去年平安银行表现非常牛，股价涨了78%，公司在财报里还重点声明了这一点。
一般来讲，业绩好的公司发财报都比较早。因此，平安银行在2月份就把财报给披露了。
那么，今天就一起看一看。
平安银行当前股本是19,405,918,198股。2019年分红是每10股派2.18元。
年报中，我看到一个细节，2012年深发展吸收合并平安银行后改名平安银行。
这似乎是借壳上市的另一种说法，不过能占据000001这个具有划时代性的六位神秘代码，还是相当强的。
银行是个比较特殊的行业，原材料、成品全是货币。财报中主要是一些指标，对这方面不熟的朋友可能不太看得懂。
银行财报的打开方式也确实和其他行业不同。我去年花了一个多月了解银行股的判断方法，以及熟悉行业。有兴趣的朋友可以搜索一下文章：大银行系列。
这里呢，主要从几项数据简单说说。尽量简略，免得看起来太无聊。
说数据之前，我们看看公司对2019年成绩的概述：大零售、大对公六四占比的均衡格局逐步形成。逾期60天以上贷款占比、偏离度不断下降，拨备覆盖率不断提升，汽融业务市场份额持续保持第一。
这句话翻译过来就是， 赚钱的零售业务取得跨越式发展，贷款质量有提高，还成了细分龙头。听起来是不是很牛，难怪2019年股价表现那么强。
接下来我们看看核心数据。
2019年至2017年主要财务科目分布为：
资产总额39390亿、34186亿、32485亿；普通股股东的股东权益2730亿、2201亿、2021亿；营业收入1380亿、1167亿、1058亿。
信用及其他资产减值损失（）595亿、479亿、429亿；股东净利润282亿、248亿、232亿；加权平均净资产收益率11.30%、11.49%、11.62%。
没有话说，就是一切数据都在转好。
接下来，在更细节的数据是。
截至2019年末，存款余额24369亿，企业、个人分别76%、24%。贷款余额23232亿，企业、个人分别占41.6%，58.4%。
银行本身是经营吸储放贷业务，从数据来看，也就是平安银行的存款大多数是从企业那里吸纳的，然后放贷给了个人 。
成本收入比29.61%（同比-0.71%），这个词咱们不太好理解，简单说就是毛利率70.39%。
净利差2.53%（同比+0.27%），净息差2.62%（同比+0.27%），这个不是很好理解，咱们可以理解为放贷利率和存款利率之差，两项数据主要是计算口径有些差别。
但总的来讲，说明公司赚取的利差是在增加的，也就是放贷利率增大幅度大于吸储利率的增大幅度。
在不良资产方面。正常迁徙率3.24%（同比-0.495%），关注迁徙率31.44%（同比-6.47%），次级迁徙率31.49%（同比-35.07%），可疑迁徙率99.37%（同比-0.07%）。不良率1.65%（同比-0.1%），拔备覆盖率183.12%（同比+27.88%）。
简单理解，就是放出去的贷款变成拖账、坏账的比例减小了，银行专门拿来囤钱以备不时之需的小金库壮大了。
在业务占比方面，零售业务贡献营收58%（营收799.73亿，同比增长29.2%），占总成本比为66.2%，减值贡献了45.4%，利润贡献了69.1%。资产中，零售、批发、其他分别占32.9%、43.5%、23.6%。不良率企业、个人分别占比为2.29%（同比-0.39%）、1.19%（同比+0.12%）。
也就是说，零售业务的好处是坏账率低、资本占用少，即便成本较高，依然能贡献更多的利润。
同时，我们需要关注的是，零售的不良率其实是在增加的，这不是什么好消息。
说到不良率，我们接下来看看分行业的不良情况。
采掘业不良率13.55%（同比+11.36%），个贷不良率1.19%（同比+0.12%），制造业不良率3.43%（同比-3.32%），商业不良率7.24%（同比-0.70%）。
不良贷款主要集中在采掘业（重工业）、制造业和商业，占不良贷款总额的39%。但上述比例变动把个贷也单独罗列，是因为这一块的规模非常哒，一点点小变动，就是大金额。
能源业不良率上升主要是受贷款规模下降影响，采掘业（重工业）、交通运输、邮电和社会服务、科技、文化、卫生业不良率上升主要是受个案影响，据说整体风险可控。
还需要插播的是，2019年末，服务的收单商户56.06万户，较上年末增长47.8%；信用卡流通卡量达到6032.91万张，较上年末增长17.1%。
简单理解就是信用卡刷单商户暴增，信用卡审批卡严了，这貌似有点问题啊。
咱们总结一下，2019年业绩的大幅回暖和数据的修复确实比较好看，但不能忽略的是，坏账方面其实存在隐忧的。
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