說起銀行存款方式，大家都知道有定期、活期、大額存單和結構性存款，這4種存款方式各有優缺點，而定期存款是大多數用戶選擇的存款方式。
而根據央行數據統計情況可知，今年4月以來，四大銀行的結構性存款上漲6146億元，是過去一年增加額的8倍！市場需求如此強勁，有不少的銀行也可以發行自己的結構性存款產品，於是問題也就逐漸顯現。今天老彭就來跟大家一起說說部分結構性存款的“不靠譜”，希望大家可以避免入坑！
為何說結構性存款存在不靠譜，其實是因為一些地方性銀行的結構性銀行被當地監管機構叫停了，而這一批用戶也就是首批入坑的投資者了，究竟是怎麼回事呢，先從結構性存款說起。
結構性存款也有“假”
結構性存款是固定收益+金融衍生品的結合，簡單看，結構性存款的資金有2個用途，第一部分是用來投資固定收益產品，第二部分是用來投資金融衍生品。（通常金融衍生品都是期權的形式）通過組合的形式，來實現2個作用，首先保障了一定資金的收益，其次，在一定程度上大大提高了產品的整體收益率。
這樣來看，結構性存款並沒有問題，可是卻有一些銀行的結構性存款“存假”，並不是真正的結構性存款。
假結構性存款具體有哪些
第一種：結構性存款的資金不投資期權
“結構性存款”的資金，實際上並沒有用來投資期權，兌付給投資者的收益，除了有部分來自投資固定收益產品所獲得的收益外，還有部分就可能是來自銀行自己的腰包。當然，也不要以為銀行自掏腰包就虧了，因為銀行就算拿著這些錢去放貸，也會比兌付給投資者的收益要高。這種情況顯然也是剛性兌付的一種，不被監管機構允許。
第二種：本金全部投資固定產品，利息投資期權
把所有的本金都用來投資固定收益產品，僅用投資固定收益產品所獲得的利息來投資期權。這麼做似乎並沒有什麼問題，但由於本金全投資固定收益產品基本不會虧損，這其實就相當是一款保本產品了。顯然，這跟資管新規打破剛性兌付的要求背道而馳。
第三種：期權組合的設置上，以高收益兌付為前提條件
有些結構性存款配置的期權幾乎不可能行權，通過規則的設定，就可以實現保本保收益。例如，某款與黃金掛鉤的期限為六個月的結構性存款產品，其規定，只要在產品到期日前第二個工作日，倫敦金當天下午定價盤不低於810.1美元，且不高於1810.1美元，投資者就有4.35%的年化收益率，否則就只能獲得1.55%的年化收益率。要知道，黃金歷史上也只有一次到過1810美元上方，且最近五年都在1500美元以下運行，同時最近五年最低也沒有低於1000美元。所以，其設定的低收益的條件基本不可能出現，這就相當於在變相地保本保收益了。
假結構性存款直接降低收益
假結構性存款帶來的直接不利就是會降低產品的收益，這樣投資者的利息收入也就不翼而飛。而更大風險在於，如果是假結構性存款後期被監管清理查封，投資者的本金也會直接損失到，所以老彭建議大家，在選擇銀行的結構性存款時多一份謹慎，多做一些考察。
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