姬夢塵
在股市約3700家上市公司中，想找到幾家稱心如意能長期投資的好股票，確實不容易，甚至我們用“大海撈針”一詞形容。既要基本面優質，又要未來保持相對較高增長性，還具有未來潛力、股息率高等等要求。身為專業的我們，有些時候也會覺得難了一些。
再難，一步一步的解決，也就化繁為簡，將困難解決了。股票市場這麼，如何選擇長期投資的好股呢？我們認為：一則，這家上市公司的基本面要是優質的存在；二則，這家上市公司具有很好的未來潛力性；三則，這家上市公司具有較高的現金股息率分紅；四則，這家上市公司所處於的估值水平，並不高，值得投資。
基本面優質的上市公司，是基礎！
很多投資者疑問，何為基本面優質？我們認為就是基礎財報數據的優質。往往投資者在股市投資的過程中會掉入一個“陷阱”，這個“陷阱”讓你不去相信任何一家上市公司的財報信息是真實的，而是虛假的。其實，這是一個錯誤的認知，我們沒有說股市中不存在“陷阱”的上市公司，而是，如果你相信每一家上市公司都有問題，那麼就不要進入股市了。又為什麼呢？因為股市不適合你，高風險市場就是如此，存在股價的波動，也存在其他問題，這是不可避免的。
既然來到這個市場，選擇相信，至少比選擇不相信要合適得多。一家上市公司優質，進入選股標準陣營，選擇信任。如果一家上市公司沒有進入至選擇範圍以內，就選擇不信任。這樣的準則，簡單、有效，也不會讓自己變得累！
基本面優質的上市公司，是基礎！上圖中這家上市公司，就是一家知名“大白馬”，並且近些年股票價格上漲幅度較大。從基本財報而言，這家上市公司連續六個季度淨利潤水平均保持著同比正大於20%的水平增長，扣非淨利潤同比增長率也是如此，並且營業收入保持雙位數增長。毛利率更是常年保持在90%以上，銷售淨利率保持在50%以上，負債率低於30%。這樣的上市公司，有什麼理由說其不優質呢？
在一家虧損與保持淨利潤常年雙位數增長的情況下，你又作何選擇呢？我們會去選擇以及保持雙位數增長的上市公司，而不會選擇一家虧損的上市公司。不僅僅最近六個季度的財報數據優質，歷年的財務水平亦是優質。
淨利潤同比增長率自1999年以來，沒有一年出現過負增長，僅僅只有三年的時間呈現個位數增長，這樣的上市公司在股市中是十分少見的。營業收入同比增長率也是如此，自1999年以來僅僅只有2年時間為個位數增長，其他年份均保持著雙位數的增長。淨資產收益率自1998年以來，更是沒有低於過13%的水平，低於15%的年份，僅僅只有一年，低於20%的年份，僅僅只有2年。股息率，雖然股市中有很多上市公司大於這家上市公司，但最近8年的平均股息率也超過了2%。
這樣的上市公司，何談不優質？我們認為，優質的財務數據，特別是能連續五年淨資產收益率大於15%，近些年保持淨利潤同比增長率、營業收入同比增長率正增長，還有較高股息率的上市公司，就是優質的好公司。
優質是基礎，低估才是機遇！
一家好的上市公司確實值得長期持股，但是這家上市公司要是處於被高估呢？那麼，它長期持股的價值性就需要大打折扣。股市約3700家上市公司，雖然好的股票少，但並不是沒有。當然，不同的板塊，市場投資者給予的估值也是不同，在傾斜度不同的基礎上，就存在一些好被低估的機會。上市公司優質的財務面是基礎，可低估才是機遇！
這家上市公司最近六個季度也是保持著淨利潤同比增長率、扣非淨利潤同比增長率的雙位數增長，均能保持大於20%的增長。近些年不管是營業收入同比增長率還是淨利潤同比增長率均能保持正增長，多數年保持雙位數的增長，連續10年淨資產收益率大於15%，最近5年的平均股息率大於3%。這樣的上市公司，基礎財報面稱得上是一家好的公司。
那麼，這家上市公司對比上述那家上市公司的可投資價值性就要高。上述中的那家上市公司，以現在股價進行計算，估值約為29.5倍，近些年的估值區間為18倍-32倍，雖然沒有泡沫，但已然有些小貴。明年保持較好的業績增長，估值水平能迴歸中位，具有一定的潛力空間，但並不凸顯。而第二家上市公司的估值水平就很低，僅僅只有7倍多，處於歷年估值區間的低位，對應的空間較大，明年如果保持雙位數的增長性，對應的投資價值凸顯。
選擇長期投資價值的上市公司誤區在哪裡？
很多投資者選擇上市公司股票進行投資，往往都有誤區。好的上市公司，能與時間相伴。也就是說，不應該以短線衡量這家上市公司的價值性，要以長線作為衡量基準。好的上市公司，不是股票價格不震盪，短線也存在情緒的震盪，中線也會因為業績不及預期、市場波動而出現震盪，但長線而言，由於具有強業績支撐，能扭轉乾坤，與時間相伴。
市場中一直所言“護城河”業績。我們認為“護城河”業績有些“偽命題”。何為“護城河”業績？面對金融危機、行業震盪，又有哪些能“護城”？是沒有的。所謂的“護城河”業績，不如簡單理解為這家上市公司能一直保持著盈利狀態，能更好保持著營業收入同比增長率、淨利潤同比增長率正增長的水平，更加合適。
總結：股票市場約3700家上市公司，如何選擇長期投資的好股？我們認為：這家上市公司要有優質的財務數據面，淨資產收益率能保持連續五年大於15%、高股息以及淨利潤、營業收入保持增長。當然，還有重要的：被低估。這樣的上市公司就是長期投資的好股！
厚金說
股票市場確實很大，A股現在有3600多隻股票，未來還會更多，看上去選股很難。其實這些都是假象，3600多隻股票中，具備長期投資的好標的，恐怕十分之一不到，真正能成為起來的股票更少，別不相信，這就是事實。如果不信來看下面的數據。
A股中過去10年ROE在20%以上的股票只有10只
連續5年ROE在20%以上的只有78只
連續10年ROE在10%以上的只有165只
ROE10%，這是判斷一隻股票是否具備長線投資一個門檻，如果你是做長線，標的ROE不能低於這個值，且是連年不能低於。如果你統計一下的話會發現，過去10年A股中具備長期投資的標的主要聚集在大消費和大醫療行業。
通過歷史數據，我們可以得出，如果想選到未來有長期上漲能力的股票，最少要具備：
1.具備長期上漲的邏輯
比如大消費，大醫療，人們日常離不開，隨著消費升級，需求還會提升的行業，上一個上年是消費醫療，下一個10年又會有誰加入？5G代表的科技股是一個，對標美國成熟市場，前10大市值的股票基本全是科技股的天下，這必將是我們未來發展的方向。
2，市佔率要逐年提高，行業的上限要高
長期投資股票一定是誕生在行業前景廣闊的行業中，行業市場幾萬億才能孕育出大企業，一個行業就幾十億的市場，就算讓一家企業獨霸了，能有多少的發展前景。比如消費、醫療，是全世界誰也逃不開的市場，再比如未來的5G，通信、智能交通、智能家居等多場景都是規避不了的。
3.企業本身要具備競爭力，且具備持續發展的能力
這一點關鍵看研發，看誰的企業捨得花錢搞研發，掌控行業的核心技術，誰才能在未來的競爭中具備先發的優勢，華為就是典型的案例。
總結：股票市場是很大，思維清晰的話，A股其實不大，具備長期投資的股票標的恐怕300只不到，如果再從行業前景，行業上限，研發能力上篩選一下的話，也就幾十只的樣子，別被股市的表象所矇蔽，股市交易這東西，理解了並不可怕，可怕的是你不理解。
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淡淡禪風
如果你是一個剛剛入市不久，或則還未入市的新手，對於選股不是很懂（其實我們大多數散民也大都是一知半解的），那麼我推薦你一個方法。
你打開類似東財或者通達信的軟件，首先找到滬深300指數基金，然後在電腦上按住F10鍵，會出來指數基金由哪些股票組成以及權重。可以從這幾年篩選。因為，縱觀股市長河，你會驚奇的發現，我們絕大多數散戶不管多麼厲害，多年投資股市下來，大部分還是跑不贏滬深300、上證50等指數！
或則你也可以點擊我的頭像，裡面有我剛剛發的一篇怎麼選好股的文章，裡面很詳細，你如果沒事可以看看。
希望我的回答能幫到你。
老韭菜的自我修養
如何選擇可以長期投資的好股？
我認為有三點：好生意，活得久，發展快。
長期投資的定義
首先界定什麼是長期投資，我理解是長期持有一隻股票至少5年甚至10年以上的投資才可以稱為長期投資。
可能在一些做短線的人看來，一年以上的投資就已經非常長了，
巴菲特說過一句話，如果你不想持有一隻股票一輩子，那你就一分鐘都不要持有。
對一家企業來說，一年實際上是一個非常短的週期，很多優秀的企業受內外部的影響，在某些年份都會表現不佳，或者受整個大盤的影響，股票的價格在某些年份會下跌很多。
所以僅持有一兩年的時間，如果你正好遇到企業的低谷，或者整個大盤處於一個熊市週期，那麼大概率你會虧損虧出局。
只有5年以上的週期，才能真正體現一個優秀企業的價值。
如何選擇一支長期持有的股票呢？
很多經典的價值投資書籍，最重要的課題之一就是如何選擇一支好股。總結起來有以下幾點：
- 這個企業做的是不是一門好生意？
按巴菲特的說法就是這個企業有沒有經營特許權或者是定價權，這是企業最重要的護城河。簡單說就是我這個生意別人做不了，或者很難追趕。
比方說可口可樂，1886年就創立了，100多年來，真正的有點競爭力的對手就一家百事，自己幾乎獨霸這個市場100年。你說這算不算一門好生意？
再比方說茅臺酒，它的利潤的上限幾乎就等於它生產能力的上限，生產多少賣多少，每年都任性提價還供不應求，歷經塑化劑風波，還有反腐風波，都沒有能夠阻止茅臺酒的上升勢頭。到目前已經突破了1000元的股價。你說是不是一門好生意？
如果你發現一隻股票在他自己的領域內長期佔據壟斷地位，擁有超強的話語權和定價權，他打個噴嚏，這個市場都得抖三抖，那麼大概率他做的是一門很好的生意。
2.經營時間和上市時間要足夠長
有時候一家企業確實一開始在某個領域內勁頭很足，保持領先地位，但它的優勢可能沒過多久就被別的企業所趕超了，所以我們在選擇企業的時候，一定要選擇至少5年以上經營歷史的企業。
有人會擔心說如果買的太晚，會不會錯失了這個企業發展的良機。我想說的是，一家真正優秀的企業，你早兩年買和晚兩年買，其實區別並不大。
比方說現在大家都在想象，如果當年騰訊一上市的時候就買騰訊的股票，那該有多好。但其實哪怕你在騰訊上市後5年，也是成立10年之後，2009年的時候再去買入，持有到到現在你都能獲得豐厚的回報。
3.企業增長的速度要足夠快
ROE即淨資產收益率，是衡量企業發展的重要指標，ROE長期維持在每年15%以上。足以證明這家企業有非常強的競爭能力和發展潛力。
就跟一個國家一樣，發展才是硬道理。能夠實現長期的穩定的高速發展，證明這家企業的整體素質很高。
以上這就是我說的好生意、活得久、發展快。這是我認為的我們選擇一支好股的三個標準。
最後我再加兩條操作原則，就是價格低、拿得住。
價格低的意思就是，即使我們找到了好的企業，我們也儘量在這個企業的價格（PE）較低的時候介入，也就是儘量為自己留出足夠的安全邊際，以防有黑天鵝的出現。
拿得住的意思就是，既然已經選擇了長期持有，就不要再去搞短期行為，很多人剛開始的時候信誓旦旦要做長期投資，結果一有風吹草動就把股票賣了，結果兩頭捱打，得不償失。
祝大家投資成功！
小布爸聊投資
我的老師曾經和我說過一句話，股票沒有好壞，決定你投資成敗的是你的進出時機。再好的股票如果你在該賣的時候買了，該買的時候賣了，那麼這樣的投資必然是失敗的。
比如說貴州茅臺這樣的股票，全世界都知道他是價值投資的好公司，但是它目前接近800元，對比2014年已經翻了幾番，出現月線價格的大漲，這樣的股票適合在這個位置建倉，長線持有嗎？一隻股票在某個位置失去了所有買入的理由，那麼只剩下一個字那就是“賣”。
長線投資要選一些行業龍頭企業，他們業績常年較為穩定，受熊市的影響，股價出現大幅下挫，風險釋放較充分，這樣的票要選兩到三支。為什麼不是一支？我是這樣認為的，股市的特點就是不確定性，為防止黑天鵝事件，適當分散投資是有必要的。這樣的票才值得我們擇機分批建倉，採取用時間換空間的策略，等待牛市到來。
高原土著
如今的A股市場已經今非昔比了，雖然A股是在熊市行情中，但是近幾年A股的擴容速度卻不是一般快，A股上市公司的數量更是高達3600家。3600多家上市公司其中不免會有一些以次充好的公司，更會有一些績差股甚至要退市的公司。從這麼多的上市公司中選擇一家作為長期投資的對象不容易，選到能為你賺錢的優質股更難。
通過估值選擇適合長期持有的股票。
就股票投資而言我認為估值低的板塊，估值低的個股才是值得我們關注的個股，我在實際的操作中也是這麼做的。茅臺，五糧液等是牛股，但是卻並不是低估值板塊，更不是低估值個股，高估值就會有風險，從風險的角度去思考低估值的個股才更值得我們關注。市淨率，市盈率都是對一個股票進行估值的數據，在我看來要選擇長期持有的好股那麼就必須從低估值個股開始選起。比如市淨率不能高於三倍，市盈率不能高於30倍，這類的股票就值得我們選擇，值得我們去關注跟蹤。
通過年收益選擇優質的個股。
對於一個上市公司來說利潤才是它的未來，有利潤支撐的公司才能有更好的未來。在選擇長期持有的股票時我們可以選擇那些年利潤持續性增長的個股，比如過去三年甚至五年該股的年利潤都呈現正增長趨勢，或者最近兩年其業績出現了大幅度的增加。業績穩定增長的個股值得我們長期關注，業績大幅增加甚至翻倍增加的個股有可能是行業上漲週期的到來，這都是值得我們關注的地方。因此在選股的時候業績穩定增長的個股才是值得我們長期關注的品種。
通過對未來的預期選擇要操作的個股。
股票炒作的就是預期，預期好的個股股價才能有更好的上漲。短期漲幅大的個股是因為熱點題材，比如5g，科創板，工業大麻等都屬於個股的題材，個股短期出現漲停板就是因為受這些概念的刺激導致的。但是對於長線投資來說，概念是足以支撐我們長期持股的，支撐我們長期持股的是一個公司未來業績的預期。以前業績好的公司不代表未來業績也會好，以前業績不好的公司也不代表未來就一定會不好。對於一個公司未來業績的預期，要根據以往業績的趨勢，政策的導向，經濟的發展方向等去預測；業績穩步增長，順應政策的導向，符合經濟發展趨勢的公司就是未來值得我們長期持有的個股。
投資觀
選擇優質股票，投資大師們有一個 選股標準：
1、主營業務收入和扣非後的淨利潤，最近三年年複合增長率不低於25%和30%，
且未來五年，看不到行業的天花板。也就是行業的滲透率和集中度遠遠沒見頂。
比如當前廚電領域的集成灶滲透率就很低，不足10%，品牌醬油的行業集中度也不到30%，
空間還很大。
2、毛利率不低於35%，淨利率不低於20%，且能持續五年以上，越穩定越好，最好處於穩定提升狀態。
3、淨資產收益率不低於15%，最好能達到20%以上，且持續五年以上，也就是盈利水平保持穩定。
4、經營現金流淨額 和淨利潤保持匹配狀態，差額不要太大。這反映了淨利潤的質量問題。
也就是淨利潤規模大了，經營現金淨額也要放大。 當然，如果經營現金流淨額>淨利潤，更好。
5、淨利潤裡邊的構成，必須有80%以上是 主營業務的淨利潤，不能是非經常性損益（比如賣物業 處置股權投資 或者賣房子賣地）
6、經營現金流淨額 要大於籌資現金流淨額 ，要大於 投資現金流淨額。也就是企業運營要靠自身造血來維持運轉，不能老靠融資，樂視就是自身不能造血，老靠融資，資金鍊短了就掛了。
其次是企業不能有太多的投資資本開支，這樣公司沒有自由現金流可支配，也不行。每年有了利潤，全搞去購買設備和固定資產，也不行。全去搞研發支出也不行。就像一個人不能發了工資就月月光。這是積累和消費的關係。
7、分紅和淨利潤的比值，公司處於成長期，一般分紅率低於30%，太高了說明老闆對未來的前景不看好，不願意擴大再生產，也不好。也就是去年掙了1個億，拿出8000萬分紅，這就不太好了。最好是隻拿2000萬分紅。其餘未分配的利潤，留在企業，繼續壯大地盤，擴張市場份額。
8、當然，這麼多的指標，不需要自己去手動計算，現在有專門的網站，做了選股器功能。
比如utai.com 優臺網，漏斗那個標誌，就是選股器。打開，就可以選股了。
非常方便，大家可以試一試。
希望對你有幫助，藉助軟件功能，提高研究股票的效率。
股票乾貨文
從企業的生命週期來看，任何股票都不適合長期投資。或者說，這種長期是有期限的，比如5年10年，而不是更長的長期或無限期。
我國企業的生命週期並不是很長，據相關數據，民營企業平均壽命只有2.9年。而存活5年以上的不到7%，存活10年以上的不到2%。上市企業作為大型企業，資本比較充足，融資手段比較多樣，相對生命週期會長一點。
但是我國的上市企業主要還是機制問題，比如退市較難，如果市場化，有進有出，也會大大縮短上市企業的生命週期。因此，從長遠來看，投資權益類資產的股票不具備有長期性，需要在不同的時期進行相應的篩選，這也是為什麼普通投資者不適合投資股票的主要原因——風險大。
長期投資有時候是看運氣的，比如康美，大家（包括機構）都看好可以長期持有的時候，突然爆雷了。所以，財經知識和企業營收分析可以有效的篩選股票，但並不能完全的決定長期性投資。
顯而易見，如何篩選好股票沒有定論的，也就造成了股價的波動和每個人購買的股票不一樣。假設有特定的方法篩選長期投資的好股，那麼請問好股還是好股嗎？它的價格必然脫離價值，因為大家都看好。因此，要尋找特定的方法去篩選長期投資好股是徒勞的，同時也不建議此類投資者投資股票。
但是此類投資者可以從單隻股票轉向投資一籃子股票，比如購買指數基金，因為指數它是按照一定的標準不斷篩選股票的一個過程。比如滬深300，不滿足標準的會被剔除滬深300，滿足的會被加進去，它是動態篩選好股的一個過程——投資指數也往往能賺錢，不管是定投還是一次性長期投資。
三人聚眾
如何選擇長期投資的好股？
一隻支持長期上漲的股票具有什麼特徵？股票上漲是遵循著什麼規律？
股票價格的運行就是遵循波浪理論時間週期的原則去運行。
一 1浪上漲和一浪回調可以小分為5浪上漲和3浪回調。如下圖1
二 一組k線一旦形態上升趨勢技術形態時，就會大概率漲5-8根強勢9根；3-4根k線組合便可形成上升趨勢。
下跌原理一樣，方向相反。
我們可以找一隻長牛去分析，它是如何成為長線牛股，有何特徵？如下圖2
海天味業，是一隻長線牛股，
年級線：它經歷6年的上漲
由季線的5浪上漲完成，
這裡就是波浪理論圖1的實際應用，1浪的上漲（年級的1浪上漲）；在小級為5浪上漲（季級表現為5浪上漲）。
由此可見，它的價格的推動運行，是由小級的5浪上漲，往大一級上漲升級；再由大一級的5浪上漲再往上一級升級…由此形成了年級上漲的長線牛股，上漲了6年。
哪麼我們可不可以提前去發現它們呢？
是可以的。
根據以上波浪理論的第二點 趨勢，在某個級次裡，k線一旦形成上升趨勢技術形態時，就會大概率漲5-8根強勢9根。
如海天年級線第4根（第4年）k線就形成上升趨勢，大概率會漲5-8根強勢9根（年）。在此時季線剛好季線3浪，季線3浪第4根也在形成上升趨勢中，大概率漲5-8根強勢9根（季）。
這個時候，季級、年級兩級共振，這樣的股出現的技術形態，大概率後面有足夠的時間上漲，要漲多少，翻多少倍，這個就要看主力的造化了。當我們選中了這些長線股時，就要選好買點進場，要注意它的小級回調，月線、周線的回調都是1-3個月或1-3周的時間回調的。也是非常之難受的。
黃金如下圖3
就是季級形成上升趨勢，大概率漲5-8根強勢9根（季）。
個股就不推薦了，大家自己去找。
以上是個人觀點，投資有風險自負盈虧！
波浪不是唯一的走勢，它只是告訴我們未來的幾種變化，便於分析與交流！
以上是個人觀點，當你瞭解這套方法時，你會對股票有一個重新的認識，如果對你有幫助請點關注、點贊、留言！
知致良
如何一隻可以長期投資的股票？一張圖告訴你！
