01 盘面分析
NO.1
美股暴力反弹 道指收涨近1200点
美东时间周三，美国三大股指收盘全线大涨，其中，道指涨1173.45点或4.53%；标普500指数涨4.22%；纳指涨3.85%。苹果涨超4%。芯片股大涨，美光科技涨6.8%，英伟达涨7%，AMD涨7.19%。
NO.2
中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，加快推进国家规划已明确重大工程和基础设施建设；加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，要注重调动民间投资积极性！会议强调，把被抑制、被冻结的消费释放出来，把在疫情防控中催生的新兴消费、升级消费培育壮大起来。
点评：这次中央最高会议，把复工复产放在了第一位，正式打响经济的恢复战！主要有两大招，一是新旧基建同时发力，二是释放消费，升级消费。
新基建说过很多次，但这次被中央钦点，在重视程度上，已经超过传统的“铁公鸡”。主要包含7大领域：5G基站、特高压、新能源车+充电桩、数据中心、人工智能、高铁+轨道、工业互联网，可以说国家给大家划重点了。
仔细看了下，数据中心，宅经济，互联医疗，之前提及较少，但这次出现在政治局会议上，意义非凡！关注数据中心概念股，尤其是服务器（浪潮信息、紫光股份、中科曙光），阿里核心合作方（奥飞数据、数据港），光模块（中际旭创、新易盛）；宅经济中网红（搜于特、星期六、引力传媒），新消费品牌（三只松鼠、良品铺子）等。
NO.3
长沙比亚迪IGBT项目正式启动建设，计划建设集成电路制造生产线，该项目致力于解决新能源汽车电子核心功率器件“卡脖子”问题。长沙市委书记胡衡华表示，比亚迪IGBT项目对激活长沙集成电路全产业链具有关键作用，要在保障施工安全和工程质量的前提下，全速推进，力争早日建成投产。
全国政协副主席万钢于1月召开的电动汽车百人论坛上强调，要加快新一代的驱动控制技术升级，特别是高密度的IGBT方面是今后升级发展的方向。2018年全球IGBT市场规模约58.26亿美元，中国是全球最大的IGBT市场，尚处在快速发展阶段，已经形成了相对完整的IGBT产业链，未来随着国内新能源车的放量，中国IGBT企业将迎来快速发展及进口替代的良好机遇。
公司方面，台基股份（300046）2019年8月的定增项目包括IGBT模块封测线（兼容SiC等第三代宽禁带半导体功率器件），布局以以SiC和GaN为代表的第三代宽禁带半导体，公司大功率IGBT已经量产。扬杰科技（300373）日前推出多款6寸高压MOSFET、8寸中低压MOSFET以及IGBT产品，与现有客户产品形成配套。
中国是IGBT的最大消费国，而国产化程度仅有30~40%，未来国产替代的空间较大！
NO.4
半导体产业链这波已普遍回调很多了，如果一直扛着没走，这个位置再出逃的性价比也不高了，但是从机构跟两位顶级游资今天的恐慌出逃力度来看，接下来的反抽也是卖点，不可有太多幻想，因为半导体产业链短期再度聚焦全场情绪而板块创新高的可能性已极低了，如果真的舍不得这个板块，后面只能时间换空间了，且得熬下去
02 个股关注
今天关注 300134 大富科技。
关注号天一论市，每日精析一只个股，理性投资实现财富增值。
报告期内，移动通信基础设施建设产业进入4G/5G网络同步建设时期，市场 需求回暖，公司5G产品陆续实现量产，通信相关主营业务稳步增长，全年实现销 售收入约23.53亿元，同比增长约29.20%。公司净利润比上年同期下降的主要原 因是公司依照《企业会计准则》等相关会计政策要求，基于财务审慎原则，对可 能发生资产减值损失的相关资产进行计提减值准备。
公司目前聚焦于基站滤波器主业。射频产品毛利率提升明显，从2018年的11.95%提升至21.51%，相比去年同期上升5.17个pct.，主要受益于5G产品收入占比提升和收入规模提升带来单产品固定费用摊销的下降。智能终端结构件毛利率从2018年的16.49%提升至20.55%。
公司始终重视研发，上半年研发投入达1.03亿元，占收入比达7.99%，并有效转化为产品竞争力，目前5G滤波器生产能力位居业界领先地位。公司持续巩固在华为的份额，并在爱立信、诺基亚、康普的收入结构上取得突破，随着行业需求景气度上行，公司5G介质滤波器有望批量出货，带来较大业绩弹性。
03 附言
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