交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%，你就一无所有了。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。

从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。

无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。

如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞——止蚀单。这就是趋势和利润的关系。操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数交易可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

一、庄家操盘的五步曲

在股市大盘向上的过程中，个股轮炒是一种常见的现象，如果把握得当，散户可以把一个牛市当成两个牛市来做，获利会非常丰厚。对于散户来说，发现庄家大牛股其 实并不是一件困难的事情。一般来讲，被庄家看中的股票通常是散户不太注意的股票，在低位横盘已久，每日成交量呈现为豆粒状，如同进入冬眠一样。但恰恰是这 类股票，一旦醒来，就会像火山爆发一样，爆发出大幅飘升行情。

1.目标价值以下低眼筹码阶段

所谓的目标价位也就是说散户在买 人股票时，已经给这一个股票定好了一个盈利目标价位，一旦股票的价格达到这一目标价位，散户便抛出股票。庄家坐庄必须吸筹，只有控制了足够的筹码，仓位达 到了一定比例，通常为10%-30%，庄家才能够操纵股价，才能有货用来洗盘、震仓。在这一阶段，庄家往往极耐心地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹 码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的每日成交量极少且变化不大，分布均匀。在吸筹阶段末期，成交量虽有 所放大，但并不很明显，股价呈现为不跌，或即使下跌也会很快被拉回，但上涨行情并不会立刻到来。因此，此阶段散户应观望为好，不要轻易杀人，以免资金冻 结。

2.试盘眼货与震台打压并举阶段

庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，不会轻举妄动，庄家一般先要派出小股侦察部 队试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场眼风盘多不多、持股者心态如何。在各种条件都具备的市场环境中，庄家想要对某一支股票进行吸货操作时，一般先会 试盘，庄家试盘的目的是了解该股筹码的分布情况，以及市场对该股的关注程度(也就是所谓股性)，看看该股是否已经有别的庄家潜伏在内，同时还可以吸进筹 码，用于日后正式吸货时打压股价。震仓是为了吓出意志不够坚决的跟风盘，庄家用少量的筹码打压股价，为日后的拉升降低成本。因此，打压震仓不可避免。在庄 家打压震仓的末期，散户的黄金建仓机会到来了。此时，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打压 震仓末期，散户可趁K线为阴线、跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。

3.洗盘阶段

庄家为了减轻在后继拉高中的抛盘压力，要对盘面的获利盘、套牢盘、止损盘进行清洗，同时抬高其他短线介人资金的成本，使抛盘压力降到最低程度， 以便达到顺利拉升的目的。洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都会洗一洗盘，一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手， 提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多，中途抛货砸盘，使庄家付出太多的拉升成本;二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不至于庄家 刚一出现抛货迹象，就把散户吓跑。洗盘时成交量是逐渐萎缩的，这说明市场中并没有大量的筹码暗中出逃，股价的波动幅度会越来越小，这表明庄家不愿意提供差 价给短线跟风盘去赚取利润，一般在洗盘过程中，30日移动平均线会呈上涨趋势。

4. 大幅控盘阶段

庄家为了吸引 散户追涨以减少拉升成本，一方面会利用传闻或舆论大力散布朦胧的利多消息，引起散户关注;另一方面会通过操纵股票价格，作出良好的技术形态，以吸引技术派 人士眼进，同时通过对敲的方法自买自卖造成放量向上突破态势。庄家的拉台加上散户的追涨，造成尾市抢盘，股价节节升高，步入主升期。一般拉升会分为以下几 个阶段。

(1)初级拉高：这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，K线平均线系统处于多头排列状态，或即将处于多头排列状态，阳线出现次数多于阴线出现次数。如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日平均线之上，平均线托着股价以流线型向上延伸。

(2)中期拉高：这一阶段的典型特征是，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大。若成交量呈递减状态，那么，庄家要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。

(3)末期拉高：当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下。因此，散户在此阶段后期的交易策略是坚决不买进，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。

5.抛货离场阶段

​此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但已露疲弱之态，成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此，此时果断出仓，就成为散户离场的最佳时机，而此阶段跟进者则将冒九死一生的风险，实属不智之举。

一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖？过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。

这种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢？其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还想再赚一点；还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。

那我坐庄是怎么做到这一步的？太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。

这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。

有人可能有疑问，既然都是那样，我不卖不就得了。

其实，到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的，但为什又割了？这就是市场主力的诱惑，在反弹中，不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌，极长时间毫无起色，而不少股一反弹就是很快翻倍，并且那个业绩是一天不如一天，你心里是什么滋味？

从忍耐、怀疑到绝望，最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时，主力就获得了成功。

调仓换股错了吗？不错，不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股，为什么？一个它是逆市而行，大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了；第二是仙股，那筹码都在主力手上，做多少都是给你看的。第三是你买到了，并获得了利润。不过，这是你撞大运了，在这个市场里比例极低。

二、庄家建仓手段

1、拉高式建仓

拉高式建仓就是在股价上涨过程中进行建仓，在盘面上是可以看到股价走出一波上涨行情的。大多数冷门股或长期下跌的股票可能会出现拉高建仓的方式。因为庄家建仓时，股价呈现出略微上升的态势，整个股价上升的过程就是庄家建仓的过程。庄家迅速从股价低位推高股价，有时以涨停板的逼空式建仓方法，成交量急剧放大，股价向上冲破上档所有阻力位，成交量这时放出天量，完成建仓。这种建仓方式往往暗示着该只股票蕴藏着重大的利好题材，并且该股后势还将有巨大的升幅。

用这种方式建仓的庄家，实力一般都比较雄厚，对股价底部判断精准。操作手法也非常凶悍。否则，其就会身陷泥淖，无法自拔。具体的拉高建仓主要有以下两种形式。

（1）一步到位式

庄家在建仓时采用逼空式的方法，股价在短时期内突然大涨，甚至多个交易日内涨停板。日K线拉出大阳线，股价迅速推到目标位。然后股价在相对高位做平台或旗形、三角形形态整理，形成假出货现象。而庄家在悄悄接纳市场中抛出的筹码，以达到自己建仓的目的。一般这种股票往往是市场中的“黑马”。如如图3-2，上海梅林在2000年1月初，多次涨停，庄家拉高的意图十分明显。

（2）连续持升式

股价底部已经形成，股市中的散户惜售，庄家无法在底部收集到足够廉价的筹码。为了赶时间、抢筹码，庄家使用连续拉高的建仓方式，短期均价线陡峭，日K线连续上涨，乖离率极大，引发抛筹，庄家吸货。

从K线整体走势来看，庄家在拉高建仓时，股价正在长期下跌通道上运行，或者是长期在底部震荡低迷运行。在K线走势图上，可以看到大部分都是收出小阴线和小阳线，整个走势的震荡幅度大部分都不会超过2%。偶尔震荡幅度大一点，也会维持在3%左右。当庄家开始入驻建仓后，股价就会慢慢脱离底部区域，K线圈上也会慢慢呈现出上涨的趋势。在股价刚刚脱离底部时，股价上涨的速度比较缓慢，K线图上的走势呈现出以小阳线为主，或者是带长长上影线的小阳线。当股价被庄家推高一定幅度之后，其就会快速地把股价拉高，这样是为了能让更多的套牢者把手里的筹码抛售出来。在这种情况下。当股价脱离底部一段距离之后，K线图上就会出现快速拉高的大阳线。

采用拉高方式建仓。庄家入驻之前和之后，个股在成交量上有很明显的区别。庄家入驻之前，股价呈现出绵绵下趺的走势，在这个阶段，成交量相当低迷；当庄家开始入驻建仓后，成交量就会逐步放大。当庄家把股价推高到一定程度后，成交量会持续地温和放量。随着股价不断拉高，成交量也随之不断地放大；当股价上涨到一定幅度之后，会出现放量上冲回落的走势。出现这种情况的原因，是庄家故意快速地把股价拉起，之后又让其快速回落，其目的就是震走那些短线获利筹码。

2、打压式建仓

打压式建仓是指般价还在下跌的时候，庄家就开始介入个股进行操作，整个下跌过程就是其建仓过程。在庄家建仓过程中，运用早期吃进的一部分筹码，不计成本地大幅度向下砸盘，以便打压股价。随着股价的持续下跌，庄家可以逐步增加吸筹量，并且到下跌的最后阶段，其一见到筹码就会吃进，直到基本达到目标仓位。

采用打压方式建仓的庄家，资金实力都是非常强大的。庄家在建仓的过程中，不断地对股价进行打压，因此其收集筹码的整个过程中，股价一直呈规出下跌的状态。采用打压方式建仓的庄家，在选择建仓时机方面也是很有讲究的。其一般都是选择大盘处于弱势下跌的时侯，并且选择一些具有利空消息发布的个股。然后在建仓的过程中，利用大盘弱势和利空消息不断打压股价，并且同时对其建仓。

打压方式建仓可以分为直线式快速打压建仓和缓慢震荡打压建仓两种。在直线式打压的过程中，当庄家收集到一部分筹码之后，会快速地把股价大幅度打压下去，有的甚至是打压到跌停板或者是跌停板附近，然后叉快速地将股价大幅度拉起，庄家的目的是制造恐慌性抛盘。在缓慢震荡打压建仓的过程中，股价在下跌的过程会不断地出现反弹的走势，但反弹的力度都比较弱，反弹幅度也是非常有限的。在这个过程中，股价的重心一直处于下移的状态。如图3-4，长百集团采用的就是直线式快速打压建仓的方式。

采用打压方式建仓，K线走势图上最明显的特征就是股价处于下跌趋势，但又与其他股票下跌不太一样。从时间的角度来看，采用打压方式建仓的庄家，不会长时间打压股价。因此，庄家开始建仓之后，K线走势图上的跌势持续时间一般不会太长。打压建仓都会在成交量上留下迹象。在建仓过程中，庄家不但要吃进筹码，而且还要用—部分资金来打压日股价，这样在成交量方面还是能够看得出来。在直线式打压过程中，成交量会出现价跌量增的现象。在震荡式打压的过程中，成交量会呈现出不规则的放大，也就是说成交量时大时小。由于庄家采用打压方式建仓是在股价下跌的过程中不断吸筹建仓的，散户把握起来比较困难，如果过早进场操作的话，很有可能买在股价比较高的位置。散户在遇到打压建仓方式的个股时，不但要分析判断是否有庄家进场建仓，还要把握好进场的时机。一般来说，当庄家建仓接近尾声的时候，股价的下跌速度会明显放缓，并且K线走势图上会出现止跌信号，比如底部十字星之类的信号。有的会在股价下跌一段幅度后，在底部收出一根长长的大阳线，并且在接下来的几天里股价都处于比较强势的态势，这些都是庄家建仓接近尾声的特征。散户可以在出现这些特征之后进场参与操作，但前提必须是确定有庄家进场建仓。

3、反弹式建仓

反弹式建仓是庄家为了节省建仓时间经常采用的一种建仓方法。当股价下跌到—个市场低点后，散户见股价已低。惜筹现象严重。庄家无法再次打压股价吸筹。为了节省吸筹的时间，庄家采用股价反弹的方式建仓，即庄家拉高股价，利用市场散户的“反弹出货”或“高抛低吸”的弱点，借此大量吸纳市场外抛出的筹码，以便在较短的时间内收集到大量的筹码，以便完成自己的建仓工作。

其实庄家在股价下跌的过程中，就已经收集到了一定数量的筹码。当股价下跌到没有继续下跌的空间时，庄家就会利用手里的筹码，让股价在底部进行反复地反弹和回落，然后在股价的反弹过程中不断地吸筹建仓。采用反弹方式建仓，每一次的反弹高点都比前一次的打压点高。图3-5的安源股份就是一个典型的例子。

采用反弹方式建仓，从K线走势图上可以看到，股价都是经过一波下跌行情并且已经基本没有继续下跌的动力。当股价没有下跌空间时，在K线走势图上收出一根或者是几根大阴线，但很快就会收出一根大阳线，将前面的一根或者是几根阴线实体全部覆盖住，或者是连续收出小阳线实体，也有可能是收出止跌的十字星形态。在庄家反弹建仓的过程中，K线走势图上会呈现出以小阳线为主的K线形态，股价也在慢慢地回升，但庄家会再次打压股价，让其继续回落。在反弹式建仓的过程中，每次股价反弹的高点都要高于前一次股价反弹的高点，并且每次回落下跌的低点，也会高于前一次股价回落下跌的低点，股价的重心呈现出不断向上移动的走势形态。在股价向上反弹时，成交量就会呈现出放大的现象。在庄家打压股价让其回落的过程.成交量会呈现缩量的现象。对于反弹方式建仓的个股，做短线的散户可以在整个过程中不断地参与短线操作，采取高抛低吸的策略获取差价利润。但是在操作的过程中，一定要把握好每一次的反弹高点和回落时的低点，并且要准确地判断出庄家建仓完毕的时间。做中长线的散户，可以在庄家每次向下打压股价时，跟随庄家慢慢地吃进筹码，然后等待庄家的拉升行情。

三、庄家炒作方法

1、尾市拉高，真出假进。

庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。

2、涨跌停板骗术。

庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。

3、高位盘数放巨量突破。

而巨量是指超过10％的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的?很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。

4、盘口委托单骗术。

在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢?这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。

5、盘口异动骗术。

有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5％，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。

6、强庄股除权后放巨量上攻。

这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。

7、“推土机”式拉升。

庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。

四、庄家洗盘过程

（一）庄家洗盘手法

1.大幅回落式洗盘

这种方式适用于：升幅大、升势急的股票。

具体方式：股价急速下跌，制造出极大的恐惧感；每次反弹到前期高位时再次反打压，反复多次。这种洗盘以打压为主要手段。

2.平台式洗盘

庄家不以大幅回落方式洗盘，而以横盘方式出现。

通常平台横行时间越长，盘整幅度越窄，就越能把浮筹洗得彻底。这种洗盘的方式经常发生在绩优股上，它的主要手段是用时间去磨。

3.震荡式洗盘

即庄家以反复上下震荡的方式洗盘，从时间来看，大幅回荡式最，平台式最长，震荡式则居中。适用于各类不同的股票。

4.边拉边洗式洗盘

一般出现在急速拉升的股票上，这种洗盘一两日就有一次，手法次次新鲜，否则跟庄者会“吃一堑长一智”，摸准洗盘的路数。

（二）洗盘阶段K线图所显示的特征

1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；

2、成交量较无规则，但有递减趋势；

3、常常出现带上下影线的十字星；

4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；

5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。

五、庄家出货手法

1、孕出线：又叫孕线、因后一根K线完全包容在前一根长K线之内，犹如孕妇一般，故叫孕线。

2、吞噬线：就是低开高走放量长阳线，将前一根中小阳线或中小阴线完全覆盖而形成的吞噬，叫最后吞噬线

3、“锯齿形出货”是一种温和的出货方式，庄家主要靠构建高位平台来培养市场一种希望股价向上“突破”的心理期盼，在这种心理期盼下不知不觉的来接主力手中的筹码。

4、夜星线：股价经过一波的连续上涨之后，已经有相当的涨升幅度，第一天，市场在一片狂欢之中继续涨势，拉出一根中大阳线，第二天，继续冲高，但受获利盘和主力暗中出货的抛压而回落。

六、如何跟庄

1、妙用2日均线和10均线跟庄买卖

操作其实很简单，大家先把多余的均线去掉，设定好2日线和10日线。如果2日均线上穿10日均线，我们可以大胆买入，相反，2日均线下穿10日均线，则可以果断卖出。(如下图)

2、黄金三角

股价两头往中间靠拢，形成一个夹角，这个就是我所说的“黄金三角”。当股价是在黄金三角之内或者是在三角边缘线处，此时若是成交量放量，资金流进，那么股价将突破黄金三角边缘线的上边，开始加速上升。黄金三角形态越扁，说明后市上涨的爆发性越强。

3、“一阴吞三阳”

均线多头排列，在走势上连拉中小阳线，其后突遭空头袭击，一根长阴一口吞吃掉前面的三根阳线，在收大阴线的当天就是较佳的低吸点，其后市仍将顽强上行。

4、空中加油

还有庄家属于典型的死多头，或者说庄家资金量比较大，做多决心超过别人的想象，拉出一波行情之后强势横盘，继续吸筹洗盘。为下一波拉升做准备。

注意：当我们看到股价拉出第一个波段之后，处于高位横盘，这个时候一定确保主力是增仓的，反之主力是“筑顶”,那么追进去就可能被套山岗。做这样的股票一定要在大环境向好的情况下做。