最近，笨笨媽突然給了我一份保險公司的保單，要我陪同她去領錢。一臉懵逼的我一看保單起始日期，1998年！老媽就開始幫我買了份保險，而我還不知道。
仔細一看，大概就是說，每個月花300（一年3600）繳納萬能險保費，從1998年開始交，交10年。等我20歲的時候可以領一份所謂的“助學金”1萬，24歲可以領一份所謂的“婚嫁金”1萬。剩下的20年後一次性返還剩下的保費，返還總額是所交保費的1.5倍。
有點複雜，剛開始我還沒怎麼反映過來，到後面我自己用電腦一算，what？收益率怎麼才這麼點？！
用財務中最常用的IRR函數，也就是所謂的內部收益率來計算該份保單的實際回報率。結果竟然只有2.93%！連貨基都比不上。
所謂的IRR，其實就是更高端的回報率計算方法，是綜合考慮了每期現金流和時間加權得出來的結果。IRR實質上是折現率，即預期未來終值，折算到現在的價值，因此也可以理解為一個項目的預期收益率。比如IRR為8%，如果貸款利率為5%，說明該項目是有利可圖的。
哪些才是返利險？
回到保險。為什麼大部分人都分不清壽險、分紅險等等，因為壽險和分紅險的界限已經越來越模糊。市面上大部分的分紅險，以及被大家誤以為“純壽險”的萬能險，其本質都屬於返利型保險。
如果需要細分，返利型保險還能簡單分為：返還型健康險，返還型理財險和返還型養老險。（實際情況中各險種都有交叉）
返還型健康險：比如一些具有返利屬性醫療保險、住院險、重疾險等。
返還型理財險：教育險、婚嫁險等。
返還型養老：年金保險、定期保險等。
保險也要精打細算
還是按照上面的例子，假設笨笨媽有3.6萬的本金（10年的保費合在一起），她希望在第14年（2012年）和第18年（2016年）都有錢可拿出來用。
按照理財的“72”法則，如果她在2012年需要7.2萬（即本金翻倍），那麼她應該選擇年均收益率在5.14%（72/14）左右的投資產品；
如果她在2016年需要7.2萬（即本金翻倍），那麼她應該選擇年均收益率在4%（72/18）左右的投資產品；
看到沒？4%-5.14%基本就是貨基的收益區間。既然以貨基的收益都能翻倍，幹嘛還要買保險，隨便買個理財都能跑贏它。
再做個假設，我們簡化一下。同樣還是每年交3600，交10年，也就是3.6萬。我們把例子中的“助學金”和“婚嫁金”合計2萬分攤到隨後的10年中返現，即一年返2000（不考慮到期一次性給付），那就是要返18年才能回本。
那這樣算的話，收益率又是多少呢？答案是4%（72/18）！好不到哪裡去。
有人會說了，你這樣算太片面。雖然返利型保險收益低，但是有保障啊。而普通的貨基、理財什麼的完全沒有。這話確實沒錯，但是你以為的“保障”並不是你以為的保障。
老百姓買保險需要注意些什麼？
老百姓買保險為了什麼，就是保障啊！咱們老百姓一生怕三件事，住房、醫療和教育。但其中最怕的是醫療！
住房可以將就，教育可以緩一緩，但是醫療容不得將就，更不能緩一緩。可萬一遇到那些重大疾病，幾十萬甚至上百萬的醫療費對普通人來說簡直就是天文數字，這時就需要保險幫忙了。但有時候，“保”得越多，不一定好，比如說重疾險。
重疾險。一般來說，重疾險的保障範圍除了重大疾病，通常還會包含一些輕症，也就是非重疾範圍內。一般在重疾險合同中，會特指“下列疾病不在保障範圍”的除外責任。
在購買含輕症的重疾險時，銷售經理往往會宣傳其中包含輕症的數量有多少多少。但咱們關注的重點其實不應該在這裡。
1，注意保障範圍。你得看保險公司怎麼將8類高發輕症分類了。有些保險號稱包含幾十種輕症，但其實很多都是將某一輕症進行拆分罷了。雖然咱不懂醫學，但是按照常識，很多病都有一個病變的過程，如果保險公司硬是要玩套路的話，完全可以將一種輕症拆分成良性、中性和惡性，這樣包含的輕症種類又多了。
2、注意輕症賠付次數。重疾死亡率很高，所以如果你看重重疾險賠付的次數，沒多大意義。你想想，人已經奄奄一息，這裡還需要走保險流程，這種悲傷你懂的。但輕症需要看重賠付次數，治好小病，才能避免小病拖成大病。這種幾萬塊就能治好的病，賠的越多當然越好，現在很多重疾險輕症可以賠1-3次。
返還型保險。傳統概念中，保險給我們的印象就是：交一筆錢給保險公司，在保險期內如果啥事沒發生，這錢就沒了。這也是為什麼老一輩人總覺得保險是騙子。
這就是典型的消費型保險，而返還型保險本質其實就是“消費型保險+理財產品”。你想啊，保險公司既要給你保障，又要給你返利（保費連本帶息），價格可能一樣嗎？顯然，返還型保險在同等條件下，比消費型保險要貴。
舉個栗子，你去商城買家電或手機，那種幾個月內保全險的、換新機的都比普通的要貴，為什麼？因為商家把隱形成本和沉沒成本都算在裡面了。
沉沒成本：不管你的手機要不要保修，保修店的店租是要的，水電費是要的，維修人員的工資是要的；
隱形成本：很簡單，如果你要保修甚至換新機，所帶來的費用均由廠商承擔。
同理，返還型保險的隱形成本和沉沒成本也有。
沉沒成本：如果你沒出事，保險公司需要支付給你利息（有的甚至理賠後依然需要支付利息）。
隱形成本：如果你出事了，在保險範圍內的費用均由保險公司承擔。（要深究的話，在代位求償情況下，保險公司為你墊付的資金也有機會成本等等）
那麼問題來了。要讓保險產品暢銷，就必須要便宜，保障多。這種情況下保險公司只會做一件事：壓縮賠付！
所以說，這類返還型保險的保障範圍和賠付金額，是遠不如普通的消費型保險的，很可能出事後拿到的賠付比你想像的要低得多。
當然，如果你是那種比較保守，但保額又比較大的情況，建議更多關注下返還額度。因為返還型保險，尤其是理財險的返還額度是根據保險公司的經營狀況來決定的，這時選擇那些國內的大公司會更好些。
大陸保險理賠難，使得很多人開始青睞的香港保險。人們都說香港的保險好，其原因是因為香港保險公司履行的是“嚴核保、寬理賠”的理賠原則。
在客戶投保時，會要求客戶如實申報健康狀況。有醫療記錄或健康狀況的客戶，保險公司會要求做相應的體檢，並全面地評定客戶的風險級別，最終決定以何種條件受保。此外香港保險公司的理賠流程公開透明，每年還都會公佈理賠報告。
另外，如果你需要香港保險公司理賠的話，保險資金進賬是不受5萬美金外匯額度限制的。對於境外匯入的保險理賠款，只要告知銀行合法資金來源，就可以通過支票託收直接進入賬戶。
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