低位小幅反彈後A股開始放量走高，科技股再次成為推動大盤反彈的中堅力量。在短期快速反彈後，週二科技股走勢出現一定程度的分化。不過，有分析人士表示，在目前有限的資金背景下板塊行情難以持續，分化背後，那些具備真成長、低估值、市場空間大等條件的科技股，才是值得投資者重點關注的對象。
海康威視（002415） 數據資源優勢顯著
海康威視是全球領先的安防監控產品及內容服務提供商，產品及服務已實現視頻監控系統所有主要設備的全覆蓋，全球市場佔有率排名第一。國內市場，公司持續推進“行業細分、區域下沉、業務到端”的營銷策略，將更多資源推向省級業務中心，來提升省級業務中心對區域業務的支撐能力；海外市場則從渠道與營銷兩方面入手開拓市場。
平安證券認為，隨著人工智能技術的發展，計算機對視頻圖像的處理技術，將極大地增加視頻監控的使用效率和大數據價值的利用率，攝像機採集圖像的功能將不再受限於安全防範目的。因此，“人工智能+安防”在幫助客戶提升業務效率的同時，也極大程度地拓展了視頻技術實現業務管理需求的市場空間。同時，在數據為王的背景下，公司擁有巨量數據資源，將在安防智能化變革中擁有絕對天然優勢。
亨通光電（600487） 海洋通信前景廣闊
亨通光電繼葡萄牙海上浮式風電、中廣核陽江南鵬島海上風電、龍源大豐（H7）海上風電項目後，兩個月內再次中標海電纜項目。海光纜方面，公司相繼成功交付了馬來西亞、科摩羅、馬爾代夫項目的海底光纜。目前公司在國際海洋通信市場上承接海底光纜訂單突破了1萬公里，具有里程碑意義。
天風證券認為，公司向來重視海底光電纜的研發及生產，在技術、產能、認證等方面已建立核心優勢，隨著市場開拓、份額提升，海纜業務未來有望持續高增長。在行業持續景氣背景下，光纖光纜推動公司業績持續快速增長。中長期看，5G基站密集組網以及流量激增，有望帶動光纖旺盛需求；同時，海纜、新能源汽車、硅光、5G射頻芯片、物聯網光電傳感器等新技術新業務，打開未來成長空間。
紫光國微（002049） 智能卡芯片業務復甦
紫光國微受益金融IC卡芯片國產化替代全面爆發，智能卡芯片業務出現全面復甦。長城證券認為，公司作為智能卡芯片龍頭企業，THD88在產品性能上已經可以和國外產品競爭，目前已經拿下四個關鍵認證：CCEAL5 +、銀聯芯片安全認證、國密二級認證以及國際EMVCo。THD88進入農行、中行、郵儲、交行等國有銀行。
此外，毛利率更高、性能更好的新一代產品也即將量產，2017年THD88已經開始全面供貨。根據銀聯數據，未來金融IC卡出貨量每年約為8億張，而目前金融IC卡芯片國產化率僅為15%，2018年將真正開啟金融IC卡芯片國產化之路。另外，在金融終端芯片領域，由於“黑天鵝”事件，行業可能面臨重新洗牌，市場集中度將變得更強，公司將會在此領域提高相應市場份額。
四維圖新（002405） 自動駕駛提振業績
四維圖新今年上半年業績繼續保持平穩增長態勢，考慮到公司AMP芯片的量產和產能爬坡以及即將推出的MCU芯片、TPMS胎壓監測芯片等，公司車載芯片業務無論毛利率還是營收，仍有較大的提升空間。高級輔助駕駛及自動駕駛營收同比大幅增長。自動駕駛業務雖然基數較小，但增長非常迅速，將成為公司業績長期增長的驅動力。
華鑫證券認為，作為A股“高精度地圖+車載芯片”唯一上市標的，公司稀缺性明顯。同時，參考國外導航電子地圖經過激烈競爭後，只剩下頭部玩家，強者愈強在行業表現明顯，故公司作為前裝市場龍頭，擁有40%以上的市佔率，應該享有一定的估值溢價。公司打造的“高精度地圖+芯片+算法+系統平臺”完整閉環有望形成良好的協同作用，公司在芯片與自動駕駛方面將快速發展。
美亞柏科（300188） 電子數據取證龍頭
美亞柏科是電子數據取證設備領域龍頭，市佔率已達到40%-50%左右，在公安中的傳統網安警種具備絕對優勢地位。東吳證券認為，橫向看，公司逐步從網安走向其他警種；同時，通過自主研發及外延佈局將業務從公安領域擴展至檢察院、工商、海關、稅務等各級司法機關和行政執法部門，未來市場空間數倍於傳統網安警種，新增市場空間達百億級；縱向看，公司從前端取證設備向後端數據分析、數據服務等內容安全領域拓展，公安大數據及政務大數據平臺市場至少300億，打開新增長空間。
公司的大數據平臺包括公安大數據及政府大數據兩部分，目前政府大數據平臺已經在廈門、瀋陽等城市落地，2017年收入已達到2.47億，同比增長55.5%，未來有望繼續保持高增長。
大族激光（002008） 多維業務齊頭並進
大族激光受5G、新能源汽車行業需求推動，及當下產業轉移影響，PCB業務在可預見的未來仍將持續處於景氣週期。國海證券表示，面板方面，傳統機械切割無法滿足AMOLED柔性切割，以及全面屏異形切割需求，激光切割對機械切割的替代乃大勢所趨。此外，動力電池將是公司下一個值得期待的增長點。
今年上半年，公司動力電池裝備行業取得約6.4億元訂單，近日公司中標寧德時代電池加工設備3.53億元。此次中標寧德時代採購項目，進一步彰顯了在此領域的競爭優勢。激光設備在動力電池廠投入佔比較大。展望未來，隨著動力電池逐漸放量，該部分激光設備將會迎來可觀的增量。對於已經實現核心客戶卡位的公司來說，動力電池的成長紅利將會是公司未來業績的另一個重要支點。
烽火通信（600498） 加速向ICT轉型升級
烽火通信在立足光通信主業的基礎上，加速向ICT轉型升級，積極佈局信息安全、雲計算等新興領域，目前已取得不錯進展，值得重點關注。國信證券認為，近年在中國移動(港股00941)大力發展固網寬帶業務的帶動下，國內光纖光纜市場需求維持高位；近日商務部對美日光棒廠商徵收反傾銷稅延期至2023年，國內光棒企業迎來發展良機。公司作為國內少數幾家擁有光棒生產工藝的公司，隨著自身光棒產能的擴張，光纖光纜業務盈利能力將得到逐步提升。
整體來看，政策推動與移動互聯網流量需求驅動疊加，5G漸行漸近，運營商網絡升級擴容乃大勢所趨，光纖光纜市場亦維持高景氣度，公司作為國內光通信專家，業績將長期受益。國信證券看好公司由光通信專家向領先ICT方案商轉型升級的戰略。
寶信軟件（600845） 發力智慧製造領域
寶信軟件三大主營業務軟件開發、服務外包和系統集成設備分別增長8.24%、35.72%和109.34%。安信證券認為，在智慧製造領域，公司加速工業互聯網、大數據平臺、人工智能等技術在鋼鐵行業的應用落地，並推進針對有色、智慧城市等領域的產品解決方案拓展。
IDC方面，公司寶之雲前三期正有序投入使用。公司前期以可轉債方式募集資金16億元用於寶之雲四期建設，近期擬以自有資金追加投資6.4億元增加項目建設規模。未來寶之雲四期項目內部 收 益 率 預 計 可 達 到18.59%，為公司IDC業務增添更多空間。公司聚焦智慧製造，大力拓展IDC、雲服務、智能裝備等業務。在鋼鐵行業回暖、國家大力推進智能製造以及IDC新一輪投入高峰期到來的背景下，公司持續增長可期。
本文源自金融投資報
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