11.27 融創最新併購花費152.7億,孫宏斌:我們的錢都是賣出來的

11月27日,融創發佈公告確認收購雲南城投集團子公司環球世紀(成都環球世紀會展旅遊集團有限公司)及時代環球(成都時代環球實業有限公司)各51%股權,總交易額為152.69億元。被收購方目前在成都、武漢、長沙、昆 明等城市有18個房地產項目,總建築面積約為3071.6萬平方米。環球世紀及時代環球兩家公司另外49%的股權仍被六名自然人股東持有,其中鄧鴻持股23.03%,為主要牽頭人。

融创最新并购花费152.7亿,孙宏斌:我们的钱都是卖出来的

成都環球世紀會展旅遊集團有限公司原股權結構

“簡單”的併購

孫宏斌在媒體見面會上透露,6月7日第一次和鄧鴻接觸,是後者主動伸出的橄欖枝,“全中國他最想合作的就是我,通過朋友找到我,我記得見面那天是端午節,我們談了一個多小時,基本上定了七七八八,後來就去喝酒了。”

環球世紀和時代環球51%股權作為交易標的在2019年9月被首次掛牌出讓,掛牌信息顯示,兩個標的公司的轉讓價格分別為135.62億元和17.07億元,但必須“捆綁交易”。

據融創的交易公告,11月27日,融創收到雲南產權交易所的交易結果通知書,確認了這筆152.69億元的併購交易。融創和雲南城投的約定協議中,12月6日之前融創將會付清第一筆股權交易代價(約80億元);12月27日之前,雲南城投完成兩家目標公司的股權解除質押登記手續,然後在2020年1月3日之前“協助融創西南集團辦理完成目標股權轉讓至融創西南集團的工商變更登記手續。”融創將在股權交割完成後,全面負責兩家公司和18個項目的運營管理。

上述併購交易的資產包中包含了18個地產項目,總建築面積約為3071.6萬平方米,可售建築面積 約為2771.6萬平方米,其中未售建築面積約為2390.1萬平方米。

另據孫宏斌透露,在併購協議之外,雙方的合作項目還有3000餘萬平方米的土地已經和地方政府簽訂了投資意向協議,但還沒有到拿地階段。

孫宏斌和鄧鴻第一次見面之後,雙方很快進入“蜜月期”。6月13日,兩人一起考察了雲南昆明晉寧未來城項目;7月9日,兩人又一起現身湖北咸寧談項目。7月10日,一個名為成都環球融創文化旅遊有限公司(以下簡稱“成都環球融創文旅”)的企業被註冊成立,股東名單中融創西南公司和成都環球時代會展旅遊發展有限公司分別佔比70%、30%,法人代表是融創中國西南區域集團四川公司總經理魏冬,鄧鴻任董事長。

8月28日,成都環球融創文旅與岳陽市洞庭新城投資建設開發有限公司合資成立岳陽環球融創文化旅遊投資有限公司,雙方股權佔比同樣為70%和30%;9月27日,成都環球融創文旅與成都千里走單騎酒店管理有限公司合資成立了四川環融千里走單騎民宿酒店管理有限責任公司,股權佔比分別為55%、45%。千里走單騎也是鄧鴻的關聯產業之一。

“我們倆性格比較像,我是不會算賬,老鄧(鄧鴻)是不算賬,我們倆就特別簡單”,孫宏斌說,雙方將在三個版塊進行合作:會議會展、旅遊小鎮、城市綜合體開發,“我們(融創)投了很多錢(在文旅業務),但是做得時間短,老鄧做了很多年,我們倆結合就是天下無敵了。”

鄧鴻把和孫宏斌的合作稱為自己的“第三次創業”。在他的印象中,融創是一家被地產開發規模隱藏了文化與情懷的公司,但同時也提醒說“文旅小鎮可能跟你們以前想的不一樣”。

被遺忘的交易方

在北京的媒體見面會上,雲南城投作為股權出讓人並未出現在發佈會現場。

雲南城投今年一直風波不斷。今年5月,公司前董事長許雷因涉嫌嚴重違紀違法被調查;7月3日,雲南城投開啟啟動混合所有制改革,中國保利集團有限公司作為參與方進入,保利集團衛飈上任雲南省城投集團黨委書記、董事長。

之後雲南城投開始“瘦身”,10月21日,雲南城投發佈的公告顯示,雲南城投與廣州金地房地產開發有限公司(以下簡稱廣州金地)、雲南城投集團簽署《合作框架協議》,擬將旗下欣江合達60%股權及對應的債權、東莞置業90%股權及對應的債權、版納置業90%股權及對應的債權、官城改公司90%股權及對應的債權以協議轉讓或公開轉讓的方式轉讓給廣州金地。

11月初,雲南城投又再次公告擬將旗下4家子公司部分股權及債權轉讓給保利集團的全資子公司。11月27日的併購交易又甩掉兩個“小船”,同時給雲南城投帶來了152.69億元資金。

這幾次交易被業內認為是雲南城投的混改加速。但據云南城投的三季報數據,今年1-9月,歸屬於上市公司股東的淨利潤為虧損10.63億元,同比下降567.15%;營業收入為48.52億元,同比下降30.61%。

對於雲南城投雖然事情已經變簡單了,但遠未上岸。

值得注意的是,這次併購交易的付款週期為一年,最後一筆尾款52.69億元的付款期限為一年,期間融創按借款計息給雲南城投。此外,在股權交割完成30日內,成都環球世紀會展旅遊集團有限公司及成都時代環球實業有限公司需要向融創西南公司分配利潤約人民幣71.43億元。一收一支將會降低融創的資金壓力。

孫宏斌在現場解釋說,很多人都在問融創併購那麼多,錢是從哪來的,“我們買了東西不說放在家裡藏起來了,都是一邊買一邊賣”,收購萬達文旅的13個項目至今已經銷售了1600多億元。


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