不善言語的男人11
大家好，我是股海風雲。
一支股票是不是值得投資，基本面很重要。目前A股市場泡沫現象還是比較嚴重，不少公司都是通過包裝上市，毫無投資價值，股民主要靠二級市場買賣賺取差價，真正的有投資價值的公司，股民是靠公司利潤分紅來謀取紅利，而不是靠買賣差價。A股市場不瘟不火，正反應出了咱們國家經濟的不景氣。我國主要從事一些低端製造業，高新技術領域還有待提高發展，像阿里巴巴，華為，百度等等這樣的具備核心技術，具備投資的公司要嘛選擇在國外或者港股上市，要嘛選擇不上市，這是A股市場的悲哀。不過相信隨著國家的經濟發展以及A股市場的完善，最終我國金融市場會走向正規，徹底融入市場經濟與國際金融接軌。
言歸正傳，怎麼看一支股票的基本面？最簡單的打開股票軟件按F10就可以看到，裡面有股票的最新動態，財務數據，十大流通股東，主要經營業務，最近公告等等。
1、分析這個上市公司所處於的行業是不是國家支持的還是受經濟週期影響嚴重的行業，比如鋼鐵行業在經濟不景氣的時候，也會跟著衰弱，一旦經濟開始復甦，這類殭屍企業也將會跟著復甦，所以經濟週期對行業的影響是至關重要的，我們做投資的要跟隨趨勢，大趨勢，行業的趨勢，經濟週期的趨勢。
2、看上市公司的淨利潤是否每年保持合理的增長點，我個人覺的營業收入雖然重要，但是淨利潤是反應一個上市公司產品毛利的核心指標也是很重要的。有些公司雖然每年營業收入增長的很快，但是淨利潤卻跟不上營業收入增長的速度，這就說明裡面肯定有貓膩。
3、看現金流量表，因為一個上市公司一切的現金流入流出都會在這個表格裡呈現出來，如果每一塊錢的營業收入能產生大於1塊錢的營運資金，說明這個公司現金流非常厲害。
最後最好去證券交易所官網下載相關公司年報、季報，去看看接下來公司的發展方向和重大項目。
因為是手機回答，所以沒辦法為你一一截圖，如果還有疑問可以私聊我。
1股海風雲1
大家好，我是私募操盤手老劉。A股市場大部分散戶對於基本面瞭解不深，當然也是氛圍導致，隨著A股市場的制度完善，價值投資在A股市場或將成為主要理念，而如何看一隻股票的基本面相信很多朋友都不知道流程，我個人給大家講下具體的步驟，以恆瑞醫藥為例子。
一：分析公司所屬行業
很多人都知道恆瑞醫藥這個股票，但是大部分人都不知道恆瑞醫藥主要是做什麼的，主營收入又是什麼，如上圖可知，主要是抗腫瘤和麻醉方面，佔主營收入的67%。瞭解公司主營收入後那就要看你對市場已經未來政策的解讀了，比如你看好新能源汽車板塊，或者認為中國人會越重視健康等等，選擇一個自己看好的行業。
二：公司的行業地位
公司的行業地位也就是說公司的在行業中競爭力如何，每一個行業都會有很多家公司，而想要賺錢自然是競爭力越強越有利。在指標中一般是看毛利率，毛利率是公司長期盈利的關鍵指標，一般表示公司在行業的競爭能力，越高越好，一般行業，公司能達到40%的毛利率是優秀的企業。
三：公司的盈利增長能力
分析公司盈利增長能力的指標有很多，而我較為喜歡用扣非淨利潤，這是單純反映公司經營的指標，把資本溢價等因素剔除，只看經營利潤的高低。如上圖所示，自09年以來，扣非淨利潤從5億多人民幣增長到現在的31億人民幣，整整增加了6倍有餘，每年基本有60%以上的增長率，這是非常高的。
我是私募操盤手老劉，碼字很辛苦，點贊是尊重，評論是美德，打賞是鼓勵！感謝
投資小諸葛
大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。股票的分析一般包括基本面分析和技術面分析兩方面，技術分析多用於中短線的操作，基本面分析則無所不用。短線投資基本面可以用，長線投資基本面更不可不看，基本面是一個股票的根本所在，是其價值所在，所以分析股票時基本面的研究是非常重要的。下面我說下我看一隻股票的基本面時都看那些內容，我的方法供大家參考。
一，最新動態。最新動態中的市盈率，市淨率必須要注意，高市盈率市淨率是高風險的預兆，低市盈率市淨率是價值的體現。市淨率低於2的是低市淨率，低於1的是破淨股。還有就是盤面的大小，大盤股意味著股價走勢相對穩定，小盤股則波動較大。解禁情況，大的解禁對個股來說是利空，我們應該注意規避。
二，股東研究。股東研究我們要看的是一個公司股權的集中程度，我們都知道股權越集中的股票股價越容易出現上漲。一般情況下我們認為股權超過50%的則是股權相對集中的股票，低於40%的則是相對分散的股票。國企，金融行業的股票股權集中程度較高，我們在分析時也應該提高標準。
三，財務報表。財務報表的研究非常重要，排除財務造假的公司，一個有發展潛力的公司財務報表多會很漂亮，一些差的公司財務報表也會相對難看。財務報表我們要注意以下幾個欄目：1，年報，季報要結合看，年報是一年的賺虧情況，季報是三個月的經營情況，兩者結合看才能判斷一個公司的盈利情況以及做出預測；2，每股收益和淨利潤，這兩個欄目直接反映的是公司的盈虧，通過往期對比以及同行業對比就能發現公司的價值所在；3，資產負債比，40%~60%的資產負債比是正常範圍內的，高於這個範圍則意味著公司負債過高，長遠來說對一個公司的發展是利空的，國企金融行業負債則會普遍高於這個標準，圖中所示的中國建築就是。4，每股經營現金流和銷售毛利率。每股經營現金流是負數的公司我們應該多加註意，這樣的公司多會出現突然的虧損甚至鉅虧；銷售毛利率越高的公司發展前景則會越大，產品的品牌影響力也會越大。比如貴州茅臺的銷售毛利率就有90%，中國建築的則只有10%左右。行業不同銷售毛利率也會不同，但是同行業的公司對比銷售毛利率則其中至關重要的作用。
我是投資觀，看完關注點贊股票大漲不斷，個股分析私信探討。
投資觀
股票的基本面可以由淺到深的看，比如最簡單的主要財務指標中每股收益、每股淨資產等，稍微複雜一點的如速凍比率、流動比率等，再深入一點就涉及到排雷了，再次做個簡單分享。
如上圖，當你看到所持有的標的每股收益、每股淨資產都是負的，那你認為這家公司的業績會是怎麼樣的呢？想必大概率是不好的。
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上圖中，如果你看到連續三年，該股的每股收益都是負的，那就簡單了，這股明擺著是個垃圾，也就是所謂的*ST了，你會買這樣的標的嗎？想必是不會的。
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上述為簡單的基本面分辨法，這兩張圖要是都不過關，也就沒有下文了。
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這張圖代表的是一家公司的短期償債能力，一般來說，流動比率大於2，那麼該股的短期償債能力基本沒問題，而速凍比率一般大於1，償債能力也就沒問題了，可是明顯，上圖中所代表的公司在這一部分的基本面分析上，就不合格了。
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一般的財務報表，這兩個數字都是算好了的，具體的算法，流動比率=流動資產/流動負債；速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債，相比之下，速動比率更為嚴謹。
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這也算是稍微複雜一點的了，可以做一個參考。
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最後這張圖，籌資活動中，取得借款受到的現金為30.36億，減去該股三季度賬上的貨幣資金9.97億，好傢伙，欠了二十個億啊，拿什麼還？
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這由淺入深的三個內容，足以發現該股存在的問題，有先知先覺的投資者或許已經猜到了，沒錯，這就是盾安環境三季度的財務報表，而該股年報預計虧損20個億左右，就是這麼虧出來的，但如果你不細看，根本就發現不了。不行你隨便找個標的試一下，看能得出什麼數字。
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一點個人淺見，希望能夠拋磚引玉，歡迎評論區討論；
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易論招財圈
一隻股票的基本面指的是對宏觀經濟、行業和公司基本情況的分析，甚至還要包括這一家上市公司的經營理念、公司財報、未來屬性等等情況。常聽到分析師所說的基本面其實僅僅只是上市公司的基本財務水平、企業相關發展信息、行業、新聞等，並沒有包含對於市場宏觀經濟進行分析。所以，要看一家上市公司股票的基本面就需要：
一、瞭解現階段宏觀經濟的基本情況。其實作為普通投資者而言，要了解宏觀經濟難之有難，因為沒有辦法進行詳細的解讀。就算是研讀市場中分析師的宏觀看法，也多有不同。所以，這一塊對於普通投資者來說，很難。當然了，如果將其簡化的來看，可以針對性研究股市整體市盈率高低的水平，處於相對底部就是具有投資價值，處於相對頂部就是具有套現價值。
二、瞭解行業影響。一家上市公司所處的行業也需要去深入瞭解，因為只有瞭解了行業的發展才能夠更好的瞭解上市公司股票的發展。這方面各大財經網站中會存在各種數據，參考行業增幅比例會是不錯的一個選擇參考點。
三、瞭解上市股市的財報狀況、基本情況。財務水平就需要各個季度能需要了解一下，營業額、淨利潤、負債率、淨資產、貨幣數量、總資產以及各個項目的增幅，市盈率、市淨率、淨資產收益率、股息率等等。還需要了解盤面的技術形態等。
只有將所有的情況瞭解透徹了，那麼對於任何的一隻股票，也就有了充分的基本認識。
厚金說
從不建議公眾投資者花時間看基本面，因為大多數人根本看不明白。
同樣是一家公司，同樣是一些數字和報表，有些人能從中發現其隱藏的利潤，有些人則不可以，固然有人的差異，也有專業的差異，但更多的是信息瞭解程度的差異。
是不是讀了三張表就能發現好公司？我看未必，周邊不少會計天天讀財務報表，一樣虧的一塌糊塗。
就拿藥來說吧。今年和美國做藥的同學聊起來國內的藥企，他們的視點就會有一些不一樣。
為什麼藥在17年以後的數據才有意義，這個意義在哪裡，你知道嗎？也許你看了三四年的數據，其實都沒有什麼用。
還有，數據到哪裡查，怎麼查，具體細節怎麼解讀，這些都是有差異的，基本面怎麼看？
去年我們看到了一大堆的所謂白馬，這些白馬都是基本面好嗎？茅臺，你能說是酒的龍頭，水井坊又是什麼原因？恆瑞醫藥我們都知道是好的藥企，仿製起家但是研發能力強，那中藥的同仁堂又是什麼邏輯？如果說這些業績好，那你看看科大訊飛這業績，只因為一個Ai炒上天嗎？去年300跌的一塌糊塗，可是為什麼300308一直漲就像白馬一樣？
你不懂，也不熟，它不是一兩份研報，一兩張年度報表就能夠告訴你的。
今年年初和某些明星研究員聊起基本面的問題，視角是完全不同的。三張表最多隻能說明公司沒有問題，但是基本面情況的變化，其實每個行業都有很大的差異。就像剛才的藥，目前的大邏輯是藥企的改革，但從細節上看，你就會發現，有的藥廠做的是進口藥的替代品，有的藥廠做的是藥品的更新換代，有的是研發新藥，都是完全不同的邏輯。
比如通化東寶吧，在三代胰島素通過國家審批那天漲停，通過審批即是啟動點。如果你用業績什麼的去找，這個藥還沒上市，哪裡能帶來什麼利潤？但是大家都明白，三代胰島素是國外進口產品的替代品，肯定會帶來豐厚的利潤。
沒法多說了，基本面分析也不是一句兩句能說清的，更多的時候，很多人會陷在基本面裡出不來，找一個讓自己心安理得被套死的理由！
瞌睡蟲的窩
股票市場基礎分析主要側重於從股票的基本面因素，如宏觀經濟，行業背景，企業經營能力，財務狀況等對公司進行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的“內在價值”，從而與股票市場價值進行比較，挑選出最具投資價值的股票。
要確定公司股票的合理價格，首先要預測公司預期的股利和盈利，我們把分析預期收益等價值決定因素的方法稱為基本面分析。
通常說來，公司的盈利能力如果年度指標出現下降，往往是公司中長期經營轉向劣勢的標誌。當公司盈利能力出現下降時，需要特別關注公司的規模是否擴大，是否能夠保持總利潤或者淨利潤不變。當公司盈利能力出現上升時，一般要消除偶然因素及季節性因素的影響，從而判斷這種盈利能力的上升是否可以持續。其次還要通過關注公司利潤構成、淨利潤率及經營現金流的情況來判斷公司盈利的質量高低。
本人從事六年股票分析工作，進入股市13年時間，經歷了幾輪牛熊，從一個小股民慢慢的成為一位資深股票分析師，與全國各地的金融大咖探討股票動向，選擇新的短線選股思路。這種選股思路收到廣大股民朋友讚賞，抓住了不少漲停牛股。接下來跟大家分享一下我的選股思路：底部引爆指標。下面在近期的A股中做一個實例的分析：
這隻股是10月19號買入，出現買入和加倉信號後沒有立即上漲，出現了一段時間的橫盤整理後，上漲趨勢猛，到現在113%的漲幅！
這隻股是7號買入的，出現信號後有幾天的調整，然後一路上漲，現在漲幅也是有了59%，可見信號的預見性強！
這兩隻股都是發出引爆信號之後開始上漲，這種買入方法稱之為底部引爆指標，經常和我聊天的朋友應該知道，底部引爆指標其實挺簡單的，底部即買入、引爆即加倉，同時出現底部和引爆信號就是最佳的買入時機，今日也有一隻股呈現這種趨勢
此股在今日出現引爆信號，之後幾個交易日中，預計會持續增長，具體是哪隻股先不公佈，萬一一窩蜂的湧入會影響該股的自然漲停趨勢。
特別申明：底部引爆指標免費領取，雙龍戰法免費教學，私信：底部引爆
本人十多年的股市闖蕩，練就了高超的看盤功夫，穩健的實戰技能，乾淨利落的操盤手法，特此建立了一個微信公眾平臺：短線股票君。免費解答疑惑以及領取指標！
惠智財經
首席投資官評論員陶子認為，判斷股票基本面得從兩個方面來看，一方面是行業地位，另一方面是財務狀況。
要想搞清楚公司的在行業內的地位，首先要搞清楚整個行業的產業鏈，判斷公司業務在產業鏈屬於哪個環節。以新能源汽車行業為例，整個產業鏈包括下游的新能源汽車和充電樁、中游的鋰電池以及上游的鋰電正負極、隔膜和電解液等環節。整個產業鏈理清楚了，公司位於哪個環節一目瞭然。比如，寧德時代主營業務是電池，營收佔比超過85%，該公司就是新能源汽車的中游。
還需要搞清楚公司在同行業內是什麼地位，一般用市佔率來衡量。還拿寧德時代舉例，2018年寧德時代電池裝機量23.43Gwh,市佔率高達41%，屬於當之無愧的業內龍頭。
另外還需要搞清楚公司的財務狀況，一般從盈利能力和增長率來看，輔之以現金流狀況。盈利能力一般看公司的淨利潤和淨利率，就是公司的淨利潤和營業收入的比值，淨利率需要和行業內其他公司比較，高於行業均值，說明公司主營業績突出，對公司是好事。增長方面，主要看營業收入和淨利潤的增長率，增長快，說明行業和公司增長潛力較大，一般也要結合行業其他公司來看。另外看看公司的現金流，短期償債能力=經營活動現金流量淨額/流動負債，長期償債能力=經營活動現金流量淨額/總負債，主要看公司現金能否覆蓋債務及其利息。
首席投資官
按照傳統基本面分析，那就是在財報中挖掘基本面好的公司（前提是任何一家公司或者投資者選中的標的公司無虛假陳述的風險前提下）。目前兩市接近3600家公司，我們去掉已知的ST和帶星號ST,只選擇行業龍頭或者細分行業龍頭，大致剩下不到200家公司。假設投資人一天研究一家公司的速度（看只需要不到一分鐘，但看懂就需要花較多的時間），200家公司就需要超過60天，還沒等選中真正的標的，季報又來了，研究還是不研究？再研究半年又報來了。好吧，不研究季報，中報了，直接研究年報。等研究出來選中標的了，接近3個月了，突然宏觀面發生了改變，比如非常嚴格的地產調控，假如你選擇了和房產景氣程度有極大關聯的白馬消費股，比如家電，又或是行業領先的老闆電器，那該怎麼辦？等它們跌下來，價格低於價值時，估計又要看下一年度的財務報表了。又或是突然遭遇中美貿易摩擦，之前選中了受負面影響的個股，那又該怎麼辦？問問自己有多大的耐心，等一年，兩年？
以上還是建立在投資人真正能看懂公司財報的前提下，如果不是專業財務出身的，看不懂呢？
這就讓投資人很迷茫了，到底該怎麼看股票的基本面？
結合筆者自身的經驗，看財報無非就是尋找低估的股票。而估值是什麼？
根據宏觀經濟學中GDP的定義：一個地區或者一個國家在一定的時間內的全部的最終商品和勞務的價值總和可以看出，GDP表述的價值就是商品或服務的價格乘以數量。那麼我們就可以簡化財務報表的研究，通過影響價格的供求關係入手，也就是行業政策去觀察。
我們可以回顧歷史上的行業政策變化和股票之間的聯繫：
1999年9月中國首次提出五一黃金週的政策，對於旅遊板塊來說，之前是一般週末或者大假才會帶來遊客高峰，現在增加了7天，無形中就會增加旅遊人次，這樣估值就產生了，人次（增量）乘以門票（餐飲住宿我們都不計算）是不是就大於以前的產值了，那現在的價值是不是就低估了？價格就應該向預測的價值去靠攏，所以應該漲。
反映在市場上，旅遊板塊龍頭泰山旅遊（五嶽之首自然很多人觀光）從政策公佈後的4個月之後從9元一路漲到48元。
2006年5月政府提出建立現代化的大型煤炭企業，實行集中整治和關閉小煤窯。原因就是小煤窯亂採亂挖，加上技術手段落後（回採率低），造成大量煤炭資源浪費，所以政府進行取締。如此一來，大型煤炭企業減少了小煤窯的產量衝擊，從供應上來說，進一步集中到大企業身上。在需求不變的條件下，減少了小煤窯的供應量，變成供小於求的局面，價格上漲，自然生產企業利潤增加，股價上漲，價值凸顯。所以當年的大同煤業，從8元漲到45元，蘭花科創從9元漲到65元等等一批煤炭股大幅上漲，都發生在政策出臺後的幾個月裡。
2013年的十八大將文化產業作為支柱性行業發展，帶動的影視傳媒暴漲，大家都是知道的。
綜合以上闡述，分析企業不用花大力氣在財務報表的研究上，通過行業政策改變的供求預期完全能快速直接鎖定具體股票，只需要在政策出臺後的較短時間內尋找一個大致好的買點即可。
股語言
1、我選股票，首先看的是形態，而不是基本面。
2、看到K線形態優美的個股，才會再進一步的去了解它的基本面，瞭解它的行業、流通盤等等。
3、形態和基本面都瞭解過後，再看看這支股票近期是否有利空、解禁等負面消息。
4、看形態、瞭解基本面、排除負面消息，三步完成後納入自選股。
5、次日早盤衝高，棄。堅持絕不追高的理念，擇機介入。
6、買入後的下一步就是擇機賣出的問題了。
如此反覆，樂此不疲。
