目前，一提到供應鏈金融，特別是互聯網+供應鏈金融，大家都兩眼放光，但真正幹起來呢？大都是兩眼抹黑，那麼到底什麼是供應鏈金融呢？供應鏈金融是怎麼運作的呢？
供應鏈金融，其實不算新生事物。它的發展由來已久，最早可追溯到19世紀中期之前。美國、日本等發達國家的供應鏈金融產業從19世紀開始發展，經歷了19世紀中期到20世紀70年的發展期，當下已步入了成熟階段。而我國供應鏈金融從20世紀70年代起步，從票據貼現到貿易融資，到供應鏈金融解決方案，目前正逐步向線上平臺轉變。供應鏈金融，簡單來說就是金融機構圍繞供應鏈上的核心企業，通過對物流、商流、信息流、資金流進行管控，以達到將供應商、製造商、分銷商、零售商和終端客戶鏈接起來的一個網絡線條。供應鏈金融都是基於真實的貿易背景，供應鏈金融的關鍵所在就是核心企業，其在供應鏈金融中具有不可替代的作用。那麼核心企業到底處在供應鏈金融的什麼位置呢？能起到怎樣的作用呢？金融機構又該如何選擇核心企業呢？
核心企業，供應鏈金融的魂
供應鏈金融這塊業務主要是涉及B端，不涉及C端消費的一種金融服務，它不向個人消費者開放。它有一個明顯的特點就是：核心企業不可或缺。它既可以向上遊貸款-供應商，也可以向下遊貸款-分銷商。
核心企業往往在供應鏈中扮演著重要角色，在我們看來，它就是供應鏈金融的靈魂所在，是整個鏈條的管理者、組織者與協調者。不僅如此，核心企業幾乎掌握了上下游融資企業的交易數據，掌握著鏈條上的所有應收、應付賬款。它對上下游具有絕對的掌控能力，並具有非常強勢的行業話語權，是整個供應鏈金融發展和壯大的支柱。
首先，核心企業為上下游企業融資提供風險擔保，將自身融資能力轉化為上下游中小企業的融資能力。供應鏈金融核心企業往往規模較大，資信實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助中小企業獲得銀行融資。
其次，核心企業在融資中承擔了小企業的違約風險，會加強對融資企業的監督和控制資金的使用，敦促業務的進展和貸款的償還。
舉個例子：
2020年的疫情對很多中小企業來說，資金是頭等大事，在做好疫情防控的同時，建設銀行供應鏈金融為波司登供應鏈中的企業給予了資金支持。
2 月 10 日起，羽絨服廠商波司登已開始分批有序復工，籌備今年秋季輕薄羽絨服的生產，卻發現受上游產業鏈復工情況影響，今年生產計劃順利執行面臨一定壓力。“我們公司現金流相對充裕，但產業鏈上下游的中小企業資金都很緊張，如果沒有了它們的支持，下階段生產肯定會受影響。”波司登羽絨服裝有限公司財務總監朱高峰說。
就在此時，建行主動對接企業需求，運用網絡供應鏈金融服務解決上下游企業資金短缺問題。由於鏈條上企業融資需要佔用核心企業波司登的授信額度，建行及時增加了波司登的供應鏈授信額度。
作為波司登上游一家加工成衣的小企業，上海東上服飾有限公司便是供應鏈金融服務的受益者之一。該公司總經理陸建國告訴記者，受疫情影響，企業復工復產遭遇用工難、開工難等問題，特別是資金壓力陡增。“建行 142 萬元貸款及時到賬，幫我們解了燃眉之急。”
為什麼說依託核心企業開展供應鏈金融，無論是風險控制，降低成本，還是提高收益方面都更具優勢呢？主要集中在以下幾個方面：
一是依託核心企業可以實現對節點企業的增信。以核心企業的真實交易作為背景，金融機構可以跳出對節點企業的信用風險評估，而轉變為對核心企業的信用狀況和實力以及交易真實性和風險性進行評估。
這實際上是將核心企業與節點企業的信用進行捆綁，將核心企業的信用延伸到了節點企業，節點企業的信用相應升級。
其實，波司登就是我們所說的核心企業，而通過供應鏈金融，上游信用度不高的小企業也獲得了銀行的融資，利用波司登的企業信用就是所謂的核心企業的信用實現對節點企業的增信，既能獲得貸款保證了整個產業鏈的正常運作，雙方相互捆綁。
二是降低違約風險。核心企業通過為節點企業提供信用擔保、承諾回購質押貨物以及承諾到期付款等方式參與了整個借貸過程，同時為了保證整個供應鏈條資金流的順暢，核心企業也會監督節點企業生產中的各個環節，能夠有效提高節點企業履約能力及意願，從而減小違約風險。東上服飾利用供應鏈中的核心企業波司登的授信進行融資，對建設銀行來說，有波司登這樣的大企業進行信用擔保，東上服飾的違約風險也相應減小。
三是減弱了借貸雙方的信息不對稱。核心企業波司登作為供應鏈中的信息交換中心、物流中心、結算中心，對東上服飾的相關交易信息掌握較為充分，金融機構建設銀行通過核心企業波司登獲取相關數據，可以有效降低信息獲取成本，減弱借貸雙方的信息不對稱，同時也能看出供應鏈金融是不是基於真實貿易背景而產生的。
正因為有波司登這樣的核心企業在幫助金融機構控制風險，降低成本，所以供應鏈金融必須要有它的靈魂-核心企業來共同完成，所以說，供應鏈金融必須依託核心企業，答案是肯定的。
近年來，隨著供應鏈金融市場規模的不斷擴大，以及互聯網科技+金融的飛速發展，銀行、物流、供應鏈、電商、核心企業、互金平臺等紛紛佈局供應鏈金融領域。現在，越來越多的供應鏈金融企業專注於產業鏈、供應鏈、和價值鏈的資源整合、產業投資與價值創造，行業間對於“供應鏈金融如何有效助力實體經濟發展”的探討也愈發深入。
很多企業都想涉及供應鏈金融，尤其是小微企業，來幫助他們解決融資難、貴的問題。可是光有一顆想幹大事的心，卻遲遲沒有行動，這是為什麼呢？因為他們不知道從何下手去發展供應鏈金融。小微企業想要發展供應鏈金融，必須依託核心企業，核心企業發展供應鏈金融，必須依託專業的團隊去開展供應鏈金融。
近年來，票易安依託行業資源為企業提供供應鏈金融整體解決方案。自開展以來，已經簽約核心企業戰略客戶30餘家，其中包含江蘇省建築工程集團有限公司、河南省中美能源股份有限公司、遵義市鐵路建設投資（集團）股份有限公司等知名企業，同時為近100家企業提供供應鏈金融解決方案諮詢服務。
春節之後，我們陸續收到客戶的反饋，他們由衷的感嘆票易安供應鏈金融解決方案在疫情持續之際幫了他們大忙。疫情期間，民營企業受衝擊較大，資金緊張導致無法快速復工復產，一面要面臨員工工資的發放問題，另一面又要應對企業生產所需的資金問題，這些問題讓他們陷入了兩難境地。一位簽約了票易安供應鏈金融解決方案的老闆說：“多虧票易安給我們提供了融資的新模式、新渠道，不然我們很有可能就上了這波倒閉潮的名單了！”疫情期間，是票易安提供的供應鏈金融解決方案解決了他們資金緊張的問題，通過方案指導運用核心企業的信用，在銀行獲得了融資，緩解了資金週轉的壓力。
相信在未來，隨著票易安供應鏈金融解決方案的大力推廣和普及，將會有更多的企業從中受益，取得更好的發展。
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