股市就是一個大型遊戲，有的人在這裡實現了財務自由，有的人在這裡傾家蕩產，還有的人啥也沒得到，也沒留下什麼。作為散戶，都很崇拜所謂的“股神”，其實更多的是嚮往造富的故事。如今中國股市巨大的賺錢效應，吸引著大量的淘金者，但這些淘金者同時又不得不面對一個現實，那就是最終在股市裡只有20%的人能賺錢，而80%的人都是虧損。因為他們多數都不瞭解中國股市的遊戲規則，而作為一個散戶，這些你必須懂。

股市是個什麼地方呢？

股市是給那些缺少經濟基礎的人帶來以小錢賺大錢的機會。對那些才高志大者來講，股市簡直就是一塊經濟福地。但是這個“有經驗的人取得更多的金錢，有金錢的人取得許多經驗”之處殺機四伏，偶有斬獲儘管不難，要頻頻到手並不是易事，而以此為生則更是對自己以及人道的挑戰。

如果要我用一句話來解釋何以一般股民敗多勝少，其中一項重要的原因就是：人性使然！

滬指這十年來，幾乎是零漲幅的，很多的股民在這十年裡投入了大量的資金，然而就如覆水般難收，也有很多的股民在這十年裡，由富變貧，由好變壞...猶如一滴淚，道出了股民的無盡辛酸。

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你是哪種類型的股民？

1、無知無畏型

這種類型的股民，典型的初出茅廬，入市不久。不曾經歷過熊市深套、牛市瘋狂的場面，對股市一知半解，容易被消息左右。致命之處在於，重倉追強勢股。強勢股漲得快，跌的也同樣快，未能及時抽身而出的話，損失就會非常驚人。

2、短線交易型

每天追漲殺跌，不斷買進賣出，見機不對，立馬撤退。這種類型投資，累且不說賺的一些碎銀子還要跟券商分成。

3、埋伏抄底型

這種類型的股民，一般都是老股民了，已經被磨鍊的猴精猴精，有自己的獨立思考和判斷，並能從技術面和基本面分析的頭頭是道，但有時候過於自信自己的判斷，或者對股市過於樂觀，以為跌去了30%底部就在眼前，逆市操作，殊不知在剛剛確立的下降通道中接過了莊家的籌碼，抄在了半山腰。

據統計，自3月22日至6月23日，跌幅達到50%以上的個股有17只，且多以次新股為主，跌幅在40%以上的個股達到94只，有2579只個股股價下跌，這也就意味著這3個月以來，股價下跌的個股佔比高達78%，如果除去漲幅較高的上市不到3個月的次新股，個股跌幅佔比81.6%。

4、麻木不仁型

眼睜睜看著“漂亮50”白馬股不斷創出股價新高，手中持倉的股票市值卻在不斷縮水，卻又無能為力，擔心衝高又被套，只能高唱：讓我一次套個夠。乾脆鎖倉視而不見聽而不聞，安慰自己，這就是價值投資。殊不知，在一隻錯誤的股票上，輸掉的不只是本錢，還有時間。時報君想說的是，及時止損，落袋為安。除非你真的認為這隻股是被願望錯殺，值得等待。

5、過於貪婪型

股票上漲時，不是害怕，而是會認為繼續上漲，當一隻股票大家都在說好，上漲過快的時候，我們就需要警惕風險了。

這種類型的股民通常也都是高手，能在股價急跌時搶到廉價籌碼，但是漲了一兩倍都不想賣，認為籌碼成本低，還能漲更多。一旦下跌就會死扛，漲了都沒賣，為什麼跌了還要賣，這就是人性的博弈。“貪”字多一筆，就是“貧”字。

說了這麼多，你屬於哪一種呢？

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中國股市本質：

中國股市是一個“資金市”：

任何一個國家的股市都是由資金堆砌起來的，股價節節攀升的背後就是資金不斷累積或輪番炒作的結果。但是這一過程，中國股市和美國股市是有所不同的。美國股市可以用存量資金不斷輪炒而抬升股價或維持股價（長期投資有長期投資的輪炒方式），而中國股市如果沒有了新鮮資金的供應，馬上就會陷入熊市不能自拔，其根本原因在於資金投資的對象有較大的差異。美國有很多上市公司具有很好的盈利能力和龐大的市場規模，它們的股票常常被稱為價值型股票；同時又有很多具有高度創新精神和深厚研發實力的高成長性公司，它們的股票常常被稱為高成長型股票；這些股票可以使股市存量資金有很多挑選的餘地，由於一時不可能都挑選完，而經濟週期也不斷會有輪轉，這就導致存量資金在換股時可以繼續維持股票的高價位。又由於美國上市公司的質地普遍不錯，即使股價高漲，其市盈率往往也能保持在15倍左右，使得存量資金不至於恐高離場，而外圍資金也得以源源不斷地進入股市，於是如19世紀的鐵路股、20世紀早期的鋼鐵股、50年代的汽車股、60年代的電子股、70年代的石油股、80年代的生物製藥股、90年代的網絡科技股等層出不窮，它們都代表著一個產業時代的經濟烙印。

反觀中國股市裡的上市公司，多數沒有投資價值而只有投機價值。它們大都是早期沒有競爭實力而又需要到股市融資以維持部分壟斷優勢的國營公司，普遍都不具備很好的生產能力、研發能力、管理水平和盈利水平，很多上市公司的總資產回報率甚至低於一年期的儲蓄存款利息率。所以自中國股市發展19年以來，我們很難看到經濟產業打在某些板塊上的烙印。這些普遍質地不良的上市公司股票一旦被炒高，就會達到60倍以上的市盈率，進而導致大量存量資金紛紛出逃的現象。一榮俱榮、一損俱損，就是大量劣質公司充斥於中國股市的結果。所以，中國的股市不是價值掌權的地方，而是資金稱雄的地盤，誰的資金實力最強，誰就是市場的領導者，誰倡導的理念就會成為當時市場的主流，這就是“資金市”的最好寫照。如2003-2004年的大熊市中，基金重倉並倡導的“5朵金花”就取得了豐厚的投資回報；而自2006年下半年開始，基金猛力推動的大盤藍籌股又獲得了市場的廣泛參與，取得了令人滿意的成效。

另一方面，股市運轉是需要大量資金來維持的，這裡的資金一部分直接被上市公司以股票的形式換走，一部分則被股市以稅金、手續費、諮詢費等名義消耗掉，剩下的部分才是用來維持股價上揚的。在中國股市裡，無論哪一次牛市發生時都可以看到巨大的成交量，那都是過度投機和資金瘋狂湧入的結果。尤其是2006-2007年，管理層僅公募基金就批了8000億元直接進場，滬指上漲到6124點，純粹是中外資金合力助推的“資金市”效應；而一旦熊市來臨，曾經再受寵的績優股都會被攔腰斬斷，這又是“資金市”的附屬“價值”。

——所以，在無大量新資金進入二級市場時，大資金交易者不宜入場。

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那既然目前市場的問題根源找到了，身為散戶，我們又該如何去做呢？小林給出的答案是，去做一個投資者，而不是一個投機者。

近期發現很多股友都存在一種想法，被套之後就持股不動了，等它解套，放那裡也不看，也不管了，但是小林想說，這種觀點是十分錯誤的。大家的心態我很清楚，虧10個點，沒事補點倉就過去了，虧二十點，接著補馬上就反彈，虧三十個點，要麼就是割肉，沒希望了不玩了，要麼就是放那看都懶的看了，這就是大家對自己辛苦賺那點錢，來股市投資的態度麼。想要賺錢，還是得下定決心學習。

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如何減少買股被套的機會呢?

一是豎立正確的投資理念,從基本面選股,投資那些主 營業務、利潤穩定增長,所處行業有較好的發展前景,未經大幅炒作的成長股。

二是保持耐心,逢跌買進,尤其是在 大盤大跌後企穩之時買時。

三是避免買進在歷史高價區交易的股票。

四、小道消息請別信，這是散戶最容易犯的錯誤，尤其新股民，所謂的內幕消息，如果冷靜下來想想，真正的內幕消息為何會流出來，

五、買股票請理性，買股票不僅僅是買入的一個操作而已，更多的需要對打算買入的個股進行全方位的瞭解，如公司的業績、定位等，以及股市大方向，自己的承受能力等進行理性選股，而不是盲目跟風，憑感覺操作。

六、止損點入市時請設好，買股票當然是為了賺錢，但是不得不想長遠一旦，如果個股走勢未能按照預期來走呢？那麼在買股前就要設好止損點，一旦個股反向而行，那麼提前設好止損點能避免出現巨大的虧損。

七、突然放量請留心，不怕無厘頭的下跌，但怕突然的放量情況。

八、中陰線請拒絕，個股當日高開低走，K線有收中陰線的趨勢，那麼此時唯一的選擇就是出貨。

九、問題股請別碰，所謂的問題股，既包括消息面的大利空，如業績很差，內幕操作被曝光，違規操作等，也包括形態走勢上的問題。

雖然是這樣，但還會有很多人被套，所以小林接下來講一下一些解套的技巧。

第一：跌破長期趨勢線(均線)個股操作法。

一般講,長期趨勢線(均線)跌破的個股,意味著情況向壞,那麼,在跌破這些技術位,且反彈無力收復的時候,必須清倉,具體清倉位見下圖一。

在隨後的時間裡,必須耐心等待股票見底,比如圖一表明的,出現持續三個低點走高,可以沿下方低點買回前期清倉籌碼。A-D點都是買回的機會,不過前兩個低點只能夠試探買進,畢竟探底趨勢還在進行,以防再次下行。

一般這樣的方法可以賺取前期更多的籌碼,扭虧解套不需要等到前期賣出位置,就能夠實現。

第二種：邊打邊撤法。

個股跌破趨勢支撐線後,一般會有技術反彈,但是,第一次反彈無法收復前期上升趨勢線,即,圖二中的粉紅色線,則不要幻想是挖坑洗盤了,這個時候,股票還會進行新一輪下跌,圖二中的1-2位置都是高拋點。

這樣的情況下操作,一般只會有小幅虧損,絕對不會深套和重虧。

在大勢向壞的情況下,能夠少虧就是賺,就是贏,這為下一波行情的到來保留了足夠的實力。

第三,高拋低吸法。

一般講,下降趨勢比較明顯,而且下降通道能夠形成10%的波動空間的股票適合這個方法,當然,投資者技術手法要精湛。

在圖三這樣的下降通道里,1-4這樣的位置是低吃點,而A-4這樣的位置,就是高拋位,通常,這樣的下降趨勢規律性比較強,適合波段高拋操作,不過,容易出問題的環節就是,一旦股票漲到下降趨勢上軌A-D點的時候,有的人,容易產生幻想和留戀,認為股票會單邊上漲,於是心裡產生猶豫而不拋售,結果,補倉籌碼再次被套。

因此強調,此類操作者,一是需要良好的技術手段做保障,二是需要過硬的心理素質。

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中國股市最致命的兩大問題：

事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。

不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。

顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。

回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。

其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。

然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。

與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。

顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。

當前世界股市確實很冷，A股更冷，冷得連打寒顫的力度都消失了，特別是以創業板為代表的中小盤股像沒人要的孤兒，雖然上有監管層，但長期以來得不到關愛，得到的只是強監管的威嚇與棒喝，現在又遇到世界級的股市風暴只能自求多福。

在股市寒風暴雨中創業板再創新低，收盤在最低點說明明天或許還有新低，目前創業板已經把15年以來的漲幅全部抹光，接下去就是降落在14年的大平臺上，能否在此平臺上站穩還得看接下去的政策導向是否有利中小盤個股的發展?從大趨勢上看反覆踩踏這個平臺必不可免，但可以確定的是向下的空間已經很小，所以一定要忍住這輪的寒風暴雨，才能有後面的涅盤重生。在已經跌多了的情況下建議下階段開始可以分期分批逢低吸納，被深度套牢者最好是就地臥倒，因為外面的世界依然寒風凜冽。

A股引領下的世界股災可能延續，說不是股災沒人相信，在監管理念不健康的情況下出現A股領跌世界股市不奇怪，絕不是道瓊斯先跌，而是先有A股的連續跌停潮後再有美股連環屠殺，A股的跌停潮已經有四五天時間了，這一過程雖然有指數股的奮力護盤，但收效甚微。

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犯錯不可怕，可怕的是不知道為什麼會錯

有人在犯了錯誤之後，不知道自己為什麼會犯錯，也不知道具體錯在哪個細節，這就是比較可怕的事情了。因為如果不知道錯誤的根源，那就無法找到解決錯誤的辦法，接下來能做的就只有兩個選擇：①繼續犯錯；②放棄。就好比你自己不知道怎樣的交易手法可以贏利，幸運的是有一位高手教了你一招交易方法，你一開始用效果挺好，可後來卻老是虧損，可是你不知道這種交易方式為什麼現在不靈了，怎樣修正一下才能適合現在的行情，那麼你要麼繼續用這種交易方式虧下去，要麼放棄這種交易方式同時也放棄了市場的贏利機會。

所以，當我們知道自己做錯的時候，就應該馬上去深入探尋什麼是自己犯錯的緣由？否則硬著頭皮做下去，結果只會越來越差。

犯錯不可怕，可怕的是犯低級錯誤、重複犯同樣的錯誤

沒有人會真心承認自己是笨蛋，但是卻總有人在犯低級錯誤或是重複著同樣的錯誤，為什麼呢？原因很簡單，你在藐視錯誤。既然是低級錯誤，就是你認為像你這麼牛的人不可能犯的錯誤，或是隻是偶爾失誤很容易改正的錯誤。但現實往往是你越藐視低級錯誤，你失誤的頻率就越高。在我讀初中的時候，我的同桌自認為智商很高（當然確實比普通人聰明一些），認為任何數學題都難不倒他，表面上也確實如此，好像任何難題他總能找到解題的方法。但是每次考試，他卻總是隻能得到班級的中等水平，因為他總會標錯小數點、畫錯輔助線、看錯英文字母等，犯了很多不放在眼裡的錯誤，當發現這些錯誤時，他又總會說：“失誤、失誤，這些分要是加上，我就是全班第幾了！”當然，總是藐視低級錯誤使得“失誤”和他形影不離，最後中考也沒有取得理想的成績。

如果你藐視錯誤那就很容易重複著同樣的錯誤。在投資市場，一種錯誤的判斷方式和交易方法讓你虧損一次兩次可以，但是讓你一直虧下去問題就不僅僅是錯誤了。

首先，我們要搞清楚，股市的建立，是為了什麼。

股市的設計初衷不是為了投資者，交易者服務，不是為了讓投資者從差價中獲利而建立。股市可以說是為了上市公司而建立。每段時間都有特定的融資對象，可能是幫一些公司脫貧解困，可能是民企上市，也可能是別的，公司的上市按道理講既幫公司籌集了資金，也令投資者擁有其股份，體現出資金的價值，其目的是為了雙贏。但我們現在所看到的股市，卻顛覆了股市的設計初衷。

市場的價格，價值應該由買賣來決定，但在市場的諸多因素影響下，中國股市的價值觀已瀕臨崩潰。“炒”已經成為當下股市的主題，這是一種極不健康的心態。

格雷厄姆說過，“投機者的興趣主要在參與市場波動並從中謀取利潤，投資者的興趣主要在以適當的價格取得和持有適當的股票。”明顯我們當下市場內投機者過多，甚至引起投資者的恐慌，從而導致市場的禍亂。