即將進入年末，如何打理手中的餘錢？很多人會想到去銀行存錢，覺得這樣既安全，又可以穩穩當當拿到利息。需要注意的是，在目前各銀行推出的投資產品中，戴著存款“帽子”的不都是存款，標註的預期收益率也並不都是你可以拿到的收益率。理財師提醒，購買銀行產品要看清條件設定，不能只看個產品名字和收益率就下單了。
結構性存款更像理財產品
最近，胡先生到銀行辦理業務，理財經理向他推介了一款正在熱推的“存款”產品。據稱，該款不僅“保本保息”，且“一般都能拿到最高收益率”，起投門檻只需1萬元起，這讓他有些心動，要不要轉投新產品？
記者在產品介紹中看到，該“存款”，實則是結構性存款。與我們印象中的存款不同，它是在存款的基礎上，加入一個金融衍生品的架構，比如跟匯率、黃金、股票等掛鉤，也就是“定期存款+期權”。
它的收益率會有一個區間。大家會比較關注區間的上端，而達到的機率有多大，還得看《產品說明書》中的條件設定。
因其具有“保本”的特點，最近一年在理財市場迅速躥紅。
央行數據顯示，今年1月份，中資全國性銀行的結構性存款(含個人、單位)規模合計10.98萬億元，繼去年8月份和9月份後，第三次衝破10萬億元大關。
隨後，今年2月份達到11.23萬億元，首次超過11萬億元。截止到9月份，中資全國性銀行結構性存款存量規模達到10.8萬億元。
不足8成能達預期收益率上限
看中結構性存款的投資者，不少是衝著預期最高收益率去的。需要注意的是，這個收益率雖然很吸引人，但是你未必拿得到。
比如有一款12月期限掛鉤黃金的結構性存款，預期最高收益4.8%，預期最低收益1.75%。假如觀察日黃金價格達不到約定區間，你可能只能拿1.75%的利率。跟定期存款差不多；但是假如觸發約定的條件，就能拿4.8%的收益率。
從最近一段時間的收益率來看，據融360大數據研究院監測數據顯示，今年10月份共有1169只結構性存款到期，其中人民幣產品1130只，平均收益上限為4.16%，平均到期收益率為3.69%；同時披露預期最高收益率、到期收益率的產品194只，有42只未達到預期收益率上限，佔比為21.65%。也就是說，達到預期收益率上限的產品不足8成。
與此同時，近日中國銀保監會發布實施《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》，其中要求，銀行在銷售結構性存款時要參照“理財產品銷售”的相關規定執行，充分揭示結構性存款的投資風險。
“監管新規實施後，達到預期收益率上限的比例會有所下降。”融360大數據研究院分析師劉銀平表示，其對投資者的吸引力也將大幅減弱，屆時結構性存款規模可能會隨之下降。
一位國有銀行理財師認為，可能在規模和利率都會出現階段性下降。不過，銀行也很難捨棄這一攬儲利器，畢竟監管層也給了12個月過渡期，“短期來看，至少在年末攬儲這一關鍵節點，發行規模未必會下降。”
記者觀察
沒有“穩賺”“高收益”護身，結構性存款還能買嗎？
業界認為，新規主要是為了規範銀行對結構性存款的發行和管理，對於投資者而言，要買最適合自己的理財產品，而不是收益最高的理財產品。
衡量合適與否需要從資金可以使用的時間、自身的風險承受能力，投資偏好等綜合考慮。而如何知道產品是否是自己需要的，可以通過《產品說明書》中抓取的信息來比對。
比如，如果你具備一定的風險偏好，可以接受有可能零收益的情況下，賺到超額收益，那麼可以選擇結構性存款。如果你對金融衍生品具有一定的專業知識，你還可以更好地甄選結構性存款，提高獲得超額收益的概率。
還有一點需要提醒的是，結構性存款雖然有“存款”二字，但是它在未到期之前是不能提前支取本金的，而一般的存款產品，是可以提前支取的，只不過提前支付按什麼檔次的利率計息有差別。所以如果急需要用錢的話，最好不要做結構性存款。買了則要做好持有到期的準備。
上游新聞·重慶商報記者 郭欣欣
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