投資策略簡介：1，股票與套利資產動態平衡，初始兩種資產比例為50:50 ，如果市場波動使得比例變成55:45，減倉股票平衡至套利，比例再次為50:50，反之亦然。（如果股票整體估值過高或繼續減少股票比例）
2，股票，主要選擇具有安全邊際的優秀藍籌龍頭股，參考上證50和滬深300主要成分股選擇適當分散，兼具定量和定性要求（具體選擇過程參考專欄文章選股策略1-5）
3，套利，主策略是關聯對沖（優質可轉債與期權對沖），輔助50ETF期權備兌策略，和要約收購套利，看機會做其他類型套利
4，實盤組合每月第四個星期三（期權交割日）收盤後更新，月收益按上個月期權交割日到本月期權交割日計算（非按自然月，其實是一樣的）
5，投資目標：牛市跟上市場，熊市震盪市戰勝市場並取得正收益。
6，策略詳解見置頂貼穿越牛熊的“巴菲特”投資系統和專欄文章
目前投資組合：
配置
12月交易小結：
本月大盤震盪上漲了1.3%，組合盈利3.96%，跑贏了市場，套利盈利4.27%，股類3.69%。兩種投資都跑贏市場，屬於比較好的情況，市場仍然處於震盪狀態。年終總結元旦前再寫，統計今年業績，總結經驗。
1，關聯對沖套利，大盤呈探底回升震盪走勢，比較適合套利，套利部分獲利4.27%
可轉債基本沒有動，期權基本按計劃交易，現在平值期權溢價率2%，波動率有所回升，
2，要約收購套利，主要標的是中百集團，本月乘機在7.3上方出貨了，整個交易沒有賺到什麼錢，也沒虧。對這個案例的覆盤，主要是對於成功概率錯誤估計了，應該達到80%的概率再進入，沒有這個概率就應該等待出了正式要約收購報告再進。當然後面交易出現波折，股價大幅下滑時，差價很大時，可以小倉位博弈。以後參與收購案例都在正式報告後再參與
3，股類，本月沒有交易，跑贏大盤，目前套利類和股類比例50.2：49.8，等待再平衡機會。
業績統計
統計
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