財經奧迪特

股份制銀行介於大銀行和城商行之間，網點比大銀行少，但比城商行多，可是城商行是地頭蛇，股份制銀行是外來者，在很多資源上又不及城商行，攬存能力比較弱，銀行負債端成本比較高，而股份制銀行是零售業務的最大主體，承擔著支持中小企業的融資重任，所以央行更外照顧，給與股份制銀行更多的降準優惠。

中國人民銀行決定於2020年3月16日實施普惠金融定向降準，對達到考核標準的銀行定向降準0.5至1個百分點。在此之外，對符合條件的股份制商業銀行再額外定向降準1個百分點，支持發放普惠金融領域貸款。以上定向降準共釋放長期資金5500億元。

對股份制銀行額外降準1個百分點的準備金率，這部分資金可不能任意使用支持發放普惠金融領域貸款。所謂普惠金融貸款實際上就是以更低的利率向中小企業發放貸款，解決融資難融資貴。

按照央行說法，普惠金融領域貸款包括農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、助學貸款、創業擔保貸款、個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、單戶授信小於1000萬的小型企業貸款、單戶授信小於1000萬的微型企業貸款。這部分貸款比較瑣碎，額度不大，但風控評價難度很大，往往缺少可抵押資產，更多的是信用貸款，對銀行風控要求相當的高。

目前上市股份制銀行包括浦發銀行、招商銀行、平安銀行、興業銀行、華夏銀行、民生銀行。

緣何需要降準，實際上央行已經通過設立3000億元專項再貸款、5000億元再貸款再貼現專用額度，向銀行注入了流動性，用於解決實體經濟融資問題，可是這不足以對沖疾病帶來的對實體經濟影響，目前不少中小微企業仍然面臨生存、生產困難，亟待金融政策支持，更大力度、更加精準的金融紓困政策需要央行向銀行注入低成本資金，定向降準應運而生。

另外股市走勢低迷，也亟待提振市場信心，降準可以降低整個金融市場資金利率中樞水平，有利於市場走好，可以說是一箭雙鵰。但究竟效果明不明顯，還是有待實踐檢驗。

杜坤維

關於這個問題，人民銀行的釋疑中，已經給出了答案。

01政策內容

先來看看政策內容。中國人民銀行決定於2020年3月16日實施普惠金融定向降準，

①達到考核標準的銀行：定向降準0.5至1個百分點。

②符合條件的股份制商業銀行：再額外定向降準1個百分點。

降準要求支持發放普惠金融領域貸款。以上定向降準共釋放長期資金5500億元。

02為何股份制商業銀行額外降準1個百分點

人民銀行對此給出了說明。

普惠金融領域貸款包括：農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、助學貸款、創業擔保貸款、個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、單戶授信小於1000萬的小型企業貸款、單戶授信小於1000萬的微型企業貸款。

近期，人民銀行完成了銀行2019年的考核，那些之前沒有準備金率優惠，考核達標的銀行，可以獲得0.5個百分點的準備金率優惠；此前就已經有0.5個百分點優惠的變為1.5個百分點優惠。

而在去年的時候，人行就已經對符合條件的農商行和城商行實行了定向降準，支持普惠金融。根據“三檔兩優”的優惠內容，大型銀行和中型銀行達到普惠金融定向降準政策考核標準的，可享受0.5個或1.5個百分點的存款準備金率優惠。針對股份制商業銀行額外降準1個百分點，就是在落實和優化三檔兩優的政策。

老萌有個存錢罐

說真話、講實話、不廢話、沒套話，讓我們今天說一點大家都能夠聽得懂的人話，大家好我是你們的社長。

中國人民銀行決定於2020年3月16日實施普惠金融定向降準，對達到考核標準的銀行定向降準0.5至1個百分點。

在此之外，對符合條件的股份制商業銀行再額外定向降準1個百分點，支持發放普惠金融領域貸款。以上定向降準共釋放長期資金5500億元。

股份制銀行

以股份制商業銀行為代表的中型銀行是我國銀行體系的重要組成部分。

考慮到去年人民銀行已對符合條件的農商行和城商行實施過定向降準，此次普惠金融定向降準中所有大型商業銀行都將得到1.5個百分點的準備金率優惠，為發揮定向降準的正向激勵作用，支持股份制銀行發放普惠金融領域貸款。

同時優化“三檔兩優”存款準備金率框架，此次對得到0.5個百分點準備金率優惠的股份制商業銀行再額外定向降準1個百分點，同時要求將降準資金用於發放普惠金融領域貸款，並且貸款利率明顯下降，從而加大對小微、民營企業等普惠金融領域的信貸支持力度。

股份制銀行增加1個百分點的原因

對於股份制銀行定向降準增加一個百分點，相比國有銀行來說釋放了更大的流動性，有利於股份制銀行向中小企業投放貸款的額度增加，最終能夠幫扶到更多的中小微企業。

定向降準釋放長期資金5500億元，其中對達到普惠金融定向降準考核標準的銀行釋放長期資金4000億元，對符合條件的股份制商業銀行再額外定向降準1個百分點釋放長期資金1500億元。

普惠金融領域貸款包括農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、助學貸款、創業擔保貸款、個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、單戶授信小於1000萬的小型企業貸款、單戶授信小於1000萬的微型企業貸款。

綜合來看：股份制銀行增加一個百分點的存款準備金率，是為了釋放更大的流動性，長期釋放增加了1500億元，有利於幫助更多的中小微企業，包括個體工商戶，消費助學等。

也是從股份制銀行內部結構角度出發，同時也考慮到股份制銀行存量資金較大的原因，在制度方面相對於國有銀行更加靈活方便。

社長財經

扯不上為何給股份制商業銀行“額外”增加1%

首先此次降準不是全面降準，而是對普惠金融定向降準。若是全面降準，按照當下的M2,降0.5%就遠不止釋放長期流動性5500億了。

其次，在2019年已經對符合條件的農商行和城商行實施過定向降準，股份制商業銀行只是後來獲得降準的機會罷了，談不上“額外”。

最後，普惠金融定向降準年度考核制度建立於2018年，通常每年年初進行考核，對普惠金融領域貸款佔比達到一定比例的大中型商業銀行給予0.5個百分點或1.5個百分點的準備金率優惠——即對所有的大型商業銀行，滿足普惠金融貸款的都可獲得降準1.5%（跟此次降準關係不大）。

因此，不是為何給股份制銀行額外加一個百分點，只是把一盤水端平罷了，也就扯不上“額外”。

什麼是普惠金融貸款？

顯而易見，此次降準並不是向所有銀行降準，而是對滿足普惠金融領域貸款的銀行實行降準，不存在普遍性，也因此釋放長期流動性只有5500億（其中對達到普惠金融定向降準考核標準的銀行釋放長期資金4000億元，對符合條件的股份制商業銀行再額外定向降準1個百分點釋放長期資金1500億元）。

降準是什麼東西？

降準就是降低存款準備金率，即降低向央行繳納存款準備金比率。比如大型金融機構存款準備金率為12.5%，即銀行每吸收100元存款，需要向央行繳納12.5元存款準備金，其餘的87.5元商業銀行可以進行貸款處理，獲得資產增益。

而普惠金融貸款定向降準是指商業銀行滿足普惠金融考核條件，且貸款的去處是普惠金融領域的貸款，那麼此類貸款就能在大型商業銀行中降低1.5%的存款準備金率，吸收的100元存款者要向央行繳納11元的存款準備金就可以了。

總結，股份制銀行通過考核獲得0.5%的可額外增加1%，其實際與通過考核的大型商業銀行一樣，為1.5%。而符合條件的農商行和城商行已經在2019年定向降準中實施過此“優惠”了。因此，所謂的“額外”是談不上額外的，只是後滯罷了，水被端平了。

三人聚眾

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關鍵字: 城商行 銀行 銀行業