近日，很多媒体报道了央行印发加强存款利率管理的通知，其中明确要求整改靠档计息等不规范存款“创新”产品引发网友关注，毕竟在流动性宽松的时下，也只有一些“创新”的存款产品，兼具安全性和高收益：年利率普遍在4%以上，部分甚至达到5%。
对此有网友提出，连CPI都超过5%了，年利率5%真的算高吗？也引发了很多人共鸣。那么，存款“创新”产品为啥能有高利率？监管层又为啥要坚决整改呢？
主要“创新”点：收益权转让
靠档计息就不说了，不算什么“创新”，主要来解释下，为啥互联网上的一些存款产品能有高利率。
其实在2015年10月份那次降息后，银行存款利率上限理论上就放开了，但是我国银行多且规模参差不齐，为了避免恶性竞争，自律机制对利率上限做了规定。
也就是说，银行要制定存款产品的利率，受两方面的约束：一个是央行存款基准利率，一个是自律机制。即，存款产品利率只能围绕着存款基准利率，在相关上限之下浮动。
比如1年期定期存款，央行基准利率是1.5%，如果自律机制规定最高只能上浮40%，那么该行的1年期存款产品，利率最高只能小于等于2.1%。
但是这个制度有个BUG，存款基准利率最高约束的期限只有3年，也就是3年期以上的定期存款，有较大的操作空间。
后来，以民营银行为代表的小银行，就引入第三方机构，“创新”地通过收益权转让＋靠档计息，把5年期定存切割成了不同期限的高利率存款产品。
比如一款存款产品满期年利率是5%，你存入后，其实相当于存入了一笔5年期定期存款，你如果提前支取的话，相当于把剩余期限的收益权转让给第三方机构，你拿到了较高的利息（因为靠档计息，所以可能你存入的时间不长，也能拿4%年利率），而存单改由第三方机构持有，跟你就没啥关系了。
然而，这种模式并没有持续太长时间，很快就被监管层“指导”了，比如年初就传来靠档计息被叫停的消息，而此次是媒体报道央行发文的消息，坐实了传闻。
为啥要坚决整改？
其实整改的原因也很简单，要降低社会融资成本，就要先给银行“减负”。毕竟银行的主要盈利模式，还是吸收存款后放贷出去，赚取利差，如果银行本身揽储的成本太高，恐怕贷款利率也下不来。
很多网友可能觉得，现在谁还把钱存银行啊！事实上，这种认知有点问题，比如你把钱存余额宝，而一个转身，余额宝就把钱投向了银行系统。在这个过程中，你可能得到了比直接存银行更高的收益，而银行的揽储成本也增加了不少。
那么，银行有多依赖存款呢？这里以工商银行为例，由于2019年年报还未公布，这里主要参考2018年报的数据。
截至2018年末，工行客户存款规模达21.41万亿元，在总负债中（你的存款对银行来说是负债）占比84.4%。
其中，个人存款规模是9.44万亿（定期存款5.51万亿元，活期存款3.93万亿元），就算年利率整体只提高0.5%，1年也是几百亿元利息的支出。
其他银行也大体如此，银行主要资金来源还是靠存款！试想，在这种情况下，监管层如何能让银行在年利率上搞竞争呢？
因此，对于储户来说，5%的年利率可能真的不算高，但是对于银行乃至整个社会融资来说，恐怕不是什么好事情。
对此，你又是怎么看的呢？欢迎留言理性讨论。
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