哪怕是世界上最容易賺錢的行業，只要與自己性格不符合，也註定失敗。這就是為什麼那麼多人一生都碌碌無為的原因，每個人都夢想從事和自己性格相符合的行業，但命運及性格早已經決定了殘酷的現實總是和人之夢想呈相反。只要你想，並且在適合你性格的行業中，真正努力了，那麼一定能夠實現目標。如果說你手中還有什麼值得自豪的，那麼也許只有執行力了，一把執行之劍，足以馳騁一生。

“左、右側交易”學透徹了，“低買高賣”不再那麼難

說到“左側交易與右側交易”想必有很多人都不是很明白是什麼意思，所以今天就給大家簡單的科普一下“左、右側交易”的運用!

1、在股價上漲時，以股價頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的左側高拋，屬左側交易，而在“頂部”回落後的殺跌，屬右側交易;

2、在股價下跌時，以股價底部為界，凡在“底部”左側就低吸者，屬左側交易，而在見底回升後的追漲，屬右側交易;

3、有時同樣一個價位，卻有左側交易與右側交易之區別。

畫圖來描述，左側交易是個這個樣子：

左側交易：常見於機構。操盤手的交易方式;

特點：空間測算、資金分倉、節奏把握、關鍵點搶點等等;

難點：戰勝恐懼、精準的空間測算、市場節奏的精準把握和搶點的技能;

對散戶來講：看難實易。

而右側是這個樣子：

右側交易的致命傷：易懂易學但錯多對少;

1、在確認技術中，沒有考慮到人性的弱點;

2、散戶在接受的常規教育中，並沒有得到正真關於指標和形態的真假辨別學習，所以真假難辨。

兩種策略對比：

【利用MACD進行左、右側交易：】

1、 左側買入條件：最高MACD-當前MACD>5，即MACD紅柱“抽腳”;

2、 左側賣出條件：最低MACD-當前MACD>5，即MACD紅柱“縮頭”;

3、 右側買入條件：DIF-DEA>5，首個明顯綠柱;

4、 右側賣出條件：DIF–DEA<5，首個明顯綠柱。

【左側交易和右側交易的各自特點：】

右側交易 承擔不確定性風險較小，時間成本低、交易成本高;

左側交易 承擔不確定性風險較大，時間成本高、交易成本低;

右側交易，右進右出，殺跌追漲者，屬於趨勢交易;

左側交易，左進左出，逃頂抄底者，屬於主觀交易;

主題投資，右進左出，追漲逃頂者，適用短線博差;

價值投資，左進右出，抄底殺跌者，適用長線買賣。

【左、右側交易策略步驟：】

左側交易策略步驟

操作步驟：

①通過基本面分析或者技術面分析選定買入與賣出的關鍵價位。

②一旦股價達到買入或賣出的關鍵價位，就進行買賣操作。

因為這種交易策略的買賣點一般在階段性高點或階段性低點的左側，所以這種交易策略叫左側交易。該策略可用基本面分析提前佈局，常用RSI、KDJ等震盪型指標、黃金分割比例趨勢線等技術手段進行輔助分析。

【例子】

操作如下：該股前期兩個低點連線形成趨勢線，當6月24日第三次接近該趨勢線時，可以預測該股在該趨勢線仍可以走穩，提前買入;買入後設定賣出點位，可將該股前期兩個高點連線連接成壓力線，當該股7月11日再次接近該壓力線時，可以預測該股在該位置附近將面臨壓力，提前賣出。

右側交易策略步驟

操作步驟：

①通過技術面分析確定股票已經形成新的上升趨勢或調整趨勢。

②一旦確立股票形成新的上升或調整趨勢，就進行買賣操作。

因為這種交易策略的買賣點一般在階段性高點或階段性低點的右側，所以這種交易策略叫右側交易策略。該策略常用均線、MACD等趨勢型指標以及技術形態進行輔助分析。

【例子】

操作如下：該股前期構成頭肩底，如果能有效突破頸線，則可認為形成上行趨勢。3月18日，該股突破頸線，可以認為上行趨勢確立，擇機買入;買入後，4月21日該股回抽，未跌破頸線，可以認為趨勢仍將延續，仍持股。該股此後沿趨勢上漲，7月22日跌破該趨勢線，擇機賣出。

注意事項

1、左側交易與右側交易，沒有優劣之分，只有適合不適合的區別。一般來說左側交易風險更大，更適合較激進、果決的投資者。右側交易更適合穩健的投資者。在中國，大多數投資者更喜歡右側交易策略。

2、左側交易策略與右側交易策略思路完全不同，分析股票方式也不同。在使用過程中，兩種操作策略、思路不要弄混，以免影響操作，造成損失。

3、無論採用哪種交易策略，在發現比較適合自己的特點之後，在使用過程中最需要注意的是，要嚴格遵守操作紀律與止盈止損紀律。

下面主要跟大家分享的是"老鴨頭"走勢：

老鴨頭形成原理：

老鴨頭形態是主力拉高建倉之後，見散戶並未離場，便開始向下打壓，使股價破5日、10日線，震出短線籌碼而形成的。老鴨頭形態震出籌碼而不破支撐位，在20、30日線或支撐，調整時末期縮量最後及小量，然後慢慢吃起，在高點下方化個眼睛，再走出扁嘴形成老鴨頭，主力做第二波行情。

老鴨頭圖形特徵：

老鴨頭形態實際上是主力加強收集籌碼的過程。主力拉高放量再次建倉之後，見散戶惜售就向下打壓。把一個好的上升形態破壞，目的就是震出短線獲利盤，而主力又不跌破支撐位，調整時量能逐漸縮小，縮量調整就說明主力並未出局。然後慢慢地偷偷地亂而取之，調整時末期縮量最後及小量，然後慢慢吃掉，在高位化個眼睛，再走出扁嘴就形成了老鴨頭形狀，最後鴨嘴張開，主力第二波開啟。

老鴨頭的形態特徵：

(1)股市上升通道(60日線往上);

(2)經過短暫調整打壓，對應量能急劇萎縮，顯示股價往下空間已經有限，(沒人賣自然就沒成交量);

(3)若能跌破60日線後，在放量向上收回60日線(出水芙蓉)的時候為極佳的買點A;

(4)5日線連續金叉10日、20日、30日線上升，在放量突破前期高點後，為買入點，特點是買入後，股價急速拉昇。

買入時機：

(1)在5日、10日均線放量上穿60日平均線形成鴨頸部時買入。

(2)在鴨嘴部附近成交量芝麻點一帶逢低買入。

(3)當股價放量衝過鴨頭頂瞬間時介入。

實戰案例

實戰圖解1：

實戰圖解2：

老鴨頭3大買入時機：

1、在5日、10日均線放量上穿60日均線形成鴨頸部時買入。

2、在鴨嘴部附近成交縮量芝麻點一帶逢低買入。

3、當股價放量衝過鴨頭頂瞬間時介入。

總結：老鴨頭形態其實是主力為了加強吸籌引起股價上升，從而形成"鴨脖"，然後通過洗盤，短期打壓模式形成"鴨頭頂"，已經到了主力拉昇股價的時候，這時的主力要求股價快速突破成本區域(老鴨頭就是主力的成本區)，所以這時是股價漲幅最大最快的時候。

老鴨頭選股法

有句話叫“千金難買老鴨頭”，這種技術形態往往預示著莊家經過拉高洗盤後第二波行情的到來。老鴨頭是莊家建倉、洗盤、拉高等一系列行為所形成的經典形態。今天戰法的要點就是如何識別“老鴨頭”形態。“老鴨頭”形態一旦形成，極具攻擊性，短線投資者可適當參與。

一、技術特徵：

(1)當5日、10日均線放量上漲後，形成鴨頸部。

(2)股價回落時的高點形成鴨頭頂。

(3)當股價回落不久，5日、10日均線再次金叉向上形成鴨嘴部。

(4)鴨鼻孔指的是5日均線死叉10日均線後兩線再度金叉時所形成的孔。

二、形態特徵：

(1)當莊家開始收集籌碼，股價緩慢上升，5日、10日均線放量上漲，形成鴨頸部。

(2)當莊家震倉洗籌股價開始回檔時，其股價高點形成鴨頭頂。

(3)當莊家再度建倉收集籌碼時，股價再次上升，形成鴨嘴部。

三、經典案例

1、(3天漲幅超20%)

士蘭微，該股在去年國慶節前後打出鴨頭，隨後5、10日線死叉向下運行，而該股回落幅度僅為前一波上漲的50%，屬於強勢回調，就在二一分位處，低位盤整期間量能大幅縮小，最後在回踩30日線獲取支撐後，開始走鴨嘴攻擊態勢，而這次的上漲量能較前期有增無減，3天漲幅超20%，可以說老鴨頭的爆發力驚人，是不得不學的可靠性很高的戰法!

2、三孚股份(3天最大漲幅30%)

三孚股份，該股是去年上市的一隻新股，9月1日放量打出上市新高後，形成了鴨頭特徵，由於攻擊波長過大，隨後的調整週期加長，10月20日左右，開始出現地量，價格隨後沒有再次走低，遂鼻腔形成且量能現地量，整體回踩幅度為標準攻擊波的一半，而隨後5、10日線粘合金叉，成交量大幅放出，走出了期待已久的鴨嘴，3天最大漲幅30%，所以這個戰法值得股友們珍藏!

四、老鴨頭三大合格指標：

1、鴨頭拉昇階段越強勢越好，K線最好有過漲停，成交量大於之前成交量5倍以上，越多越好。

2、鴨頭回轍時幅度不能過低，調整不得低於(鴨頭拉昇幅度)的三份之二。

3、鴨嘴通暢性要好，均線最好呈多頭排列，不出現大幅多條均線同時交叉。

五、老鴨頭3大買入時機：

1、在5日、10日均線放量上穿60日均線形成鴨頸部時買入。

2、在鴨嘴部附近成交縮量芝麻點一帶逢低買入。

3、當股價放量衝過鴨頭頂瞬間時介入。

總結：老鴨頭形態其實是莊家為了加強吸籌引起股價上升，從而形成“鴨脖”，然後通過洗盤，短期打壓模式形成“鴨頭頂”，已經到了主力拉昇股價的時候，這時的主力要求股價快速突破成本區域(老鴨頭就是主力的成本區)，所以這時是股價漲幅最大最快的時候。

六、老鴨頭操作的注意事項

1、鴨鼻孔下一定要明顯縮量，否則說明莊家控盤性差

2、老鴨頭的鴨鼻孔要越小越強勢，沒有鴨鼻孔的最強勢

3、鴨鼻孔60線的距離，要越大越好，否則可能導致失敗的老鴨頭

4、鴨頸部上升行情時必須放量，否則會影響以後的拉高行情，甚至導致失敗的老鴨頭

5、與其他任何經典形態一樣，買賣老鴨頭形態不是百戰百勝的，受不同的大盤環境，個股流通盤的規模，莊家實力與操盤技巧和不測事件發生等等因素影響，勝算率有所不同

執行力就是能力，將知識錘鍊成能力

光有本文的知識還不能保證你最終成為富翁，因為知識本身並不產生價值，對知識的正確運用才能產生價值。投資本身就是一門技能，是一門需要在實踐中大量訓練才可能掌握的技能。只有你經過刻苦的研究和成千上萬次的訓練，才能達到揮指成劍的境界。很多人交易失敗的原因就是雖然知道，但是做不到。從知道到做到，還有十萬八千里的距離。

如何提高自身的執行力？簡單地說就是少說多練，形成習慣。一個簡單的動作只有不停地練習，才能達到熟練甚至熟能生巧的理想狀態，最終形成自己的絕招。操盤就像開車，剛開始需要我們不斷練習如何和系統之間相互熟悉配合。通過不斷的實踐和練習，當我們在交易時處於一種完全無意識的動作時，這說明你已經和系統達成默契，只有到這個時候，你才能達到長期穩定的獲利。

什麼是高手？把簡單的招式練到極致就是高手。只要嚴格按照系統操作不變形的執行力才是我們賺錢的終極能力。

習慣的養成一般需要21天。而養成習慣最困難的往往是在最初的7天，這是因為在最初的7天裡，我們必須先改變自己原有的舊習慣，重新形成一個新的習慣。而改變慣性需要很大的決心和毅力。只有堅持度過這看似漫長的21天，你就形成了一個良好的交易習慣，即無意識的執行力習慣。只有形成習慣的動作，你操作起來才不會感到困難，才能得心應手。經常要做的一件事情，彷彿很簡單，動作起來也很自然。這就是習慣的巨大力量。投資者的執行力也就是在形成習慣中逐漸提高以至於達到持續穩定的獲利狀態。

永遠不要把賺錢放在第一位。只要把操盤技能練熟練好，至於賺錢和回報，那是水到渠成的事，只有把技術練好了，才可以持續、穩定地賺錢。將交易重點從賺錢轉移到練兵上來。

一定要把知識錘鍊成自己揮指成劍的能力！

放棄戰略性減倉思維，建立趨勢跟蹤性建倉思維

金融投資成功的關鍵是首先要喲正確的交易理念，抄底和摸頂完全是人性貪婪的表現。投機其實就是和自身人性的戰鬥。交易的本質不是預測，二是跟隨。趨勢行情的底部不是預測出來的，而是我們按照自己的交易系統不斷跟隨的結果。

投資大師告誡人們：不要試圖抓住趨勢的第一段和最後一段，因為這兩段行情是世界上最為昂貴的兩段行情。

堅持信念不動搖，做一個堅定的技術操作者

交易是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者思維，然大多數意志不堅的投資者懷疑係統、懷疑趨勢。還有的投資者在系統困難期內，由於操作的連續虧損，心理充滿恐懼和對系統的懷疑，導致越到後面心裡越害怕，下單時猶豫不決甚至中斷交易。人為地破壞系統交易的規則，使技術完全走樣。不能堅定地相信自己的交易系統，做一個堅定的技術操作者。這是交易失敗的根本原因！

如果我們完全按照系統交易，情況就會大不一樣。依照系統顯示的趨勢交易，我們的思維就不會每天在多空之間搖擺不定，陷入混亂的狀態。由於主要著眼於系統的主要趨勢，我們的交易就會變得穩定而可靠。在實際的操作中以一種不慌不忙的態度看待市場，對自己的操作胸有成竹。

對於一個優秀的交易系統，我們一定要完全按照它的信號進行操作，千萬不要懷疑係統，特別是要做一個堅定的技術操作者，才能取得最大收益。

影響交易系統的原因還有兩個：一是突發消息引起的大幅逆向反彈，二是外盤走勢對內盤的影響。其實突發消息只能短時間地影響價格走勢，但它不能從根本上改變價格的長期趨勢。對上述兩種情況最簡單的處理方式就是不聽不看，只關注自己的交易信號。只要系統顯示的交易信號沒有改變，哪怕是天塌下來也要持倉不動。這需要有極其堅強的毅力和堅定的技術信念。

切記：信心是掙錢的基礎，搖擺不定是不斷止損和不斷虧損的根源。

股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，才可以長期生存。如果有朋友對於

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關鍵字: 哲學 沃倫·巴菲特 世界歷史