金融的风险，大多来自流动性危机。P2P网贷作为互联网金融的一类，也不例外。经历了6-7月的雷潮，甚至到现在，不少投资人对于流动性风险有了更深刻的认知。作为固定收益类理财产品，P2P的优势可谓明显：门槛低——多数平台百元起投；流动性强——支持随时或持有期限后债权转让；收益高——平均年化收益率10%，不少平台还能高出三五个点。而今，几乎所有现存、在运营的平台都面临着债权转让难的困境，于是不少平台更改了债权转让的规则。
01
设定债转审核期
行业正常情况下，各平台若支持债权转让，一般是随时、持有期满1月、2月、3月，6月……根据标的周期而定。平台审核无非是自动审核和人工审核两种，无论哪种方式，审核期限基本在当天，或者1-2天后即可通过。受行业大环境影响，投资人新生惶恐，唯恐投资在平台的钱打了水漂，所以急切想要全身而退，但偏偏平台鉴于申请债转的资金量较大，开始推出了限制转让措施，设定债转审核期是第一步，有些平台设置3天，有些平台设置7天，无论多久，总之是延长了债转的受理审核期。
延长债转受理期，原因可能有两个：一是平台考虑到债转人数较多，运营人员有限，处理需要时间，同时也想借延长受理期来打消投资人债权转让的念头；二是平台运营存在问题，明知债转无人接手，反而会造成负面影响。
所以，无论债转延长多久，对于平台而言都是缓兵之计。
02
设置折价债转
最让人欣喜和肉疼的应该就是折价债转了。平台投资人人为了尽快提现，将自己持有的项目金额折价转让，通常是8-9.9折，甚至有平台完全放开了债转的折扣区，投资人可以随便设置转让折价。7月中旬，笔者曾在投资交流群里看到某平台的投资人3折转让，还以为是打趣逗乐，后来登录平台查看债转区，的确惊人，3折项目远不止一个两个，债转项目多达百余页，折价从1-9不等。
碰到这种情况，会选平台的投资人欣喜到不行，简直是赚大发了，对于转手人来说，可想而知，1万元的本金，收回了3000元，这是投资还是投坑？怎能不肉疼？明知道亏了不少，还是想捞回点本金，似乎只有这样才能心安，可真的心安了吗？
延长审核期投资人就不转了吗？折价转让真的有效吗？其实我们心里都有答案。如果平台真有问题，任你再机灵都无法全身而退，如果平台没有问题，折价转让无非是自己花钱买心安。恰恰相反，若平台尚在合规运营，从近处看，折价转让到是给平台带去了一笔创收，往远了看，投资人买入折让价的债权，会影响新项目的投资，并不利于平台的发展，一旦平台发展不下去了，首先遭殃的还是投资人。
03
债转股
前段时间，某投资平台因为借款企业逾期，投资人提现困难，于是平台提供了债权转股权的玩法，具体要根据借款方的详细情况商定合适的债转股办法。
三益宝理财师分析，在行业特殊大环境下，债转股可谓是创新之举，一方面为企业赢得了时间，帮助其度过难关，另一方面也给投资人提供了出路。若平台真心解决问题，维护投资人利益，也不失是一种较好的解决办法。
04
债转房
债转房应该是民间借款关系后续处理过程中最常见的一种做法。但是，在P2P网贷领域多数投资人接触尚少，毕竟网贷作为信息中介，风控对于逾期、坏账都有相应的处理措施，在投资人看来就是刚兑，如今体验过的大概是受今年这波雷潮的影响。
无论主观还是被动，在借款方还不上钱的时候，用名下房产抵债权，也算是解决问题的上策了，前提是优质房产。近日，某金融平台债转房的做法可谓是赚足了眼球，不过要提醒投资人，债转房需要满足一定的投资金额才能落实，投1万还想房的就是痴人说梦了。
05
债转物
反正是没钱可还，债权转物品，能收点东西，减小些损失也好。于是，有平台推出了债权变家具、白酒等生活用品。即便投资人不想变，但总比投资的钱打水漂强。
笔者要提醒的是，债转物水分很大，借款方会提供打折的物品给出借人。所以，如果有更好的解决办法，尽可能避免债转物。
06
债转消费
能够做出债转消费的P2P平台，大抵是有背景的平台，还不上钱是事实，但也不愿砸了招牌，所以提供消费抵债的解决方案。所持债权可以换取购物卡在平台支持的商场尽情购物、娱乐消费，还可以在平台支持的酒店住宿。
原本投资P2P网贷是为了把从牙缝里省下的钱放平台赚取收益，而今借款方还不上钱，平台便带着投资人好好享受人生了。投资人会说：花钱谁不会，还用你带？可惜事已至此，即便不情不愿，这钱好像还是花定了。
时下，P2P行业回暖，但是出清并没有停止；优质平台交易量逐日提升，问题平台依然被迫退出。良心平台在退出前还会考虑投资人的利益，想办法弥补，同时抚平自身的愧疚感。对投资人而言，面对花样债转玩法，选择退场还是接招？好像没得选择。未来，希望监管部门能够就网贷行业债转业务作出更加规范、合理的引导。
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