(本文由公眾號越聲策略(yslc188)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
當前A股低估值時代，有的股票股價已經跌到了2、3元錢，跌到了歷史新低了，為什麼還會有主力資金在低位賣出呢?小編認為“低位”這個概念其實是相對的，如果手中的股票不斷下跌，那麼這裡的低位就成為了日後的高點，而手中的股票出現止跌反彈不斷上漲，那麼這裡的低位就是現階段的真正低點。
莊家在低位賣出股票，可能是上市公司內部出現了問題，提前得知了一些內幕消息，在市場還沒有造成恐慌的時候提前賣出。小編認為在上市公司季報、半年報、年報期間，莊家一旦發現業績不及預期，往往會出現大幅度減倉的動作，這時容易發現已經跌幅較大，或者市值較低的股票被拋售。這是莊家短期避險的一種主動賣出行為，同時也可能是不看好公司未來的發展前景，選擇直接清倉出局，避免之後出現更大的投資損失。
莊家有時在股票相對低位的時候，利用上市公司利空消息來打壓股價。騎牛看熊發現莊家已經提前知道該股有上漲的可能，或者一段時間後會發佈併購重組等利好信息，在這之前故意砸盤賣出，導致個股技術面明顯破位，股價每天都在不斷創出新低，藉此獲得更多的散戶割肉籌碼。經過莊家的股價打壓後，股票可能出現一段時間的地量橫盤走勢，市場上該股的消息面也是無人問津，緊接著出現一波快速拉昇的大陽線，之後便是一路上漲的牛市行情。
莊家不會每次操作都賺錢的，他們也有資金壓力，操盤的資金會從銀行借貸、民間借貸、市場融資等渠道獲得，那麼這些借貸利息都是按天計算的。股票長期低位橫盤，莊家進場拉昇後，無法獲得市場的跟風資金拉抬，無奈之下只能被迫賣出，而這時的股價會因為莊家的賣出而下跌。小編認為在實際操作中，大股東減持、股東質押盤爆倉、股票可能出現退市預警等等情況，都將會是莊家低位賣出的原因。這時莊家考慮的不是目前股票的價格和位置，而是之後的利空消息可能會導致更大的損失，所以會選擇清倉賣出手中的股票。
捕捉莊家行為
1、吸籌階段
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
在股價配合籌碼上看的話，是股價在低位盤整，而籌碼緩慢形成低位的單峰密集區域。
2、拉昇階段
當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。
對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。
在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
3、派發階段
出貨階段主力成本區籌碼大量消失，表明主力出貨意圖非常堅決，在此時散戶也應該果斷出局;出貨階段籌碼錶現為低位籌碼不斷向高位移動，在高位形成密集區，此時千萬不要進場盲目追高;伴隨階段換手率非常高。
在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。
從籌碼分佈上看的話，下方的鎖定籌碼開始鬆動，直到莊家的籌碼幾乎都被散戶接走，籌碼開始高位集中，股價在高位橫盤，這時候就預示這風險的來臨。
4、回落階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時若是失去理性很容易盲目追高。
就在同時，個股往往走平的K線帶有較高的換手率，以便讓自己的籌碼能夠換出。防止風險的技巧除了經常講到的倉位控制、止損設置外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止”。在波段機會中，儘可能少的參與這類股票交易。
擒大牛選股指標
TJ1:=REF(CROSS(MA(C,5),C),1) AND CROSS(C,MA(C,5));
TJ2:=REF(CROSS(MA(C,10),C),1) AND CROSS(C,MA(C,10));
TJ3:=REF(CROSS(MA(C,20),C),1) AND CROSS(C,MA(C,20));
TJ4:=TJ1 OR TJ2 OR TJ3;
TJ5:=REF(C,2)/REF(C,1)>=1.045 AND REF(C,1)1.09 AND C=H AND TJ4;
A:=(3*C+L+O+H)/6;
X:=(20*A+19*REF(A,1)+18*REF(A,2)+17*REF(A,3)+16*REF(A,4)+15*REF(A,5)+
14*REF(A,6)+13*REF(A,7)+12*REF(A,8)+11*REF(A,9)+10*REF(A,10)+9*REF(A,11)+8*REF(A,12)
+7*REF(A,13)+6*REF(A,14)+5*REF(A,15)+4*REF(A,16)+3*REF(A,17)+2*REF(A,18)+
REF(A,20))/210;
中線:=EMA(X,13);
KKA:=EMA(C,5);
KKB:=EMA(KKA,8);
KKC:=EMA(KKB,13);
長線1:=EMA(KKC,50);
KAAA3:=REF(C,1)中線;
KBBB3:=C/REF(C,1)>1+0.01*9.00;
KCCC3:=中線/長線1<1+0.01*20.00;
擒大牛選股:KAAA3 AND KBBB3 AND KCCC3 AND TJ5;
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一線天籌碼戰法
一線天是一種非常極端的籌碼高度集中、應該說是極度集中，在一個看似很均勻的，或者很錯亂的籌碼的分佈當中，突然在某一天出現了一根線單封，它不是單封了是一根線直接頂格的籌碼，這個時候通常伴隨著一字板，或者T字板這種縮量的漲停板，這個時候通常在後面會有比較大的漲幅，這是一線天籌碼的原理。
我們看到最近有很多頻繁地出現一線天籌碼，這也是今年以來的一個特色，特別是下半年，我們今天說三種一線天常見的情況。第一種情況是低位，在三板或者四板以下，特別是三板以下，兩板、三板這個位置比較常見的T字板或者一字板或者是秒板，我們把它定義為搶籌。主力在這個地方不計代價地搶籌，比如澄星股份前段時間炒黃磷，第二個漲停板就是很明顯的一線天籌碼，後面會有一個很明顯的漲幅。另外像前期的華為汽車的東風科技這隻龍頭股也是，開始搶籌在三板的時候表現得非常明顯，籌碼高度集中突然之間出現一線天籌碼，就是很突然不是說前面就有準備，然後上下兩方的籌碼，你會看到突然減少了很多，然後中間突然出現一個一根一線天，這是典型的籌碼向中間聚攏的一種效果。
還有一個就是高位、中高位的一線天，這種情況不是非常多見，通常在行情比較好的時候出現，這個時候是屬於典型空中加油去造妖了，主力在高位去接盤也是不惜代價。比如欣天科技300615，我們看到在五板這個位置的時候，那麼高的位置居然也能夠出現一線天，下方已經付出很多，卻在五板的位置突然能夠一線天，這是明顯集中拿貨。再比如金力永磁前面最大的那一波，走了個1+2+6，在1+2第二板的時候出現了一線天，然後再調整，在六連板當中第四個漲停板的時候又出現了一線天，所以這是連續兩次出現一線天，這是非常少見，體現出當時有更大級別的資金進場，所以四板之後還有兩個漲停板。
我們說通常一線天籌碼出現之後，後面至少平均看有20%的收益。再比如一些看似斷板的品種也會出現，比如湘郵科技，當時炒國產操作系統的時候，在前面三個板搶籌，第四板時候突然爆量，但這一天爆量沒有漲停，反而卻出現了一線天的籌碼，我們多次拿湘郵科技舉例，大長腿失敗做低吸也是這種特徵，這是一個典型。再比如更極端的像恆立實業的九板，在那麼高的位置，我們知道最後走了14天13個漲停板，在九板那個位置時候那麼高的位置出現一線天，這是極端少見的，最近五年以來我們都沒有看到過類似的案例，這是一個到極致的案例，典型的高位在分歧位的時候造妖，主動去搶籌拿籌拿貨。
還有一種是比較少見的就是在跌停的情況之下，或者連續下跌的情況之下出現了一線天的籌碼，跌停板去翹板或者通過跌停去拿貨，或者跌停前面拿貨之後後面再跌，一線天籌碼絲毫不動，籌碼沒有任何變化就說明沒有拋。比如盛運環保在第一波四連板起來之前，連續三個一字跌停當中、第一個一字跌停，我們就看到典型的一線天籌碼突然出現了，下跌過程當中突然出現，然後在後面的連續下跌過程當中，它的一線天籌碼是絲毫不動、不出貨，後來我們看到了明顯的反彈，把一線天的籌碼的位置打掉再往上漲，然後在高位一字跌停的時候，又出現了類似的情況，後面第二天出現了跌停開然後再反包，所以我們說通常出現跌停的一線天籌碼，都意味著反包即將到來。
再比如比較經典的德新交運，在兩撥中間的連接一根陽線一根陰線的時候，在2018年的8月28這一天，在那根陰線的時候接近跌停位卻出現了一線天，上漲時候沒有出現，接近跌停時候出現一線天，後面我們看到反包，當然後面能走那麼高的位置，也是因為有新的接力至少能看到一個反包，一個漲停板的反包是看得到，這比較典型。
再比如近期的奧聯電子，三連板之後突然一根天地板的大陰線，但是一線天籌碼絲毫不動，所以後面我們看到反包漲停板，以及第二天的衝高，所以完全有時間、有空間讓你出來，所以這是比較典型的三種一線天的籌碼。
總結來看，低位、中高位以及跌停板的一線天籌碼，給我們的意義主要在於，籌碼突然、驟然地在某個點去集中。另外，從籌碼的位置上講也代表了主力的成本、也代表了你的買點，應該要在這個成本位附近是理想的買點，包括衝上去之後再回來到這個位置也是買點。
十大投資警句
1、記住成為贏利的股票交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易的更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。
2、只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。
3、賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。
4、不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。
5、如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦。
6、自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理衝擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那麼作單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
7、教育經歷對塑造交易者看待股票交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在瞭解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這並不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到絕大部分知識並不能夠提供給你成為一名成功的股票交易者所需要的特定知識。要想在股票交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。
8、自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒願意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。
9、永遠牢記，無論贏輸，一人承擔。不要去責怪市場或者經紀人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現了什麼問題。不要針對個人進行攻擊。
10、成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。
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